股票如何把握买点和卖点

股票如何把握买点和卖点

首先股票是由两个根本性因素制约的。

第一个因素是股票的内在价值。ST的股票和一个绩优股的内在价值就是不一样。无论市场走成什么样,无论市场疯狂与否,股票的内在价值将决定一个合理的估价。当实际价格低于合理价时,自然需要涨,如果高于,自然有下跌的需求。

第二个因素是市场的活跃度。当市场处于交易最活跃的时候,股票的价格是可以透支合理股价的。只要愿意买的人还能够继续更多,透支是可以越来越大的。当市场处于交易低迷的时候,股票的价格是可以低于价值的。因此股票的具体情况一定是由于内在价值和交易的量能所决定的。

这样,我们就有了比较初步的获利方式。

第一,当市场不活跃的时候,我们如果能够确立市场已经不能够更差了,交易的人已经不能继续减少了,那么那时候的价格就处于最低价。因此那就是一个价值投资兼投机的买点。

第二,当市场交易极度活跃的时候。我们如果能够确立市场还会更活跃,愿意交易的人越来越多。那么即使是刚好符合内在价值的股价就一定会有透支的预期。因此在这个时候的价格,依然是一个正确的投机买点。

第三,当市场从最活跃的时候大幅度缩量的时候。当然,极度透支的股价已经不能够更加透支,因此必然回落。在这个时候的任何买点都是错误。

第四,在市场有长远的活跃预期。但刚从极度活跃下跌到相对极度不活跃。这个时候股价刚好符合内在价值。但是由于市场有长远的活跃预期,那么不能够继续引发卖盘的股票,就会有再度活跃的预期,因此股价会有合理透支的预期。因此这个时候的任何价格。都是正确的投机买点。

我相信这样说,朋友们应该可以粗略知道股票的买点了?一定必须是合理的。

那么再进一步讲解买点的出现。我们以目前为例子。跌了,而且跌完了,虽然股价可以被机构更加做空,但是愿意参与交易的人无法再少,除非大家不看好未来牛市的基础变化,否则因为透支的预期,大家都不会在此时割肉了。因此交易的极度不活跃就是底部。任何符合内在价值的股价,都将是合理的买点。因为在市场再度极度活跃的时候,所有的股价都将有一个透支。

好了,我们知道机构在这个时候买入是正确的。他们当然总是正确的。他们在极度活跃的时候做空,极度不活跃的时候做多,他们总是赚做反的人和资金。

当这个道理你可以深刻理解的时候,你已经可以进行价值投资了。怎么投,投多久,什么时候买和卖,都已经十分清楚。

但如果要坚持投机,情况又会变化。

股票的短期变化是最难以把握的变化。因为这里涉及到所有机构的多和空的手法,所有的市场因素的影响。

那么买点和卖点的出现都变的极度复杂。

但是我们要记住的一点是,无论如何复杂,基础一定不能踩错。投机一定要建立在大的环境基础上。也就是市场能够更加活跃的基础上。任何交易量下搓的阶段,都必须回避。大的趋势都看错了,当然小的趋势更会错的离谱。这也是为什么投机派都主张回避整个调整阶段的道理。因为在调整的时期,你不知道哪里是底。哪里是不能够再低的交易点。哪个价格大家都不愿意再卖。除非市场亲自走出来。

好了,到了这一步,已经是很不错的交易者了。踩对了大的节奏,小的节奏可能变化万千,因为市场所有的因素影响你难以全部把握,但可以慢慢的练,只要大的风险越来越小,你的交易自然会越发得心应手。

做一个成熟的交易者,一定要知道什么是适合自己的风格。也就是一定要找到获利的买点。如果看不清短的变化,就看长远的。这篇文章我已经很详细的解说了股票的玩法。我相信任何人都会适合做长线。中线的变化最重要是要看机构的变化。机构有很多喜欢做一波主升浪,或者2波。每波都是最低点的50%升幅。因此考虑机构是否做两波是做中线的一个基本要求。而低于中期的任何点,自然都是正确的中线买点。而掌握了机构做两波的朋友,在第2波最高点之前的任何的价格,自然都是合理的买点。因为你看到了它的正确运行方向。

同样的道理,卖点的产生也是一样。任何正确的卖点的出现,一定要基于你看到了它。你是做短吗?是做中吗?是做长吗?当你买入它的时候,你已经有了相对应的卖点。

卖在最高点的方法

在股票投资中,投资者都希望自己的股票能卖在一波行情的最高点,这种心情是可以理解的,但这种做法是不可取的。最高点只有一个,卖在最高点的人是幸运的,但这是可遇不可求的。就是卖在较高点,比最高点低10%也是很好的。

最近巴菲特卖出中石油的做法受到了人们的注意。2003年4月,巴菲特以每股1.6港元大举买进中石油,曾经强调要长期持股。自今年7月开始持续减持,9月25日,巴菲特第6次减持2.2亿股,每股平均股价12.8港元,套现28.224亿港元,持股从11.05%到了3.01%。巴菲特这些减持,是在国际油价明年有望突破每桶100美元的利好下进行的,也是国际资本极其看好港股时进行的。有人说巴菲特操作失误,在中石油价格还有很大上升空间的时候减持,没有做到利益最大化。但这是巴菲特的特点,巴菲特有两条投资原则,第一条原则是千万不要亏损,第二条原则是千万不要忘记第一条。巴菲特不求卖在最高点上,他的投资纪律是不亏损,保安全。巴菲特是价值投资的代表,他从1.6港元中石油被低估时买起,到12.8港元中石油价值回归后卖出,正体现他价值投资的原则。

那么不求卖在最高点又如何操作呢?可以从下面几点进行把握。一是从自己的盈利目标出发,达到盈利目标坚决出局,不管它还涨多少,巴菲特从1.6港元买进到12.8港元卖出赚了700%,还不算分红,这还不该满足吗?二是从大盘和个股风险出发。大盘和个股一涨再涨,风险越积越大,达不到盈利目标也应该出局。从去年最后一个交易日收盘2675.47算起,到今年10月16日创出的6124.04新高,今年大盘又上涨了128.90%,即便大盘还能涨,涨到7000点,8000点,目前也进入了减持阶段。三是从价值回归出发,这点要和巴菲特学。巴菲特是非价值被低估的股票不买,然后等股票价值被人认识、追捧的过程中上涨,当股价和价值相当时卖出。他考虑的是价值和价格的关系,不是看大盘的脸色行事,也不是见机行事。四是从戒贪出发。过于贪婪往往适得其反,把到手的利润还给市场。利润适可而止,留一点利润给别人,卖出后就是股价翻一番也不后悔。