中线股的玩法与真谛

中线股的玩法

选中线股的时候最关心的是其中期趋势,当然候选对象本身长期趋势也向好则更好,但在有的时候长线潜力较大的股很罕见,所以只能从中期向好的股中来挑选可供操作的对象,譬如做一只股票的中级反弹行情。中期趋势向好的先决条件就是中期均线是向上的,我们常规可以看30日线。

中线选股的时候对于基本面的考查可以不如长线选股那么细致,因为很多人仅持股1—3月,所以更应该关注该股的走势。一般一些经过长期关注的长线潜力股在走其主升浪时是我们中线关注的首选目标。

这类股票的主要特征是经历了长期的上扬,而累计涨幅不是很大,一般在50%—100%之间,少数也有涨幅超过100%才开始主升浪的。前期上涨一般是一种温和的上升通道或者是慢牛行情,最后突然发力,改变原有的上升角度,以连续长阳的方式向上攻击,其短中长期均线出现完美的发散状多头排列,其涨势可以维持数周之久,涨幅也很惊人。对于这种股票大可以大胆追进。

当然这种股并不十分常见,大多数时候我们可以寻求那种涨势相对温和,但形态良好的股票进行中线操作,进场的时机也是在股价上穿30日线或者无量回敲30日线企稳的时候,离场的时机则在股价远离中期均线(譬如股价高于30日线30%以上)或者遭遇某一历史重阻力位的时候。

中线操作和长线操作有一个共同之处就是也要在进场前就预测好未来可能的几种走势和相应的操作策略,某些时候进场后发现情况有变也要出局观望。还需要注意的是在走势完全符合原有预测状况的时候不要轻易延长或者缩短持股周期,很多时候一只中线好股会因为操作者不恰当的频繁高抛低吸而丧失本应获取的利润。

中线股的真谛

应当承认,对中小投资者来讲,中长线的荐股更有价值,也更具有可操作性。我公司在参与该栏目的比赛中也积累了一些中线选股经验与操作技巧,现简要介绍给读者,以期收到抛砖引玉之效。

一、中线投资不应单纯凭技术形态择股

在参与“中线投资组合”栏目的初期,我们也曾走过一段弯路,当时错误地将短线择股与中线择股的标准混淆,主要凭借技术形态上的突破来选股,虽然从短期来看所选个股有一定的涨幅,但以一周计算则难以持续走强,特别是在今年上半年的慢牛攀升行情中,形态上的突破并不意味着该股能走出连续大幅上攻行情,如我们初期所持有的厦门机场、神马实业等都存在这方面的问题。

二、中线投资择股的关键在于研究股价所处的相对位置

在意识到单凭技术形态的突破难以准确及时把握市场中线机会后,我们将股价所处的相对位置作为中线择股的关键,即选择那些当前股价处于历史较低位置、在主力成本区域附近的个股择机介入。因为对中线投资而言,价低往往是获胜的关键,也是有效规避市场风险的重要保证。如我们对ST京天龙(600658)的中线介入就是该理念的一个最好的诠释。ST京天龙在今年5月曾有一波明显的拉升行情,主力介入迹象十分明显,但随着公司中报的预亏,股价逐步走低,又回到了第一波行情发动的起点。我们从形态上看,第一波拉升有明显的主力建仓痕迹,但随后的下跌成交量始终无法放出,即可明确的断定此波回调为典型的洗盘。特别是在6月30日该股跌破9元后,股价的相对位置再度进入历史相对低位区,我们在该日中线介入的价位几乎就是该股的最低点。此后,该股如我们所料,进入了主升浪行情。

三、中线择股更侧重于个股的基本面情况

与短线投资不同,中线投资由于持有期限相对较长,因而公司的基本面情况就显得至关重要。在整个宏观经济转暖的大环境下,今年基础原材料出现了产业的复苏,钢铁、石油、化工等板块轮番启动,而造纸业也应是在宏观经济转暖下一个重要的受惠行业,我们在7月中旬发现青山纸业(600103)走势明显强于其它造纸业上市公司,该股在职工股上市当日巨量收阳,主力建仓迹象十分明显,随后开始进入快速拉升,背后似有利好题材支撑。我们在7月21日中线介入该股后一路持有,获利十分丰厚。