炒股技巧秘诀：如何买龙头股？为什么要在熊市建仓？

中级底部强势股

市场上的龙头股是最令人着迷的角色。仿佛龙头股是股市中的贵族,整个大盘都要看他的眼色行事。坐庄龙头股的一定是股市中最有身份的超级主力,而散户们也以曾持有一只龙头股而自豪。龙头股还能以自身的强劲上扬给熊市带来根本性的转机,成为大行情的急先锋。比如1999年的东方明珠和广电股份,2000年的综艺股份和上海梅林等,都以可观的涨幅、强劲的升势为股市拔了头彩。于是股评家们对其津津乐道,大小股民对其难以忘怀,这就是龙头股的风采。

但龙头股也是魔鬼。当一轮行情最终落下帷幕,是谁掏空了散户的钱包？是谁被写上了黑色的名单？照例是曾几何时风光无限的龙头股。长虹、发展是1997年以前的龙头股,深受投资者的厚爱。许多人甚至发誓,下半辈子绝不再卖出一股深发展,他们说要把深发展当作自己的养老金、儿子的新房、女儿的嫁妆。而到了2000年,真一股都没卖深发展的人,不是舍不得而是被套得太多。网络股则是1999年及2000年全球明星,但被网络股“网”住的股民更是不胜枚举。真是成也龙头股,败也龙头股。

所以问题的关键还是研究龙头股,扬长避短、去伪存真,才能把财富留给自己,把失落卖给别人。

中级底部强势股

1999年底,大盘指数在经历了暂短的平静之后再次向下破位,加之时值年末,资金匮乏,市场一片凄凉。

我们定义在90%以上的套牢盘为满盘被套,而套牢盘在10%以下的称为满盘获利。从表10—1中可以看出：在1999年12月27日的大盘环境中,占总股票数量67%的个股处在满盘被套的状态下,而满盘获利的个股仅占总股数的0.8%。

虽然这是一个极小的数,但它却引起了我们的思考：这0.8%的股票是如何熬了漫漫的熊市？显然这些股票有庄,而且是实力非常强的庄家。否则在市场的巨大抛压下,它们很难在历史天价上坚持到最后。当然我们更关心这些股票在后来大行情中的走势。

请看阳光股份（0608）,这只股票是套牢盘的倒数第5名,仅有2.34%的筹码被套牢。图10—2是该股当时的走势图。

从图中可以看出,阳光股份在大盘熊市的日子里,走出了与大盘完全不同的上升形势,其形态很像前面提到过的主力逆市飘红吸筹。该股当日（1999/12/27）的收盘价为9.85元,在中期位置上相对偏高（图中未显示）。1999年4月27日是该股该年度的最低价,收于5.67元,早些时间该股曾收过13.01元（1998年的3月）。可见,当日的价位更接近它历史上的天价区。除了徐缓上升的慢牛走势之外,图10—2中还有一段的放量上升行情,1999年12月10日该股的换手率为4.51%,这是这张图的最大换手率,而该日的K线,正好穿越了筹码的最密集区,显然这不是筹码密集区的无量穿越。

我们曾论证过,无量穿越筹码密集区是主力高控盘的标志,那么筹码密集区的带量穿越说明了什么问题呢？这要看大盘环境,如果大盘是熊市环境,股价上穿套牢密集区必然引发解套抛压,此时的带量阳线显然需要主力的资金推动,所以大熊市中的带量穿越是主力吸筹的迹象。那么,这只股票的主力在如此恶劣的大盘环境下建仓吸筹,显然反映了该主力对后市有自己独特的看法。于是有理由相信这个庄家非等闲之辈。因为如果没有强大的资金作后盾,万一大盘继续维持熊市走势,主力岂不输定了？显然该股的庄家并无此类担心。

上文所谈到的现象不仅出现于2000年,在此之前的1999年乃至1997年,我们都发现了类似的现象,即龙头股主力的建仓时间往往选择大盘最黑暗的时候。也正是由于这些股票的建仓和后续的拉抬,引发了一轮行情的实质性启动。1999年著名的龙头股,东方明珠和广电股份,其逆市建庄过程已为大家所熟悉,而另一只股票燃气股份（0793）,与之亦有异曲同工之妙。

如果不看大盘而单纯看这只股票,大家会注意筹码的高位密集。在大多数情况下,这种高位密集是主力出货的特征,在这张图的左半部分,该股曾表演了一次高位横盘出货,这一次主力是否故伎重演？但是如果加进大盘因素,会发现同样位置的两次高位横盘,大盘环境是截然不同的。上一次的高位横盘发生在1998年的5月份,那时大盘环境是比较不错的小牛市行情,主力借大盘的向好,完成了他自身的高位离场。而这一次高位横盘的大盘环境非常糟糕,这是1999年的5月初,大盘单边直线下跌,而且是自4月一路跌到了5月18日,燃气股份所处的是满盘获利的位置,无论是主力还是散户都是挣钱的,而且获利不薄,最大浮动盈利高达5个涨停板。因而可以估计散户的获利盘在大盘持续走低的背景下,很可能已全部抛光,这种横盘又叫逆市高位横盘。如果没有大资金作为买盘进行支撑,股价的高位横盘几乎是不可能的。

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