炒股技巧秘诀：寻找黑马之解密股价分时走势的密码(上)
课程目录
一、股价的分时走势
二、竞价规则
三、集合竞价实战
一、股价的分时走势
高山起于碎石,大海源于细流。我们每天所看到的红红绿绿的K线,全部源于每一分每一笔的分时成交,它是股价运行的最基础数据,是股价运行的细胞。研究分时走势的规律,解密分时走势的密码,有助于我们第一时间了解庄家的性格、喜好和意图,进而更好做到精准操盘。
1、分时黄白线
分时黄白线即分时图上显示的一条黄线和一条白线,又称黄白二龙。大盘与个股的黄白线所代表的意图有所不同。
大盘分时走势图中的黄白线,白线是代表加权的即时指数线,是交易所编制和发布的,往往代表大盘股的走势；黄线则代表不加权的即时指数线,是各个软件公司自行编制的,往往代表大多数小盘股的走势。当大盘上涨时：如果白线在上方,则说明大盘的上涨主要是由大盘股带动的；如果黄线在上方,则说明大盘的上涨主要是中小盘个股带动的。当大盘下跌时：如果白线在下方,则说明大盘下跌主要是由大盘股下跌造成的；如果黄线在下方,则说明大盘下跌主要是由小盘股下跌造成的。正常情况下,黄白二线有相互牵拉的作用,即如果有一条线向上,则另一条会受到拉升而向上；如果有一条线向下,则另一条线也会受到牵引而向下。如果黄白二线同时并力向上或者同时并力向下,此时的力度会更强。
例：999999 上证综指 2012年10月26日分时图
个股的分时走势图中的黄白线,白线代表股价当天的即时价格线,黄线代表的是含成交量的加权平均价格线,代表当天买进的投资者的平均持仓成本。在白线同等的涨幅时,若分时走势中成交量明显放量,则黄线拉升较快,若成交量没有放量或者放量较小,则黄线拉升较慢。黄线对白线有较强的支撑和压制作用,当白线在黄线上方时表现为支撑作用,当白线在黄线下方时表现为压制作用。
例： 000014 沙河股份 2012年8月24日分时图
2、分时成交量与内外盘
分时图中成交量的每根量柱是按每一分钟来计算的,每一天有240根量柱。一般软件默认是用黄线来表示,我们可以通过工具——系统设置将分时成交量用颜色来区分开来,红色显示的代表是主动性买入的量,即外盘的量,绿色显示的代表主动性卖出的量,即内盘的量,白色显示的是不归外盘也不归内盘的量,属于中性的量。所以,通常情况下内盘加上外盘的总和往往会小于当天总成交量的原因就在于此。
例：当天随便一支个股均可
3、分时技术指标的应用
在实战操盘过程中,为了买卖点位更加精准,经常借助分时图的技术指标。可以点击分时图左下角的“指标”将指标调出来,然后选择自己喜欢的技术来综合应用,经常用MACD较好。
4、多日分时图的应用
在实战操盘中,每天刚刚开盘时,因为当天分时走势的时间不长,整个分时趋势没有连续性,无法对短时的趋势进行有效的判断,所以需要调出多日的分时图,这样可以清晰的看到多日分时图上的支撑位与压力位,对大盘及个股的买卖点做到更为精准的打击。调出多日分时图时可以通过点击右键选择多日分时图或点击分时走势图右下角的“+”、“一”号来实现。另外,这样也可以把多日技术指标连接起来,可以借助指标与价格的顶底背离来更为精确的研判买卖点。
例：000798 中水渔业 2012年8月21日——27日5天分时图
002423 中原特钢 2012年9月26日——28日3天分时图
二、竞价规则
竞价分为集合竞价和连续竞价。集合竞价是指对在规定的一段时间内将所有合规的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。连续竞价是在一段时间内连续不停的对接受的买卖申报进行撮合的竞价方式。因为连续竞价各位投资者比较熟悉,所以在这里不做缀述,只对集合竞价做详细的讲解。
竞价的原则是：价格优先,时间优先。
集合竞价的时间：
上海证券交易所的时间是9：15-9：25分；深圳证券交易所的早盘时间是9：15-9：25分,尾盘时间是14：57-15：00。其中9：15-9：20分之间的挂单可以申请撤单,而9：20-9：25分和14：57-15：00时段只接受申报买卖,不接受撤单申报。
集合竞价的价格确定原则：
①高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格。
②与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。
③集合竞价的所有交易以同一价格成交。
④在“价格优先、时间优先”的基础上,集合竞价还要体现“成交量优先”,即在符合上述条件的基础上,撮合成交量最大的价格为开盘价,以体现“大多数”人的价格意愿。
在电脑撮合时,所有买方有效委托按委托价格由高到低的顺序排列,价格相同者按照进入交易系统电脑主机的时间先后排列。所有卖方有效委托按照委托价格由低到高的顺序排列,价格相同者也按照进入交易系统电脑主机的时间先后排列。依序逐笔将排在前面的买方委托与卖方委托配对撮合。也就是说,按照价格优先、同等价格下时间优先的成交顺序依次撮合,直至成交条件不满足为止,即让所有符合买卖要求的买卖申报最大限度的撮合成功,且所有买卖申报都以同一价格成交。集合竞价中未能成交的委托,自动进入连续竞价。
下面以这一集合竞价的案例来确定集合竞价的价格：
卖⑤ 8.19 300手
卖④ 8.18 200手
卖③ 8.17 400手
卖② 8.16 100手
卖① 8.15 600手
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买① 8.16 300手
买② 8.15 200手
买③ 8.14 500手
买④ 8.13 600手
买⑤ 8.12 700手
由此可以看出,股价的异常集合竞价往往是庄家利用手中的优势筹码和资金所为。
三、集合竞价实战
集合竞价分为开盘集合竞价和收盘集合竞价,投资者经常讲到的的集合竞价是指早盘集合竞价比较多一些。这里分别对这两种集合竞价的实战进行讲解。
1、早盘集合竞价实战
在经过一个晚上市场消息酝酿整合后,板块或者个股总会有重大的消息发布,对板块或个股生产重要的影响。如果是利好消息,则应该趁早盘集合竞价进行强势建仓,以夺取红利；反之,如果是利空消息,则应该趁早盘集合竞价立即出局,以规避风险。往往影响早盘集合竞价的突发因素有如下：
◎国家有关部门或者地方政府发布某个行业规划、区域规划等。例：2011年10月份发布的文化传媒十二五规划,引发了一波以文化传媒板块为龙头的强势反弹行情。
◎上市公司进行资产重组、重大合同签订、ST摘帽等重大事项。例：2012年7月,600209 ST罗顿成功摘帽,在短短14个交易日上涨155%。
◎上市公司大股东大量增持或者减持公司股份。例：2011年1月25日,天马股份公告大股东减持,造成当天跌停板。
◎上市公司遭遇黑天鹅事件。例：2011年的双汇发展3.15瘦肉精事件；2011年的重庆啤酒疫苗事件；2012年的毒胶囊事件等。
◎上市公司发布业绩报告。例：2012年7月19日,开创国际公布业绩预增公告,股价接连拉出二个涨停板。
集合竞价的买卖技巧：
当坚决看好且决心买进时,最好在9：22-9：24之间,集合竞价稍稍稳定后,在当时价格的基础上加多几分钱,以求可以成交买进。另外要注意以下几点：
◎要观察9：20-9：25分集合竞价的的价格变动与量能变动情况,如果红色量能稳步放大,且价格逐步推升,这是最佳状态；
例：600301 南化股份 2012年9月28日集合竞价图
◎若价格在不断的压低,成交量由红变绿且不断的放大,说明抛压较大,此时需要观望,不必急于介入。
◎若集合竞价价格较高,但得不到成交量的验证,且盘口并无明显大单出现,也需要观望,不必急于介入。
◎看买盘和卖盘的多少,如果卖盘多于买盘,则需要观望等待,如果买盘大于卖盘,则稳健性会更高,且买盘远大于卖盘,说明买盘强劲,则可坚决介入。
◎买卖时尽量不要全仓操作,要分批逐步操作。
当坚决看空卖出时,同样在9：22-9：24之间,集合竞价稍稍稳定后,在当时价格的基础上减少几分钱,以求可以成交卖出,规避风险。
2、收盘集合竞价实战
收盘集合竞价与开盘集合竞价不同,因为白天正常交易时间内消息的畅通性与及时性,所以所有的消息已经在当天的股价中得到反映,这样集合竞价时就不会像早盘竞价那样有较大的变动。若投资者有新的更好的标的或因其它原因决定买入或卖出时,可以利用集合竞价进行操作,具体买卖时的挂单技巧参照早盘集合竞价即可。
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