炒股跟庄技巧：通过量价变化找庄家

一、量增价涨找庄家

所谓量增价涨,是指股价随着成交量的放大而上涨,或者是大盘在成交量放大的同时,指数也出现上涨。当个股出现这种走势时,说明量价配合良好（图5-6）,此情况一般出现于庄家的拉升阶段。

一般情况下,量增价涨是相对于前一天来说的,但是也有一个大趋势的判断,当前是在涨势阶段还是在跌势阶段的处理是不同的。同时上涨阶段是否能创新高,下跌阶段是否能创新低都是非常重要的因素。而且,量涨与放巨量也是有区别的。具体来讲,投资者需要把握以下几种情况。

(l)涨到当天最高点：涨势阶段创新高,这是筹码良性换手,表示股价会继续上涨。

(2)涨到当天最高点（长上影线）：表明庄家在试探性卖出或者短线浮筹获利了结。近日内可能会向下拉低股价,但对中长期行情暂时无须看坏。隔天如果不能迅速拉高,今天收盘价以上的买入盘即被套住,有止损可能。

(3)涨到当天最高点（长下影线）：表明庄家在试探性卖出,更有一些已经赚到差价的获利盘卖出。

(4)涨到当天最高点（巨量）：创新高,收盘价涨放巨量,有庄家或机构大量卖出,同时也有一批机构或大户在积极买人。

二、量增价平找庄家

所谓量增价平,是指个股（或大盘）在成交量增加的情况下,个股的股价却几乎维持在一定价位水平上下波动的一种量价配合现象（图5-7）。

通常情况下,量增价平既可以出现在上升行情的各个阶段,也可以出现在下跌行情的各个阶段。同时,它既可以作为卖出股票的信号,也可以作为买人股票的信号。区别买卖信号的主要特征,是要判断“量增价平”中的“价”是高价还是低价。如果股价在经过一段时间比较大的涨幅后处在相对高价位区时,成交量仍在增加,而股价却没能继续上扬,呈现出高位量增价平的现象,这种股价高位放量滞涨的走势,表明庄家在维持股价不变的情况下,可能在悄悄地出货。也就是说,股价位于高位出现的量增价平其实是顶部反转的征兆,如果之后股价调头向下,说明股价顶部已经形成,投资者需要小心。如果股价在经过一段比较长时间的下跌后处在低价位区时,成交量开始持续放出,而股价却没有同步上扬,呈现出低位量增价平的现象,预示着有新的主力资金在打压建仓。如果之后股价转而向上,表明股价的底部已经形成,投资者应密切关注该股。

在实战中,如果在股价下跌已多的阶段,突然价平量增,代表行情可能在此附近止跌做底；在股价上涨初期或中期阶段,价平量增为筹码良性换手的现象,代表有庄家介入,股价续涨可期。但如果价平量增当日留有太长的上影线,次天亦无法涨过该上影线高点的话,则代表庄家出货；股价上涨已多而出现价平量增的现象时,代表卖压转重,行情可能出现盘跌；在行情的初跌段及主跌段中,价平量增表示逢低介入的短线买盘已经转积极,行情有可能出现短暂反弹。

三、量增价跌找庄家

量增价跌是一种短线量价背离的现象,一般是由于多种因素所造成,其中当然也有可能是控盘庄家故意制造的骗局（图5-8）。投资者在研判量增价跌现象时,必须先研究这种现象所处的形态和具体方位才可决定。

一般而言,在下跌行情的初期,股价经过一段比较大的涨幅后,市场上的获利筹码越来越多,一些投资者纷纷抛出股票,致使股价开始下跌。同时,也有一些投资者对股价的走高仍抱有预期,在股价开始下跌时还在买入股票。多空双方对股价看法的分歧是造成股价高位量增价跌的主要原因。不过,这种高位量增价跌的现象持续时间一般不会很长,一旦股价向下跌破市场重要的支撑位,股价的下降趋势开始形成,量增价跌的现象将逐渐消失。在上升行情初期,有的股票也会出现量增价跌现象。当股价经过一段比较长时间的下跌和底部较长时间盘整后,庄家为了获取更多的低位筹码,采取边打压股价边吸货的手段,造成股价走势出现量增价跌现象,但这种现象也会随着买盘的逐渐增多、成交量的同步上扬而消失。

四、量跌价涨找庄家

量跌价涨,是指个股（或大盘）在成交量下跌的情况下,而个股的股价却上涨的一种量价背离现象。

如果股市经过长期一轮下跌后企稳,此时庄家操纵股价开始小幅上升,成交量还在减少,意味着股市底部基本形成,空头态势转为多头态势指日可待,可以考虑建仓。如果股市经过长期一轮上升后不太稳定,此时股价继续上升,成交量开始减少,投资者要警惕股市可能由多头态势转为空头态势,最好提前平仓（图5-9）。

五、量跌价平找庄家

量跌价平,是指个股（或大盘）在成交量下跌的情况下,而个股的股价却维持在一定水平的一种量价现象。

通常来讲,如果股市经过长期下跌后企稳,此时股价处于平衡,成交量还在小幅下跌,意味着股市底部将要形成。这是庄家筑底的信号,空头态势将转为多头态势,投资者可以考虑建仓。如果股市经过长期上升后不太稳定,虽然此时股价高位平衡,成交量高位减少,投资者也要警惕股市可能由多头态势转为空头态势,最好提前平仓（图5-10）。

六、量跌价跌找庄家

量跌价跌,是指个股（或大盘）在成交量下跌的情况下,个股的股价也下跌的一种量价配合现象（图5-11）。

一般情况下,如果量跌价跌出现在股价涨升初期,属庄家操纵的回档,投资者可以逢低补仓；若发生在股价下跌初期,显示庄家借势打压,跌势仍将持续。若股价长期下跌后,跌幅略减,成交量也萎缩至最低,此时买盘虽还有顾虑,但卖压也逐渐收敛,行情将止跌回稳。在实战中,对于出现庄家操纵的价跌量跌的个股,投资者应密切关注大盘走势,如大盘仍有上升空间,则个股可能会止跌向上；如果大盘向下,出现价跌量跌的个股可能向下突破。

七、量平价涨找庄家

一般来讲,量平价涨的评判标准如下：

量平：大盘或个股成交量比前一个交易日的成交量增加或减少的幅度在10%以内。例如,昨日成交量为1000亿元,则今日成交量应该在900 －1100亿元,即可称为量平。

价涨：大盘当日上涨幅度较前一交易日超过0.4%或个股上涨幅度超过1%。例如,大盘前一交易日的收盘点位是3000点,则今日收盘点位必须高于3012；个股前一交易日收盘价为10元,则今日收盘价必须高于10.1元。

一般情况下,股价如果处于长期空头走势,筹码经过一段长时间沉淀,底部只要出现稍微放大的量能就可以让盘势出现止跌反弹,反弹过程中因被庄家套牢的筹码早已认赔出场,或是套牢者已有长期抗战的心理准备,所以股价从底部反弹的过程不需太大的量能就可以止跌反弹,这是“量平价涨”的特性。股价如果处于中期多头走势,上涨已经到达相对高位区,量平价涨则暗示量能无法随股价同步放大。该股如果股本过大,或是股性不够活泼,那么投资人应当心控盘主力是否因为资金准备不足,导致后续上攻力道减弱,甚至攻击失败（图5-12）。

八、量平价平找庄家

量平价平的格局比较少见,通常会看见21日均量线呈现持平走势,如果此现象维持超过一星期,形成一种常态,代表目前的趋势将不会有重大转变。

通常情况下,当股价下跌已经有一段时间之后,出现量平价平的形态,暗示股价行为已经进入盘底期,但是这时庄家的意图仍不明晰,属于多空不明的状况,没有信号不适合进场。当股价在多头中进入回调修正,格局为盘跌走势时,只要出现量平价平的形态,暗示修正行为已经暂时告一段落,宜等待买进时机,买进前需先出现明确的止跌信号。当股价处于空头的盘整或是反弹结构,根据经验法则,以出现反转的概率最高,亦即股价将在近期出现盘整或是反弹结束的信号

九、量平价跌找庄家

量平价跌,是指个股（或大盘）在成交量变化不大的情况下,个股的股价下跌的一种量价现象（图5-14）。

在实际操作中,如果在多头主升阶段出现量平价跌,代表散户抛单较多,可能是庄家清洗浮筹,股价很有可能会继续上行。如果在空头主跌段出现量平价跌,由于股价已经有了一定的跌幅,抛压开始减弱,有可能产生反弹。如果在空头末跌段出现量平价跌,低档已经有限,应注意止跌信号。

另外,在利用量价关系时,投资者必须注意,量价分析不能是今日与昨日的简单对比,这样就看不出它的延续性。必须对一周以来、一个月以来、三个月以来的量价互动资料作详尽评估,由量价变动的过去看它的现在,结合它的过去和现在分析它的未来。同时要明白：成交量的增加或减少不会改变价格波动的方向,而仅仅会加剧或缓和价格的上升和下跌。由于每宗交易包括买与卖,成交量就是买或卖的数目,成交量大并非指买的人或卖的人多。升势只是说明买方愿以高价成交,跌势只是表示卖方愿以低价成交。动力与方向是两回事,不能混淆,只有这样,量价分析才会为投资者对后市的判断带来建设性的启发。

在股市中,利用价量关系判断买卖时机是比较简单的分析方法。但细分起来,不同的市况,投资者要用不同的投资策略与买卖技巧,不能一概而论；否则,将失去了价量关系分析的意义,也可能造成不必要的损失。

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