私募操盘手炒股经验分享：分批进场摸透股性；时间周期分析总结

对于所交易的股票或市场,必须尽量熟悉其性质与行为特质,尤其是在不同时间周期上。我知道,某些股票经常出现三五天的行情,一旦出现行情时,通常都是以最高价收盘。涨势结束之后,随后出现一两天的整理,然后又恢复先前的趋势。盘中的涨势可能持续 45 分钟左右,接着整理 15 分钟。如果观察 60 分钟走势图,趋势经常会持续到隔天。某些市场特别容易在开盘出现跳空走势。由于专业报价商的习惯,某些股票的买卖报价经常拉的很开,而且没有什么特殊原因。反之,另一些股票的买卖报价总是压得很紧。每只股票都有不同的股性：对于自己经常进出的股票,交易者必须想办法熟悉其股性。

有些股票的长期走势图很漂亮,但短期走势图的波动过分剧烈,很难归纳出明确的趋势,而且交投过分冷清,显然不适合短线交易。所以,某些市场不能采用 5 分钟走势图,另一些市场则很适合。举例来说,我觉得,可可期货就很不适合做当日冲销,因为交投太冷清,而且走势经常没有明显的理由。当然,我不会因此就拒绝可可,只是采用较长的时间周期,风险的设定也必须允许较大的空间。反之,债券与 SP 期货就非常适合短线交易,成交量很大,不论买进或卖出,你都不需要担心没有人接手。必须经过一段时间的磨合之后,你才会慢慢熟悉市场的行为；可是,你务必把“熟悉市场”当作学习的目标之一,如此才能提高交易胜算。

成为最佳交易者,意味这能够由各种角度观察市场。执著单一时间周期,会局限你的视野与看法。你对于市场必须有宏观的看法。一位成功的交易者,必须了解市场发展的大方向,不能只陷在当前的行情内,必须掌握各种不同时间周期的演变。如此一来,交易者才知道主要趋势如何,知道重要的支撑与压力何在,以及如何设定停止点。如果采用多重时间周期,可以利用较高时间周期的信号作为先决条件,再依据较低时间周期信号进出,可以提高胜算。

短线交易者不应该只采用 1 分钟或 5 分钟走势图拟定所有交易决策,部位交易者也不应该只采用日线图。不论短线或长线交易者,都应该采用不同时间周期来决定进出场点,拟定交易计划或追踪部位。部位建立之后,应该由较高时间周期观察支撑与压力位置,或设定停止点。特别留意那些远离趋势线或移动平均的反转走势。利用较高时间周期延长成功部位的持有时间,降低交易过度频繁的现象。

当日冲销交易,我认为至少需要采用 4 个不同的时间周期；采用日线图与周线图判断整个趋势方向, 60 分钟走势图适合判断当前行情, 1 分钟或 5 分钟走势图用来决定实际的进出点。不论采用哪种技术指标或交易系统, 4 种时间周期上都应该在出现“必须接受”的信号。依据较短时间周期建立的部位,如果在较长时间周期上也出现相同信号,通常代表加码的时机。大体上来说,你对于市场看的越清楚,交易的胜算越高。

不采用多重时间周期的缺点：

1 ．只能看到几块拼图。

　　2 ．无法真正了解重要的价位水准。

　　3 ．在上涨行情的拉回走势中放空。

　　4 ．无法知道行情过度延伸。

　　5 ．逆着动能方向进行交易。

　　6 ．进场时间掌握不佳。

　　7 ．交易过度频繁。

　　8 ．成功部位的持有时间不够久。

　　9 ．很容易被震荡出局。

多重时间周期的高胜算操盘：

1 ．能够从较适当的角度观察当前的行情发展。

　　2 ．与市场的磨合程度较高。

　　3 ．能够掌握市场的整体状况。

　　4 ．更能够看清市场趋势。

　　5 ．能够更有效掌握交易时效。

　　6 ．通过较高时间周期追踪部位。

　　7 ．得以判断行情发展是否过度延伸。

　　8 ．能够找到更恰当的支撑与压力水准。

　　9 ．避开超买区与超卖区。

　　10 ．较容易看清楚获利目标。

　　11 ．借此较高时间周期减少交易频率。

　　12 ．拉长获利部位的持有时间。

　　13 ．在每个时间周期上进行加码。

　　14 ．只采纳所有时间周期都吻合的信号。

　　15 ．运用相同系统在不同时间周期上的信号彼此确认。

值得提醒自己的一些问题：

1 ．对于所有时间周期上的市况发展,我是否都很清楚？

　　2 ．我是否顺着主要趋势方向进行交易？

　　3 ．在追踪部位的时间周期上,趋势是否显得过分延伸？是否进入超买（超卖）状况？

　　4 ．行情还有多少发展空间？

　　5 ．我是否有效掌握进场时效？

更多深度财经、国际局势资讯解读，可去关注微信公众号【邓高望远】，或者保存下方图片在微信打开长按识别二维码关注公众号