私募操盘手炒股经验分享：趋势的持续性分析；用趋势提高炒股胜算

如何列断趋势是否已经结束？ 交易者已经知道既有趋势是否即将结束或已经结束,否则部位恐怕无法及时出场。除了一些明显的迹象之外（例如：突破趋势线）,更可以通过走势图分析趋势状况。对于既有的上升（下降）来说,只要价格继续停留在前一波低点之上（高点之下）,上升（下降）趋势就还没有遭到破坏。请参考图 6-11 的糖日线图,一直到 C 点跌破前一波低点（ A 点）为止,上升趋势才遭到破坏。当价格由 C 点向上弹升时,到了 D 点 就回调,显然没有穿越前一波高点（ B 点）而创新高,这可以确认上升趋势已经结束。

另外,我们也可以观察波浪走势的强度。趋势跟踪波浪的长度与强度,应该超过逆势波浪。一旦趋势跟踪波浪明显转弱,强度不及逆势波浪,就代表既有趋势即将结束。这种现象也发生在图 6-11 , B 点到 C 点的逆势下降波,强度显然超过 C 点到 D 点的趋势跟踪上升波。

既有趋势即将结束时,经常可以看到价格突然夹着大量而趋势跟踪大涨（大跌）。这种走势通常意味着逆势部位已经觉得恐慌而急着认赔,或趋势跟踪部位陷入陶醉而大胆加码。请观察图 6-11 的 B 点,当时的价格暴涨,成交量也急速扩大。每个人都急着买进或回补,几乎已经没有剩余的买盘,在这种情况下,一旦出现卖压,价格将急转而下,因为已经没有买盘可以提供支撑。只要抢进的买气告一段落之后,涨势就结束了。

关于趋势即将结束的其他现象,我也会观察移动平均的表现。就图 6-11 的 B 点来说,虽然价格急涨,但 35 天移动平均没有继续上扬。这种现象本身就代表趋势即将结束,但我仍然会注意移动平均是否出现“泡沫”。当快速均线加速远离慢速均线,就称为“泡沫” , B 点就是如此。在这种情况下,快速均线通常会突然向慢速均线靠拢,使 2 条均线之间的距离恢复较正常的水平,这种靠拢现象经常会导致趋势反转,如同 B 点的情况。

承认趋势已经结束

判断既有趋势是否结束,这只是交易者面临的一部分问题。其他的问题包括：承认趋势已经结束,断然采取行动。当趋势方向发生变化之后,很多人往往迟迟不愿结束部位,原因很多。就我个人来说,最经常出现的理由是“我会在下一波走势中出场”。几分钟以前,我的每股获利还是 1 美元,现在只剩下 6 毛钱,再等一会,最后恐怕回到 1 美元或 9 毛钱,我就出场。由于不愿断然出场,最后恐怕连 6 毛钱获利都没了。还有一种情况,某些人对于自己持有的部位会产生难以割舍的感情。 无论如何,只要你能判断既有趋势已经结束,就应该出场。即使这意味着你必须牺牲部分的既有获利,甚至认赔,也应该尽快出场,期待或顽固的心理只会造成伤害。

如果想成为最佳交易者,最重要的,就是顺着市场的主要趋势方向进行交易。 只要遵守这个原则,就可以让胜算提高不少。趋势跟踪交易,往往代表输赢的分别。相对于逆势行情,趋势跟踪行情通常较为强劲、持久,所以应该尽量顺着趋势发展方向进行交易。 成功的交易者,往往只愿意顺着主要趋势方向操作,并且在回调过程建立部位。你可以采用较高时间周期走势图的移动平均进行测试,挑选一组最适用的均线。 移动平均的期间越长,信号越可靠,但短期均线的信号比较及时。由另一个角度说,越长期的均线,其信号落后价格走势的程度越严重；越短期的均线,其信号越经常反复。判断趋势发展方向之后,还必须知道当时的市场位在趋势发展过程的哪个位置,才能避免追价,或避免在回调走势中过早进场。 同时采用多种时间周期,有助于判断当时的市况发展,了解行情是否过度延伸,寻找回调走势的可能支撑与压力区。即使能够确定趋势发展的方向,也不应该莽撞进场。最好等待回调走势即将结束时才进场。 回调走势的目标,很可能位在重要趋势线或移动平均附近,也可能是前一波趋势跟踪走势长度的 38.2 ％、 50 ％或 61.8 ％。当然,你未必能准确预测回调走势的目标,但至少可以等待回调走势发生,就能减少部分的风险。 运用 ADX 分析趋势的强度,以此来判断如何获利了结。另外,必须注意既有趋势是否即将结束或已经结束。只要你认为趋势已经结束,就立即出场。千万不要尝试掌握最后一波行情,立即出场。总之,随时记住趋势是你的朋友,就能让你成为最佳交易者。

没有适当运用趋势的危险性：

1 ．胜算偏低的交易。

　　2 ．处在行情发展的错误一边。

　　3 ．追价。

　　4 ．不知道行情发展何时过度延伸。

　　5 ．在逆势中追求蝇头小利。

　　6 ．忘了移动平均是落后指标。

　　7 ．不愿承认趋势已经结束。

　　8 ．误判趋势线突破走势。

　　9 ．过度强调较无意义而不持久的短线趋势。

　　10 ．等待强劲黝中永远不会发生的回调。

　　11 ．以为回调走势而发生亏损。

　　12 ．停止单设定在回调走势目标区的错误一边。

　　13 ．忘掉没有所谓过高或过低的价格。

　　14 ．部位持有过久。

趋势跟踪的高胜算操盘：

1 ．知道趋势发展方向。

　　2 ．最佳交易都是顺着趋势发展方向进行。

　　3 ．运用多重时间周期来判断市况。

　　4 ．假设主要趋势线与移动平均不会被价格贯穿。

　　5 ．倾斜角度平缓的趋势线较可靠。

　　6 ．期间较长的趋势线比较能够反映趋势。

　　7 ．等待回调走势。

　　8 ．不要追价。

　　9 ．不要试图与市场抗衡。

　　10 ．即使是最强劲的趋势,也一定会出现某种程度的回调。

　　11 ．进场价格越接近趋势线,风险与报酬比率越理想。

　　12 ．操作方法尽量保持单纯。

　　13 ．如果最近一波走势没有触及通道边缘,或不及前一波走势,就必须注意趋势是否即将结束。

　　14 ．利用 ADX 分析趋势强度。

　　15 ．趋势越强劲,部位持有时间也应该长一点。

　　16 ．预期行情即将回调而结束趋势跟踪部位,最好不要反转部位。

　　17 ．反转部位之前,应该等待趋势线突破的确认信号。

　　18 ．注意移动均线之间产生的泡沫现象。

　　19 ．注意斐波那契回调比率。

　　20 ．停止单不应该刚好设定在回调目标水准。

　　21 . 估计行情能够发展多远。

值得提醒自己的一些问题：

1 ．我是否顺着主要趋势方向进行交易？

　　2 ．如果在这里进场,是否有追价的因素？

　　3 ．目前的走势看起来是否会停顿？

　　4 ．行情已经回调多少幅度了？

　　5 ．此处进场的风险有多大？

　　6 ．支撑区在哪里？

　　7 、就追踪行情的时间周期来说,目前走势是否过度延伸？

　　8 ．目前行情还有多少发展空间？

　　9 ．在每个时间周期上,我对于行情的看法是否都很清楚？

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