私募操盘手炒股经验分享：突破走势的交易策略；高胜算策略

突破之后追价 突破之后,立即顺着突破方向追价,这是另一种可能的错误。突破发生时,某些交易者会受到市场激情的感染,无法克制自己而开始追价。除非突破之后的走势非常可观,否则追价的结果可能很惨,因为走势很可能回调。请参考图 8-3 的例子,在点 8 ,当行情向上突破时,如果用市价单追价买进,撮合价格很可能是点 9 。请注意,这时行情刚出现 10 点的涨势,很可能拉回整理。对于很多交易者来说,他们无法等待 3 天 . 、 1 小时,甚至 20 分钟。他们认为,如果不立即采取行动,就会错失机会。克制这类的引诱并不简单,但这也就是胜算高低的分别。请注意,交易机会不虞匾乏,即使错过这个机会,那又如何 ? 交易者不应该觉得某个机会绝对不容错失。宁可错失很多机会,也不能不谨慎筛选,只有高胜算、风险与报酬比率很好的时候才是真正的机会。不妨耐心等待行情拉回重新测试突破点,唯有测试成功 ( 图 8-3 的点 10) 才进场。当然,行情突破之后,走势确实可能完全不拉回,若是如此,为了提高胜算,你只好牺牲这类机会。

交易者错失最初的进场点而开始追价,与止损点之间的距离一定会拉远,使得风险与报酬的结构变得非常不理想。进场不够及时,很容易被逆向走势震荡出局,因为价格一旦拉回突破点附近整理,交易者可能不堪亏损而认赔。追价往往也会造成滑移价差扩大。如果你在行情急涨过程中买进,买卖报价会拉得很开,实际买进价格可能很不理想。如果等待行情拉回,就可以很轻松利用限价单买进,甚至可能按照市场买进报价撮合。

为了提高突破系统的胜算,可以由几方面尝试改善。同时观察几个不同时间周期,更清楚掌握市况,配合其他技术指标运用,例如： ADX 、随机指标或其他摆荡指标,观察价量关系,增添一些滤网,避免轻率接受信号 。接下来,我们准备讨论如何充分运用突破走势。

横向区间走势的突破 我们在图 8-3 看到 S & P 5 分钟走势图出现横向区间走势的突破,但仅就这份走势图来说,实在很难了解当时应该如何因应。这种情形下,首先要分析较长期的走势图。

图 8-4 为 60 分钟走势图,其中的点 1 大约对应着图 8-3 的点 1 ,当时行情正处于上升趋势,而且最近曾经拉回整理。另外,随机指标读数稍高于 50 ,并且正在上升。这两点,主要趋势方向与随机指标状况,代表指数向上突破时的重要参数背景,突破信号有效的可能性大增。信号发生当时,如果行 情本身已经呈现明确的趋势,这类突破信号的胜算很高。总之,尽可能顺着主要行情趋势的方向进行交易,如此就可以避免不必要的风险。

图8-5同时列举了随机指标与ADX图形。我们发现,点5、点6与点8都可能向上突破,但随机指标显示当时的涨势已经过度延伸,最好少安毋躁。这段时期内,ADX显示市场没有明确的趋势,不应该针对突破走势追价。如果ADX很强劲(读数超过30),那么价格顺着主要趋势方向突破区间走势的信号成功机会就很大。

还有一种向上突破的可能特征。当天行情开低,但价格始终未跌破最初 30 分钟出现的最低价。这意味着开低的盘势并非来自于真正的交易者。一旦有心者进场之后,价格很可能向上突破。

图 8-5 的点 7 看起来是很诱人的放空机会,因为点 6 之后的反弹高点,与区间盘整高限之间存在很长的差距,而且随机指标当时也反转下滑。点 7 显然有放空的理由,因为风险不高 ( 止损可以设定在点 6 与点 7 所夹的小峰位稍上方 ) ,而且只要点 z 、点 4 与点 6 衔接的趋势线遭到贯穿,跌势很可能一发不可收拾。可是,很多特征都显示你应该等待向上突破。走势在点 7 没有创新低,代表区间下限的支撑有效,我个人认为,这是理想的做多位置。这时 ADX 仍然呈现弱势,意味着行情缺乏明确趋势,随机指标刚由超卖区回调,价格正处在盘中走势图的趋势线上,但主要趋势朝上。事实上,你很难要求更多。话说回来,如果我进场做多,而且判断没错,我也会在点 8 稍前方的压力区获利了结,因为当时的状况明显超买。即使行情顺利向上突破,先获利了结一次也没错,最起码也要了结一些部位。

一旦向上突破之后,交易者务必要克制追高的冲动。市场经常会在突破之后,回头重新测试当初的突破点。经过一段涨势,随机指标已经进入超买区,最好还是等待价格回档、测试支撑、或进人超卖区（如同点 10 的情况） , 然后才进场。如果你在点 10 买进,很容易判断这笔交易是否正确,只要价格有效跌破通道上限,就可以认赔出场,损失非常有限。假定在点 8 买进,理想的止损点距离稍远,大约是当天的最低价,风险与报酬比率稍高,这是一种能够避免就尽 量避免的情况。

如果使用ADX,指标读数太低,意味着行情顺着主要趋势进行突破的可能性不高,但比较容易突破趋势跟踪线。如果ADX很强劲,就很可能顺着主要趋势方向进行突破,趋势跟踪线也应该守得住。

趋势线突破 行情穿越趋势线或移动平均而展开（但愿）新趋势,这属于另一类型的突破。我们虽然都希望顺着主要趋势方向进行交易,但 趋势不论多么强劲,终究还是会被突破 。每当价格逼近趋势线,通常不应该预期趋势线会遭到突破,但万一发生突破,也应该有所准备。 时间周期越长,突破也越重要,但突破本身的结构与运作,在每种时间周期上都相同。另外,趋势线的倾斜角度越大,遭到突破的可能性也越高 。

请参考图 8-6 ,这份棉花日线图显示很多趋势线突破的例子。价格走势图上配置随机指标,有助于判断突破走势是否具备足够潜力。 关于突破走势的操作,我偏好采用随机指标,因为我希望知道自己进场当时,行情还有多少发展空间。相对于行情已经进人极端区域来说,随机指标只不过刚开始朝趋势跟踪方向移动,后者的交易胜算显然较高 。请参考图 8-6 的 B 点,当时的情况很理想,因为行情已经由跌势转为横向盘整,然后向上突破盘整区间的上限与下降趋势线,成交量明显放大,随机指标尚在超卖区内。

更多深度财经、国际局势资讯解读，可去关注微信公众号【邓高望远】，或者保存下方图片在微信打开长按识别二维码关注公众号