私募操盘手炒股经验分享：波段操作的技术缺陷

波段炒作,主要是针对中国股市每年都有一波大行情而设计的,以捕捉每年的大行情为主要投资机会的炒作方法。

然而尽管它已经提出来十多年了,尽管不少人声称已经实现波段炒作,但实际上并未有人能够真正运用这种方法、技术,在股市上牟取到暴利的。其根本原因就在于,这种很有希望的操作方法仍然存在三大技术缺陷：一年一波大行情之外是什么行情；逃顶技术存在严重缺陷；对大调整无法预见其底部。——这三大技术难题未解决,使波段操作实际上仅停留在口头上、理论上。

一、对一年一度的大调整缺乏认识。

波段炒作提出一年只炒一波的概念,因为中国股市每年都有一波大调整。但除此之外,一年其他时间的行情是什么呢？这段时间里我们如何操作呢？专家研究之后发现：中国股市每年除了一波大行情之外,就是一波大调整。完整地讲,中国股市一年的运行规律是：一波大行情和一波大调整组成一个运动周期。

大调整的特点是：持续时间相当长。熊市可能长大半年,牛市也有三四个月。跌幅比较大。熊市可以把年初大行情的升幅全部吞掉。像02、03年的大调整就把年初的大行情全部淹没。在大牛市中也往往要回调2、3成,像96年就回调了四成。

所以,波段操作的核心思想,除了已有的全力以赴捕捉大行情之外,还应该有另外一半：千方百计地回避大调整。这样波段操作就,既研究如何赚钱,又研究如何回避风险、回避跌市。比原来仅仅是解决大市上升时如何赚钱,要全面、完整得多。

二、对造顶过程缺乏研究,导致绝大多数投资者、包括不小大机构都无法逃顶。

逃顶,是波段炒作的核心技术之一。如果在高位没有离场：

其一、前面的炒作利润可能全部消失,甚至引发亏损。

其二,低位没有资金买入。

其实不单波段操作,即使其他技术模式,逃顶都是十分重要的。然而,从目前的情况来看,证券业对顶部的研究十分薄弱,对造顶的认识很肤浅。

其实在一年一波大行情之后,到大调整之间,往往有一个造顶过程。我们估计这个过程,就是大市从大升转为大跌的量变过程,也是主力完成阶段性派发的过程。市场上少有对大市顶部的研究,对中国股市造顶过程的一般规律、特点的深入研究,所以大部分投资者、包括不小大机构,都无法逃顶。

可见,波段操作要实现胜利大逃亡,就必须深入研究中国股市造顶过程,总结探讨其发展运动规律。

三、对每一轮大调整跌幅的预测都严重失误。

每一轮大调整的跌幅都超出市场的预测,甚至是远远出乎市场的意料。这种情况清楚地表明,证券市场对大调整下跌幅度的预测水平很低,甚至是经常性犯严重错误。

然而,要实现波段炒作,要把千辛万苦逃顶出来的资金一直保留到底部,要确保有资金抄底,就必须事先对大调整的底部有一个相对准确的预测。

所以,在大调整刚刚开始的时候,就要对大调整的底部有一个相对准确的预测,也是波段操作必须解决的问题。

人人都知道,股市有涨也有跌,但是会利用这规律的人却不多。为什么？这是心态造成的。老股民会,但新股民不会。有些新股民往往抛了就涨,买进就跌,因为他没踩准波段。

既然有涨有跌,那么就在涨时介入,在跌时退出。但理论上说得容易,做起来难。如果你有正确的方法,同样可以做到。

近期,在日线上看13日均线的支撑,如果股价跌到13天均线,获得支撑后立即进入,当爬上相对高位后（以前期高点为参照）就暂时回避,再等它跌下来低位介入。所谓的高抛低吸是根据波段的不断走高而制定的波动价。

你还可以看60分图的55均线的支撑力度,凡支撑线没变,就可以谨慎看多,跌破了原来的支撑线,可另找一条新的支撑线,重新跟踪,波段操作。跟踪一个股,首先要确定它是上升形态,这种上升形态可以以周线为参照,还可以用MACD指标来判断。当AMCD出现第一根红柱时可看多,当红柱缩短了,应该谨慎了。你想要介入价格更低,也可以在MACD蓝柱缩短时介入。多运用这些指标,会帮助你炒好波段。

以上可能你都懂,问题出在手痒上,上午抛了,下午又进了。其实控制一下自己的情绪,不要为空仓难受,学会休息,是一种很高境界。你要想在股市中成为高手,这休息一招必须学会。盲目看多和盲目看空都是有害的,只有跟好波段炒,不管它有何利空还是利多的消息,跟着波段永远不会错。

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