炒股高手经验分享：操盘手十年投机者经验心得2
五、期货市场,我的另一个师傅
工作不久,同样处于对投机的兴趣,我考了个期货从业资格,算是对期货知识的入门了解,但是这个被很多股民视为洪水猛兽的市场,虽然波谲诡异,但实在是我锻炼的一个好地方。
我是06年左右开始做的,但其实断断续续,有时候一年都没做,有时候几个月里稍微做做,也有不忙的时候,做的多一些,好在期货软件都有条件单,我觉得这比股票软件强多了,也更适合有章法的人。
在股市里,你总感觉自己能把握到一些事,基本面你似乎都能看的懂,经济情况,你似乎也可以,我感觉09年以来,我每年对市场大概的走势都没出现大的判断失误。但期货市场···
我只能用水木期货版上每天都有人说的那句“做期货好难”来说了。
期货是个严厉的师傅,更何况我这种对它了解不够深的人来说,如果你要搞基本面,你能搞清楚的也无非归结到供需平衡表之类的,可是一到里面各种稀奇古怪诡异的贸易方式、现货商套利方式、政府的政策思路、外资对外盘品种凶狠异常的操纵方式····你的基本面分析会被分分钟打碎,而你如果抱着基本面,对于普通投机者来说,那无异于义和团打算去消灭海豹突击队····
至于技术分析和资金运动,期货的走势也比股市更难把握,我熟悉的资金运动判断,在里面甚至会被一些诡异的资金运动方式给瞬间打晕,尤其是一些比较妖的品种。期货市场是一个抢钱的市场啊,如果说股市里,过去大一些的资金,想的是怎样对付散户,后来想的是怎样与其他机构博弈,但那种博弈无非就是抢椅子游戏,在基金里的朋友你们想是不是。
可期货市场里的资金····他们想的是扫视一眼,谁身上钱多,哦,你钱多,那我比你有何优势,你现在的思维模式是什么样,你的思维模式有漏洞没？好吧,我们来挖个陷阱,你跳进去了？太好了,挣扎着往外爬？更加好了,你越挣扎,我从你身上赚的越多····大资金们想的是怎么去巧取豪夺,真不是抢椅子那么简单·····
这么一个险象环生的市场,我只是个学习者,这和我多年前进股市的考虑一样,不过不一样的是,我没想到从期货市场出来后,我没学会更精湛的技术分析,更精湛的基本面分析,我学会的是·····策略,交易计划。
你眼前仿佛一团黑,一切都是你的猜测,你以为你交易的是事情的真相,其实一切你想的可能都是浮云···· 那还能不能做交易？
也可以！最近水木期货版上有人一年16倍,已经晋升千万级了,我不觉得他的成功是偶然或者什么运气,对做过期货的人来说,你只看它做什么,他的输赢,你都无法判断这个人的水平,只有他全面的说了他的策略后,或者你猜他在做什么策略后,你才敢去评判他。
一个人作空,一个人做多,同一个品种。他俩可能都是错误的,也可能都是对的。在你对别人策略了解前,一切都是浮云。
策略！交易的计划。我想如果我还在股市里继续待几年,可能这种东西,在我心里永远不会变的那么重要。甚至我也无法真的理解该怎样做交易的计划,虽然我刚工作的时候也做过这种东西····
几乎所有的人在开始做投机的时候,无论股票还是期货,都把重点放在预测和猜上面,其实····关于这个我不太想多说具体怎么做,因为方法和每个人的做法都有差别,我只说说好处吧。
一个好处是避免你预测的失误,或者预测正确前就失败。如果你能把基本面经济面资金运动一切的一切都猜对,那你是上帝。我前面说过,你以为你交易的是事情的真相,其实往往你交易的只是你的观点。预测错误,或者预测验证前就失败的事难道不是很常见么？利令智昏,人往往看到机会后,只想到下注去赚大钱,而不是想,我怎样去赚这笔大钱,我冒多大风险去赚这笔大钱,如果风险是我承受不了的,我怎么能通过仓位管理和调整去赢？这玩意···我真是觉得懂的人,说了就懂,不懂的人,依然会抱着一些想法去赌（当然,他们自己可能觉得自己在坚持一个什么理念,比如价值投资之类的）。人非圣贤,你的心里承受总有个极限,尤其当你事先没设计过的时候。
你看好基本面的增长,目前的估值低,这股票是个十倍股。别人都对这股票误解了,而我才真看对了。于是你杀入。那你想过,如果这样一只股票跌了20%的时候,你可能还在想继续加仓,跌了50%的时候,你无仓可加,但你认为已经到底了,跌了70%的时候····我估计用不了这么多,大部分人的价值投资或者成长投资信仰就被敲碎了···或许你没看错,或许你看对了,但只是运气不好遇到了意外。总之,我估计你出场的时候,一定是在情绪已经崩溃的情况下出来的···
而我有个概念,所有情绪指导的交易,都不是什么好交易。
做计划的另一个好处就是,避免情绪化交易。情绪化交易是99%的新手最常见的问题,能够影响人情绪的东西太多了,你所相信的一个理念、一个传言、哪怕只是股价的一个快速拉升,都会让你忍不住当即下单杀入！而最后的结局···运气往往没那么好,你会发现仿佛有人恶整你,为什么一买就跌,一卖就涨？几次失败下来,你的情绪就乱了,我常说的就是有心魔了！于是进一步开始更为混乱没有章法的瞎做。这种情况不但期货市场上新手常见,老手也常见,股票市场上,个人投资者常见。
好运气并不总在你这边,情绪化指导的交易,只要错一两次,你就要接受坏情绪的教训了。···所以我有时候看到新手什么都不懂,就说做投资关键是心态好,我只能呵呵···
关于这个,很重要,但也就说到此吧。
另外期货市场也让我增强了技术分析能力,提高了对期货市场资金运动的把握能力等等。
六、也算悟道
08年金融危机,其实07年的时候就已经感觉到情况不妙,不过08年市场还是大崩溃,其实崩溃的速度快也是好事,不过坏事就是···我也赔钱了。07年底-08年初在忙一个事情,当时手里仍有持仓,不过已经有点远离市场,对当时的市场和经济出现的巨大变化,我都没有什么了解,仍停留在之前呢,所以刚开始崩掉的时候,第一波反弹时我还在想：流动性过剩情况下,崩能崩到哪去？可是后来···想起了之前哪个鬼佬说过的一句话,大概意思是：流动性都是胆小鬼,只要有风吹草动就都不见影了····
等我回过神来研究到底发生了什么,才意识到我靠,经济情况这么差,外需缩减这么严重,流动性这么紧,货币政策居然还做了这么脑残的····不过期货市场的经验此时也算救了命 做投机最重要的是知道自己底线在哪里,如果不断往下移自己的底线,那就是作死的节奏了。
回过头来之后 工作上要求加强对此时宏观经济和一些大宗商品价格的跟踪判断,而我用从期货市场学来的技术分析方式,竟然比较好的预测到了08年下行中的几次反弹以及08年的股市见底,另外用期货市场的方法,也预测到了当时原油价格下跌的结束····这个技术方法后来被我十分重视,以至于今天我还在用它检测一些什么,比如在1月份开始,用这个系统检测创业板指数的over····这个后面再说。
这章题目似乎是悟道····我刚想起来。其实在这个时期,是工作以来第一次真正扎实的去了解到底经济是怎么运行的,实体经济、货币、资本市场到底是怎么个关系。从经济的角度去学,也从投机的角度去学。后来想明白了···
这一想明白了,似乎一通百通似的,股市、商品的价格涨跌,到底是因为什么？有哪些因素影响,从什么角度以什么方式影响？经济、货币、股市的收益、市场里各路资金的运动···我感觉基本面和投机的东西,我似乎已经可以把他们逐步融合到一起,形成一个完整的分析框架了。
08年09年的时候甚至想写本书,不过后来想想,尼玛这些事在那些专业机构眼里都是小儿科,他们都懒得说,我就别当做什么新鲜玩意了····不过好处就是,你理解了市场的本质,你也就理解了各种方法····索罗斯、巴菲特、格雷厄姆、林奇、李佛魔、科斯特拉尼等等等等···他们对市场本质的认识,其实没有差别,他们都知道这么个事,只是他们选择了不同的方法。而我们这些人···上来就喊着价值投资、喊着资金运动是一切···你不懂市场的本质,只学方法的皮毛,又没有合适的策略,那你能否学到真东西,或者能否赚到钱,还真需要不少运气了····
书虽然没写（还好没丢人,老婆说我这玩意,写了也是让人笑话呵呵）,不过后来正好需要写篇论文,关于原油方面的,我把这套东西拽上去,还评了个什么奖,也算是有点收获···
不过有了对市场本质的理解,有了合适的市场分析方式,09年以后对股市大方向的判断,基本没再出过问题,对一些小的转折,也能够把握的相对准了。
七、道有余而术不足
对市场的本质理解了,尼玛赚钱也不是那么容易的事啊！对大势把握对了,除非你只去做指数基金,否则也没多大用,在股市里,毕竟你需要去进一步博取赚钱的机会啊。
09年之后的两年,我就在被这事困扰着,而且也措施了一些机会。比如前两年,想经济这么不好,搞点“软”的东西行不行？2012年试着做了做华谊兄弟,不行啊,根本没资金来玩这个,结果2012年底开始,这玩意用了一年多的时间,彪了6倍多。等我想起来看看的时候,人家已经完成了整个涨幅·····
我过去的选股方式就是这样,想想经济,想想各行业哪些有机会,最终往往没有多少赚钱的机会,大海捞针啊,又没这么多时间和精力,从上到下的方式似乎连机构也在大面积的抛弃着····而且效果确实也是不好。
自下而上的选股方式,又有点太过耗费精力···
我的脑子回到了当初在期货市场的时候,当初做期货的时候,我明白了先去看基本面,往往没多大意义,除非你要搞一票大的。先去从市场层面找机会,慢慢摸到脉络了,你再看看这里面的资金是想干嘛,这玩意基本面是不是真有那么好,这帮资金进去了,赌的是个什么事？要是也没啥大事,那差不多就得了。要是他们赌的是个什么行业翻转或者行业周期走强之类的,你有没有什么更高频点的数据去跟踪这个行业？某种关键产品的价格或者量？如果也没什么好跟踪的,那就只能用技术和资金运动的方式去跟踪喽,基本上也不会出大事,反正这玩意不是擅长么,干嘛不用。
八、勤不可少
我和老婆是在水木论坛认识的,她虽然做过某版版主,但是属于比较变态的潜水党,刚认识她不久的时候,我说现在水木的股版真够烂的,牛人越来越少,当初一些大牛,现在不是财务自由或者移民,要不就是已经成了业界翘楚,无论是买方还是卖方机构里都有名有号的了····老婆说她牛x呢（不是骂人,某人网名,以下同）,天x呢,白x呢？···
好吧,我觉得牛x同学确实很牛x,现在做的股社区挺好的,而且我觉得当初他在水木股票版就不错,那时候没看到他水平多高,但是基本上没他看不到的重要东西,他很勤劳,真的很勤劳。不得不佩服浙江人····现在做的私募是系统交易路线,也算是找到了自己的方式。
我感觉,自己这些年,悟道了,有点术,但是不勤劳。你自称什么都知道,什么都会,那你赚个钱给我看看呗？整天不付出辛苦去研究去看,你以为赚钱机会从天而降啊——老婆大人教育的是！
这些年,确实感觉勤很差。很多东西没有去执行,没执行,自然也就没赚到更多的钱。所以今年以来,我在变得勤劳···效果也还行···先是猜到了小盘股over的时点,融券作空了一些必死的玩意,同时做多了一些可能强起来的东西,收益明显提高了一些····当然也许运气的原因。但是自从勤劳起来,发现自己对市场的把握比过去更准确,制定的策略也更有效···
我在想,我错过的那些赚钱机会啊···哎,07年底的时候和某朋友说一个农业股,说这玩意好,没准能行,这朋友在某卖方机构如今也算声名显赫了,对我说：“你丫太能忽悠了,这 玩意都行,干脆你干卖方得了”····结果这农业股居然成了金融危机期间涨幅巨大的几个股票之一···还有很多这样的经历···我看到了,猜到了,没赚到,因为我没去付出辛苦,后来因为这事那事就去干别的了,早把投机赚钱这种事扔脑后了,哪天高兴想起来,又回来了···
似乎我还像十年前一样,学股票是为了兴趣,而不是赚钱,没有勤劳,钱自然不会来。
怎么勤劳？ 对于广大小散来说,我经常说,至少你定期把沪深股票都翻一遍,你对市场的了解肯定天翻地覆。另外做好投资笔记····
当然,上面说的这种方法,机构的小盆友们是看不上的。不过也没辙啊,我下面要说的这个题目就是···
九、你猜哪张牌？
我前面jjww说了好多,估计很多人早看困了。我最近比较祥林嫂,为了启发几个小朋友,不得不用各种活生生的例子和鲜活的比喻去说教····
你猜哪张牌就是这个。
我发现我说的对市场本质的理解,他们有的理解不了或者不会使用。于是我说好吧,来点实际的简单的。
有上、中、下三张牌
上牌：上帝决定的事（公司基本面、经济、等等机构决定不了的事）
中牌：机构和大资金
下牌：你自己以及其他和你一样的小散
机构和大的资金猜上牌和中牌,他们每天这研究那研究的,其实研究来研究去,猜的是他们决定不了的事,所以他们才去玩命猜。此外,机构还要猜中牌,和他们一样的大资金,美之名曰：考虑市场博弈。
那么,你猜哪张牌？
你也可以直接去猜上牌,很多雪球网上的小盆友学了价值投资成长投资之类的以后,上来就直接猜上牌。那你面临的情况也会出现,你猜上牌是大,机构猜上牌是小,于是机构纷纷跑掉,股价跌50%,你忍痛砍仓,过两天机构玩别的回来了,于是又猜上牌是大,结果猜对了,股价飙升,而此时你去猜别的去了····有时候研究基本面让小散视野变得又窄又深,投资变得很固化,尤其如果你只学了巴菲特之类的方法,却没有他对市场本质的那种了解的话。
你也可以去猜中牌,从技术面和资金运动去猜,如果你完全都不去猜上牌,那可能你说到底也不知道这帮鬼在倒腾啥,当然,人家撤退的时候也不会和你打招呼,所以你会觉得猜他们心思还真是很难,因为你没看到他们也是在猜····当然,这种东西,如果做好了,你的策略得当,出不了大事。前提是策略得当···
你也可以上牌中牌都去猜···
不过我觉得,其实最好的方式,对于普通投资者,先猜中牌,然后再看情况猜上牌。而且对上牌信任的深浅,稍微打个问号,除非你狠专家。
另外就是····策略。这个偶也不想多说了。
十、感悟
做投机不容易,我觉得我不是一个成功的投机者（尼玛一说这句我就突然想起李佛魔自杀前说“我的人生是个失败···”）
不过我觉得自己也不算个太失败的投机者吧,我没有像有些人那样玩的倾家荡产。当然目前也没有靠投机这事大富大贵,我只是在里面找到了一点乐趣,不过在老婆大人的压力下,我还是把这慢慢当个正经营生赚钱吧···
没想到写了这么多,快一万字了··其实废话不少而且啰嗦,估计上面早有人看的骂娘了。
每个人的境遇都会不同,做好投机这种事,要悟到市场的本质,哪怕只是你认定的一个本质,找到适合自己的方法,做好策略进退有据······
我经常说：我知道这事可能失败,不过什么事都可能失败,我该最好的策略最好了,如果失败,我退出后的风险是我能承受的,那我还怕什么呢？大胆的去做好了！
留一句话作为结尾吧,投机最大的心魔不是贪婪和恐惧,而是怕后悔,只要你想好了一切,你接受结果不怕后悔,那你就可以勇往直前了！
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