公司基本面分析：净值与净利润

下面是小编为大家收集的净值与净利润相关信息，希望你喜欢。

净值又称“帐面价值”。股票价值的一种。通过公司的财务报表计算而得,是股东权益的会计反映,或者说是股票所对应的公司当年自有资金价值。具体计算公式为：

股票净值总额＝公司资本金＋法定公积金＋资本公积金＋特别公积金＋累积盈余－累积亏损

每股净值＝净值总额／发行股份总权

从公式中可见,股票净值代表了股东们共同拥有的自有资金和应享有的权益。股票净值与股票真值、市值有密切关系。由于股票净值表示的是公司过去年份的经营和财务状况,因此可作为测算股票真值的主要依据。如某股票净值高,表示该公司经营财务状况好,股东享有的权益多,股票未来获利能力强,该股票的真值一定较高,市值也会上升；反则反之。相对于股票真值、市值而言,股票净值更为确切可靠,因为净值是根据现有的财务报表计算的,所依据的数据相当具体、确切,可信度高；同时净值又能明确反映出公司历年经营的累积成果；净值还相对固定,一般只有在年终盈余入帐或公司增资时才变动。因此,股票净值具有较高的真实性、准确性和稳定性,可作为公司发行股票时选择发行方式和确定发行价格的重要依据,也是投资分析的主要参数。

简单说：股票净值总额高（股东在发行时购买该股票后,市场经济变化里所收获的总额）是公司发行股票时选择发行方式和确定发行价格的重要依据,也是投资分析的主要参数。

想要选到超级成长股，就一定要买到净利润随着时间的推移会大幅增长的公司。净利润与销售额有关，但是仅仅销售额增长，净利润却不增长那也不是我们想要的，这中间还有一个重要指标，也是我们分析一家公司财务状况的时候要重点考察的，那就是企业的利润率。

计算企业的利润率就是算出来企业每一块钱的收入里面，有几毛钱是我们赚到的净利润。当我们算出这个值的时候，可以与同行业的竞争对手去比较一下，看看谁家的净利润比较高。通常，一家值得投资的好公司，它的利润率都会高于行业的平均水平，更多的时候它可能就是行业利润率最高的那家企业。

不过这里需要注意的就是在看利润率的时候，不能单单只看目前的利润率水平，通常是要连续看好几年的，企业的利润率会随着时间而有所变化，当然这个指标是越高越好，因为利润率越高就越可能意味着同样的销售额，你可能会赚到更多的钱，可能会付出更少的成本，可能会更有竞争优势。

在市场一片欣欣向荣发展的时候，行业内所有的公司利润率都可能上升，这个时候利润率低的公司反倒会有更大的净利润增幅。举个例子：

比如两家卖茶叶蛋的公司，都把茶叶蛋卖2元一个，其中一家公司A的成本为1元钱，而另一家更有优势的公司B成本为5毛钱，显然，B公司的利润率更高，也更有竞争优势。但是假如这个时候由于茶叶蛋销售过于火热导致供不应求，茶叶蛋涨价到了2.5元一个。那么A公司的利润由原来的1元钱变成了现在的1.5元，增长了50%；而B公司的利润由原来的1.5毛钱变成了现在的2元钱，增长了33%。

可以看得出来，在市场一片大好的时候，行业内的低成本的优质公司净利润的涨幅反倒没有那些竞争力不强的公司那么大。而这表现在股票市场上也意味着那些竞争力不强的小公司股票可能会有更高的涨幅。但是当市场行情一旦急转直下的时候，那些小公司由于成本过高，利润也会下降的更快，而他们的股票就可能会产生比优质公司更大的跌幅。所以从长远来看，聪明的投资者还是会选择那些长期能带来更高回报的优质大公司来作为投资标的。

在现实的企业中，有一部分比较特殊，他们会把自己赚到的利润不放到自己的口袋里，而是把这些利润拿去用于研发，用于广告或者其他任何有助于提升自己竞争优势的地方，而由于这些原因可能会导致当期的净利润减少。有这种行为的企业其实是更值得投资的，因为这种公司的管理层目光远大，不去讨好资本市场，专心谋划长远的未来，这种行为最后也会给投资者带来最大的回报，如果发现这样的公司一定要好好把握。但如果企业把赚到的利润投入到不会对未来产生好处的地方，比如说跨行并购，那就要格外小心了，这绝对是让企业利润受损的一个好方法。

关于利润率，还有一个指标也尤其重要，那就是公司有没有采用一些有创意的方法来尝试去降低利润率。现在经营企业的各项成本都在逐年上涨，人工成本，产品成本，原材料成本等等。企业如果仅仅靠涨价来维持利润率那不是长久之计，因为当你的产品涨价时，就会给竞争对手留出机会，他们会研发新的更优惠的产品来取代你的市场；产品涨价也会对需求端有一定的抑制作用，太贵的话有些人就干脆不买了。

所以想要维持自己的利润率不变甚至是扩大利润率，就一定要通过其他方式来降低自己的成本，了解一下企业在降低利润率方面有什么富有创意举措就变得很有必要。想要了解这些信息最好的方法就是直接去咨询公司的内部人士，相信在这一点上，他们是最清楚的了。

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