炒股必学：怎样认识短线庄家和量能实战技巧
短线庄家是股市上数量最多、最常见的庄家。不仅在上升单边市中见到他们活跃的身影,就是在反弹中、盘局中,甚至是盘跌中,仍然可以见到他们在股海大显身手的足迹。像1995年12月深股的厦海发,在大市连绵下跌的情况下,庄家就借着“太太”公司购入其股份的消息,强行拉升近三成,成为一个典型的弱市短庄。 (下面是小编为大家收集的怎样认识短线庄家和量能实战技巧相关信息，希望你喜欢。)
短线庄家之所以数量最多,首先是由于做庄的机会多,这些机会包括大市、个股超跌的反弹,大市、个股的各种利好消息。像前年三月底,就因传中国嘉陵十送十派五,而在几天内升了近一成。也包括个股落后于同一板块而产生的补涨需要。这些机会可以说是什么时候都会有,所以短线庄家在什么市道里都有可能出现。
其次短线庄家需要的资金不多,有三五百万元,甚至更少,都可以做一把庄。而有这样资金量的机构、个人大户也有许许多多,也就是说,潜在的、有资格做庄的人众多。
此外,短线庄家要求的操盘技术远没有中线庄家复杂。从投资机会看,短线做庄机会比较简单明了,远没有中、长线庄那样,对中长线走势要有一个较准确的判断；对个股潜质要有良好的分辨；要有一套塑造概念的真功夫。
此外,整个收集、拉高、洗盘、派发过程,也是一个十分复杂的过程。同时短线庄家的操盘技术比较简单,容易学习,一二次实践就基本上可以领悟到。所以,会做短庄的人较多,因而,这类庄家也就自然比较多了。
一：收集
由于伏庄时间通常都比较短,最快一天,最长也不过15天。短线庄家收集的筹码比较少,通常仅是流通筹码的百分之20~30就足够了。也正是由于所需筹码少,所以短线庄家的收集比较容易,战术也比较简单。
常见的主要有两种：一、短期在底部慢慢吸纳,使短期底形成双底、三底或箱底等。像1996年3月底的南方基金,从1.2元附近升到1.39元回调,在1.35~1.38元处形成一个箱形,这时其它的基金刚作较深的调整。而南方基金跌下去,是有庄家介入。后来庄家借分红方案出台拉高。二、边拉边收。庄家由于各种原因,已经不可能在低拉收集低价筹码了,所以,庄家只好边收边拉。像前面谈的南方基金,从1.2元附近上升上来的就是这样。因为该股在1.2元附近已盘整较长时间,并且已跌无可跌,愿抛的人十分少,成交量萎缩,导致庄家低位根本收不到筹码。所以,它只好边拉边收。
二：拉高
短线庄家由于收集筹码比较少,一般都不会把股价拉得过高,短线庄家的拉高最关键是借势,借大市反弹之势,借大市上升之势,借利好消息之势,借补涨之势,同中线庄家锁定大量筹码去拉高有很大的不同。由于它完全是借势拉高,所以大部分甚至是绝大部分的拉高都是一鼓作气的。一般中间不会有大幅的洗盘。因为庄家所持筹码不多,根本洗不起盘,也无需洗盘。也正是由于庄家手上筹码少,纯粹借势做市,所以短线庄家操作的股票升幅都不大,通常都在一成左右。要有二三成升幅,就一定要股市本身处在大牛市中,或个股有非常大的利好消息。
三：派发
短线庄家由于手上所持筹码不多,派发并不困难,战术也不复杂。通常在短线炒作到顶时,由于庄家是借势造市,所谓火借风势,风助火威,吸引后续资金源源不断地流入。这样在顶部时,后续资金会较多,庄家就乘机大量派发,整个派发有时一二天才能完成,有时则一二个小时就大功告成。在即时图上有时可以见到典型的头部形态,有时则以一个箱形出现,有时只是一个不断下滑的曲线。短线庄家的派发大多数是采用跳水式的操作原则。短线庄家从收集、拉高到派发,自始自终都贯穿了一个快字,所以,短线庄家有所谓快枪手之称,庄家始终坚持一个快字,跟庄者也要坚持一个快字。
量能实战技巧
（一）强势横盘买点
一般而言，强势股在短线经历连续上涨的行情之后，技术上都会有一定的调整要求。这是因为对于空方来说，获利盘的激增会导致股价在上涨过程中面临连续的抛压；另外，对于多方来说，股价在强势突破后也会引发跟风盘仓位逐渐加重，为日后主力的拉升或出货制造困难。所以说，即使是强势股票，在持续上涨之后也必须要做出技术整理态势，重新调整市场成本，技术分析当中价量关系也是基于这种原理。
但是对于不同的股票或者不同的市场行情周期来说，技术调整也会有各种不同的形式。在一个强势市场中，由于做多气氛浓烈，使得调整难以以股价回落的方式进行，而表现为强势横盘特征，即以强势横盘震荡来代替调整。所谓强势横盘，是指股价在某一个重要技术关口附近时，短暂结束上涨趋势，但股价并不马上回落，而是以平行震荡的方式运行。它通常有这么几个方面特征以区别于其他的弱市调整：一是短线盘中的震荡幅度加大，突然的上冲或跳水行情交替出现并伴随较大的分时成交量；二是虽然盘中上下震荡非常激烈，但是股价的运行重心位置改变不大；三是成交量很可能在横盘时持续减小，但并不是萎缩，总体上维持一个稍有缩量但仍然较为可观的水平。
典型的强势横盘走势出现在近期的市场当中，例如新潮实业（600777）2009年2月至3月走势（如图13-27）。新潮实业股价在突破了前期高点后，并没有急于展开上涨走势，而是在前期高点上方形成了一个近三个月横盘震荡的走势。
横盘震荡的形成与主力的建仓操作分不开。主力一旦展开建仓操作，便会在一个较小的范围内长时间进行买入操作。虽然股价突破前期高点时成交量持续放大，可以在较短的时间里收集到较多的筹码，但就整体而言，还是需要一个较长的周期才能完成全部建仓操作。因为盘中量能再大，主力机构也难以在数天内完成全部建仓操作，毕竟在成交量放大的同时还有很多跟风盘涌入。正是因为需要时间进一步完成建仓，强势横盘整理的出现是非常必要的。利用长时间横盘，主力就可以在较小的范围内顺利地完成建仓操作，建仓完成后，自然会在后期展开持续上涨行情。
（二）极度缩量买点
在选择目标股进行操作时，投资者应当寻找那些主力机构建仓力度大的股票，主力建仓力度越大，股价后期的上涨空间也就越大。一般来说，成交放出巨量时，股价往往处在相对高位；成交极度萎缩时，说明股价已跌至相对低位，这对短线操作者寻找买点特别有效，假如某股在一段时间内成交量逐步萎缩，当量能无法进一步萎缩时，往往意味着股价将止跌企稳。至于萎缩到什么程度，这要根据具体情况来做分析判断，没有确定的标准。根据交易经验，强势股成交量处在一个月来的最低水平时，阶段性低点随时有可能出现，特别是前期的较为活跃的强势股出现阶段性调整之后，往往仍有再起一波的机会，此时即可观察成交量的萎缩情况，一旦量能创出近期的新低，说明阶段性低点可能已经来临。而对于冷门股、处在下跌趋势的个股，则应回避观望，这些个股有可能出现成交一再萎缩而股价仍未止跌的情况，下跌趋势中的缩量低点不一定是重要底部，有时仅仅是阶段性低点。因此，对重要底部的研判还需结合其他方法来进行综合研判。
从主力操作的角度分析，随着建仓操作的延续，大量股票已在庄家手中，散落在投资者手中的股票越来越少，成交量在此时变得非常稀少，成交量越是低迷，越能体现庄家持仓量巨大。对于一只主力持仓量巨大，并且没有任何机会出货的个股，投资者应当积极操作。例如鲁银投资（600784）2008年11月至2009 年6月走势（如图13-28）。鲁银投资在2008年11月底部形成后主力便展开了大力度建仓，受买盘入场的推动，股价出现了一轮短线持续上涨行情，股价的连续上涨使得庄家的持仓成本明显提高，这是盘中主力不愿意看到的事情，在股价位置较高时，必须要打压股价使之回落，逼迫底部短线跟风盘出局，从而降低拉升的成本。
从图13-28中可以看到，虽然该股股价在2008年底出现明显的下跌走势，但波动低点却并没有形成破位走势，并且在股价短线调整时，成交量出现严重萎缩现象，从K线图上看成交量就好像消失了一样。急剧缩小的成交量意味着主力已经完成了巨量建仓，由于绝大多数的筹码已掌握在主力手中，只要主力不卖，就不会出现放量现象，此阶段的成交量萎缩是非常正常的。
通过极度缩量区间，可以判断出庄家的操作意图，从而为把握后期的行情打下良好的基础。极度缩量只要配合强势特征一同存在，股价后期上涨的概率就极大。
（三）底部放量买点
底部放量是指某只股票股价处于低位时成交量放大。底部放量上涨一般都是盘中主力所为，同时也说明该股还有主力并没有出逃。成交量的变化是资金流入流出的象征。在实战分析时，对量能进行细致的分析是必要的，成交量不仅可以反映出当前股价波动的特征，还可以准确地提示买点所在。在股价大幅下跌后，只有当股价有了相当大的下跌空间，才会为后期的大幅上涨提供机会，才会吸引资金入场的兴趣，只要资金入场，成交量便会放大，成交量首次放大时便是最佳的买入机会。
根据长期观察经验得知，如果某只个股只拥有主力而非控盘庄家，那么只要底部的放量并非巨量，后市持续走强的可能性还是极大的。如果该股是属于控盘程度较高的庄家，那么其未来走势将难以把握。典型的底部放量走强个股一般出现在下跌趋势的末期，例如东安黑豹（600760）2008年10月中旬的走势（如图13-29）。东安黑豹的股价在前期形成阶段性顶部后，出现了较长的下跌走势，下跌时间延续使跌幅变大，虽然在下跌过程中走势很弱，但长时间大幅度下跌却孕育了后期大幅上涨的机会。股价在下跌时，趋势非常单一，波动重心始终保持着向下的走势，这说明主力并没有在下跌时入场建仓，并且，在股价下跌时，成交量始终保持着非常低迷的状态，下跌没有引起任何资金的兴趣，没有资金入场操作，便不会有上涨的机会。
经过长时间的下跌，已经有了超过50%的跌幅，如此大的跌幅意味着后期的上涨空间已经完全打开。在股价越来越低时，投资者需密切留意股价的波动，一旦发现底部信号或是资金入场操作就应当及时买入。从图中我们可以看到，2008年10月15～16日连续二根放量涨停阳线，使得股价形成典型V型反转走势，成交量也随之出现密集放大，在低位放大的成交量是主力机构进场建仓的重要标志，特别是成交属于首次放量时，股价后期上涨的概率极大。庄家入场操作的目的是为了赢利，当资金入场后，后期往往会出现不同程度的上涨。成交量在低位放得越大，后期的涨幅就越高。
首次放量出现后，成交量便在股价上涨的促进下越来越大，股价越是上涨，入场操作的资金就越多，入场资金越多，越能够推动股价快速上涨，一旦量价配合形成了良性循环就是最好的赢利时机。
（四）上升缩量买点
股票处于上升行情的初期阶段，上升时间还不长，涨幅也还不大，这时股价作回调整理且成交量呈萎缩态势。这种情况预示着即将开始新一轮上升行情。上升行情开始时，回调整理属于主力拉升前的洗盘行为，这样做的目的是清除浮动筹码，以便顺利进入拉升阶段。上升阶段回调缩量的幅度大小可以表明市场惜售的程度大小和浮动筹码被清理的程度大小。成交量萎缩越严重表明回调越充分，重回升势的条件越成熟。掌握了这种技术特性，投资者便可以在上升途中的缩量区买入，缩量出现限制了主力出货，股价此时的波动绝对安全，缩量调整的低点对于投资者来讲是错过底部区域买点后最好的介入时机。
在上涨中途缩量区买入，要求股价必须保持上升趋势，如果上升趋势不明确，缩量下跌的概率是很大的。只有当上升趋势保持完美时，出现缩量才能成为买点。例如中国医药（600056）2008年11月至2009年6月的走势（如图13-30）。中国医药的股价在2008年11月见底后展开了持续性上涨，股价在上涨的过程中，上涨趋势非常单一，上升形态简单的个股操作起来非常轻松，只要趋势没有发生改变，投资者就要一路持股。
从图中我们可以看到，股价上涨中途出现多次调整走势，虽然调整的位置各不相同，但这些调整走势都有着较大的共性。首先，虽然股价出现了短线下跌，但其上升趋势依然保持着良好的形态；其次，在短线下跌时，成交量出现了明显萎缩。成交量减小说明主力难以出货，并且缩量前成交量也没有明显放大，显然没有新增资金入场抢盘，只要场内主力没有在当前位置出货，后期必然还会有上涨走势出现。
在股价上涨途中，出现了多次缩量现象，这些缩量区就是最佳盘中买点，只要在缩量低点进行操作，便可以轻松把握后期持续上涨带来的巨大赢利空间。
中国医药在上升趋势中多次出现缩量回调买点，震荡洗筹结束后仍将持续走强。
（五）首次放量买点
主力的资金在操作短线强势股的时候，其操盘行为往往是一气呵成的，资金一旦进入便会快速推高股价，上涨过程中涨停大阳线连续出现，一旦涨停到位便会迅速出货。正是由于资金操作的频率非常快，因此投资者在进行操作时对买点的选择一定要准确及时。虽然资金介入的速度快，但由于主力的持仓量非常大，所以还是会给投资者留下足够的买入时间。主力的资金在建仓的时候，数量往往也是很大的，因此在分时图中总会形成明显的放量迹象，投资者应当及时确立首次放量买点。
盘中首次放量买点多以密集放量的形式出现，成交量是新增资金入场的信号，当成交量由萎缩转变为密集放大的时候，这必然是主力资金在进行建仓操作。首次密集放量暴露了主力做多的决心，一旦某只个股出现了首次放量上涨走势，股价必然会出现持续上涨。特别是个股出现涨停板时，投资者及时追涨便可以轻松把握持续上涨带来的赢利机会。例如中国软件（600536）2009年3月2日的走势（如图13-31）。中国软件2009年2月末探明底部后展开了持续性上涨行情，初期成交量并没有明显放大，随着股价上升趋势越来越明确，大量资金纷纷入场，从而导致量能放大。低位放量出现，投资者一定要抱着有机会的态度进行操作，只有在风险极小的情况下主力资金才会入场，此时的短线分时盘中放量意味着底部的到来。
主力资金入场操作具有持续性，一旦开始建仓操作，后期将会长时间进行下去。正是在买盘不断蜂拥入场的推动下，股价才开始了快速上涨，做多决心极大的买盘促使股价收出了一根涨停大阳线。
在上升趋势明确后，股价出现如此强劲的上涨走势，暴露了主力的操作意图，后期主力会以更快的速度拉高股价。快速上涨要求投资者必须以更快的速度入场，一旦股价在盘中牢牢封死在涨停，投资者这一天便没有买入机会了。
从图13-31中我们可以看到，中国软件上升趋势中的第一个涨停板出现后，股价随即展开了涨停表演，持续的涨停走势给投资者带来了极好的赢利机会。涨停板的连续出现，必然是主力积极运作的结果，没有主力资金的推动，不可能出现涨停大阳线。
在主力大力度做多时，投资者想要实现赢利只有紧随主力的步伐，在首次涨停将要形成时积极地买入。
（六）高位放量卖点
在上升行情的末期，经历了较长周期的上涨之后，突然在高位加速上涨，同时伴随着成交量的急剧放大，这是一轮上升行情结束的征兆，应果断出局观望。之所以说高位上涨并放出大量是卖出信号，这主要是由主力的操作特点所决定的。一般而言，中长线个股的顶部成交量往往会在高位形成密集性放大，在股价上涨到高位后，会形成放量滞涨的走势。成交量密集放大不能再推动股价上涨，这说明场内资金开始纷纷出货，抛盘数量远远大于买盘数量，股价上升趋势发生逆转。
上升行情的高位是从本轮行情的启动点计算的，如果同时满足高位升幅和高位巨量特征则表明中长期顶部区域出现，投资者应及时出局。例如三爱富（600636）2008年1月的走势（如图13-32）。三爱富经过持续上涨后，主力开始在高位出货，虽然股价在高位区间出现过一次超规模放量，但主力并不能在一天内就完成所有的出货。如果这种量能出现在短线个股上，顶部马上会随之出现。股价波动是中线性质，虽然成交出现了单日的巨量，主力并不能全身而退。
主力的持仓量越大，股价在高位震荡的时间越长。通过长时间震荡，积累起来的成交量越大，主力出货的效果才越好。在高位震荡时，虽然主力在不断地出货，但高点依然还会出现，庄家必须制造各种假象吸引投资者入场，虽然成交量放大，股价并不会像短线个股一样出现快速下跌。中线个股的卖点往往是一个区间，并不像短线个股是一个点，投资者在成交出现高位放量时，可以择高点分批出货，一定要记住，一旦股价明显走弱，就要清仓出局。
（七）高位缩量卖点
通过成交量的变化可以轻易判断出庄家的操作意图，不仅可以从成交量的变化中找到庄家的建仓成本，还可以通过成交量的变化找到股价的买点，甚至从成交量的变化中找到卖点。利用成交量进行卖点判断，与庄家的操作规律有关，当股价上涨到高位后，出现了价增量缩的价量背离预示着股价即将出现顶部反转，这往往向投资者表明，当前价位很难得到市场的认同，卖空将迅速出现。量价背离进一步表明当前的量价关系与之前的量价关系发生了改变，一般量价背离会产生一种新的趋势，也可能只是上升趋势的调整或下跌趋势的反弹。
当出现高位价涨量缩的价量背离时，稳健的做法是离场观望，其理由是：股价的上涨需要成交量的配合，这里面包含主力机构推高股价动力和市场普遍看好后市的助涨动力。上涨动力不足意味着该股一种动力或两种动力都不足，股价将不可避免地出现回落或反转。抢在行情反转之前出局，可以保存前期结果，避免损失。例如新安股份（600596）2008年2月中旬左右走出的高位价涨量缩行情（如图13-33）。该股从2007年9月初开始从底部启动，在经历了一段股价放量上涨的上升行情之后。在2008年1月底股价上冲到90元附近的高位，并创出新高。可是，此时，成交量并没有随着股价上涨而放大，而是出现严重高位价涨量缩的态势，此区域应果断地抛出股票，以规避风险。果然该股在80～90元的高价区盘整近两月后，就开始反转下跌，跌幅惊人。
（八）反弹放量卖点
在个股下跌的趋势中，也会经常出现放量的现象，但是，下跌趋势中的放量并不像上涨途中的放量那样密集且持续，而且下跌过程中的放量阳线还很容易引发新一轮下跌的出现。下跌过程中操作的资金多为游资，它们的特点就是短线快进快出，只需要5～10天便可以完成一轮短线反弹行情的操作，资金运作速度非常快。受到它们离场的干扰，成交量也随之放大，很难改变大的下降趋势，所以，在量能持续萎缩的区间内如出现首次单日大量阳线，投资者可谨慎看多。
在下跌的趋势中，个股的成交量长时间保持着萎缩的状态，这说明资金始终没有进行建仓操作。资金不入场，投资者就不能过于积极地入场抢反弹。此阶段量能的萎缩也不会是非常标准的，总是会出现突发性的单日放量现象，这种突发的单日放量阳线极具诱惑力，稍有不慎就会掉进主力布下的陷阱。面对单日放量阳线，要保持好的心态，仔细研判单日放量资金性质，成交量后期是否还会继续放大，若第二天出现缩量就可以证明放量是虚假信号。例如中国国航（601111） 2008年4月22日至5月5日的走势（如图13-34）。中国国航在下跌过程中，成交量始终处于低迷状态，这说明没有资金介入操作，经过阶段性无抵抗下跌后，股价于2008年4月22日成交量首次出现了放大现象，这种量价配合说明有资金开始入场操作。虽然成交量出现了放大迹象，但由于无法确认后期量能是否能进一步放大，出现首次低点放量后，并不需要马上急于入场。
从图13-34中可以看到，首次低点放量后，次日再次大幅上涨，同时成交量随着股价的上涨随之增大，此时量能变化符合连续放量的技术要求，投资者应果断介入追涨。在下跌的反弹初期，成交量并没有出现大幅放大迹象，而在反弹的高点出现了同期单日巨量，结合股价所处的位置可以确定资金的操作性质为逢高减仓，此时量能的高点也便成为反弹出局的卖点，投资者应及时获利了结。
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