炒股必学：KDJ运行区域划分及交易指示意义和股票大作手留下的启示

KDJ指标的区域划分对交易有着重要的指示含义,当曲线K、曲线D、曲线J进入超买超卖区域时,往往会发出不同的交易指示信息。（下面是小编为大家收集的KDJ运行区域划分及交易指示意义和股票大作手留下的启示相关信息，希望你喜欢。）

按照KDJ指标的波动区间,可以将其运行区间划分为超买区、徘徊区和超卖区,如图2-9所示。

一、超买区域划分及交易含义

超买区,是指买盘强盛并逐渐进入顶峰,在技术上存在回调可能的区域。通常情况下,将KDJ震荡区间的80线作为徘徊区和超买区的分界线。也就是说,当指标线的数值超过80就算进入了超买区。

1．超买信号的识别

尽管很多炒股软件都将80线作为徘删区与超买区的分界线,但不同的指标线进入超买区发出的信号强度还是有所区别的。

(1)曲线J由于过于灵敏,其进入80线以上区域时,发出的超买信号比较弱,很多交易者习惯将其进入90线以上区域才看成指标超买。

(2)曲线K进入80线以上区域时,发出的超买信号较强,但仍要弱于曲线D。

(3)曲线D走势相对比较平缓,其进入80线以上区域时,发出的超买信号最强,很多交易者存确认KDJ指标超买时,都将曲线D作为重要参考指标。

2．超买信号的交易含义

指标线进入超买区域,并不意味着股价一定会下跌,同时还要结合具体情况进行研判。

(1)当指标线进入超买区域,尤其是曲线D进入超买区,只能说叫股价进入危险区域,意味着短期内股价有加速筑顶的可能,未来某一时间可能会盛极而衰,此时交易者若持有股票,只需耐心持股,待其他卖出信号出现时再卖出股票不迟。

如图2－10所示,洛阳铝业的股价在2015年7月初出现一波反弹上涨走势,在股价反弹过程中,KDJ指标也随之走高,曲线J、曲线K先后进入了超买区,7月20日,曲线D也进入了超买区,说明股价短期内可能会反转向下,但此时股价仍处于上攻时期,短线交易者只需持股待涨。

2015年7月24日,该股股价上攻乏力,在K线图上留下了一根带上影线的小阳线,且曲线K自上而下跌破曲线D,这说明该股股价短期内将走弱,短线交易者可卖出该股。

(2)凡事都要有反向思考的意识,很多超短线交易者就喜欢利用KDJ指标超买这一特点追击短线牛股。当KDJ指标进入超买区后,曲线K向右上方倾斜,曲线J若能超过100更好,只要曲线J没有跌破100线,往往意味着股价将会出现一波快速拉升。

具体操作要点包括以下几个方面。

第一,曲线K和曲线D进入超买区后一路向右上方倾斜,无拐头或放缓迹象。

第二,股价处于加速上涨时期,且成交量持续放大。

第三,曲线J超过100。

当然,此时股价上涨速度尽管可能非常快,但风险也会非常大。这正体现了收益与风险对等的原则。

如图2－11所示,皖通高速的股价在2015年5月初出现了一波快速上涨走势。在股价上涨过程中,KDJ指标也随之走高,曲线J、曲线K先后进入超买区。5月26日,曲线D也进入超买区,这说明股价短期内处于强势。此时曲线J已经超过了100线,股价位于均线上方,均线又呈多头发散态势,说明股价短期内继续上涨的概率很大,超短线交易者可以考虑追涨买入。

股票大作手留下的启示

结束伟人生命的枪声，应该是能穿越时空的，响彻历史的，应该被后人敬听并铭记的。但交易是孤独的，就连结束伟人生命的枪声，也是孤独的，当场除了利弗莫尔本人，几乎没有人听到；在伟人身后的76年里，整个交易界，也很少有人听到。

杰西高入云端，我站在尘埃里一直在努力地倾听那声枪响，一听数年。开始听不到，后来听不清，现在隐约听清了一点。

一个中心是：不要做交易。

一个中心容易理解，像利弗莫尔这样前无古人、后难有来者的交易天才，最终都以失败告终，你还能期望你通过交易成功吗？所以只要有机会，包括在我的不少文章里，我都劝阻做交易。

一个中心做不到，我也没做到，但是，你、我必须充分认识到交易的巨大艰难，必须付出巨大的努力——常人无法承受、坚持下来的努力，改变自己的人性、把自己变成另外一个人的努力，才有可能在交易市场上存活，也许有幸成功。否则，你、我做交易都只是在做一件事——自掘坟墓。

利弗莫尔不是败在交易能力上，而是败在人性控制能力上。他说，每次不按规则交易，就会失败，他明明知道那是错的，但就是控制不住那样做，因为他是人，被人性控制。几起几落，最终，他就这样失败了。

人有多种能力，居于核心的是人性控制能力，只有当其他能力与人性控制能力匹配时，其他能力才能创造成功，否则其他能力越突出，可能越失败。

在这一点上，中华文明远比西方文明认识久远和深刻。

西方这类名言不多，但在中华的典籍里，类似名言灿若繁星：“德不配位，必有灾殃”、 “ 厚德载物”、“恃德者昌，恃力者亡”、“胜人者有力，自胜者强”、“慎终如始则无败事”、“勇于敢则杀，勇于不敢则活”、“ 为而不恃，功成而弗居”、“恃财者终以财败，恃势者终以势败，恃智者终以智败，恃力者终以力败”，等等。

任何成功，最终都是自我管理的成功，是对自己人性控制的成功。

在人性控制能力上，利弗莫尔与你、我站在同一起跑线上，这是为什么我们的交易能力可能永远不如利弗莫尔，但最终仍有可能成功的原因，因为我们可在人性控制能力上赶上甚至超过利弗莫尔。

我们要成功只要做到：二流人性控制能力+三流交易能力=成功。

三个基本点：控仓、入场、一致性

控仓：控仓标准化。以单品种轻仓为原则，标准到根据资金规模确定每个交易品种每次的交易量。控仓的功能是，赚能满意，亏能承受，不挑战、激发潜藏在人性中破坏交易的本能，不给人性作恶的机会，确保交易技术和交易系统的正常有效运行。

一致性：交易标准化。交易标准化=控仓标准化+入场标准化，也就是任何时候都坚持一个唯一的交易模式，没有选择，不许选择。

在向利弗莫尔致敬的同时，你听到了他自杀的枪声吗？

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