炒股必学：筹码分布及计算原理和这八种散户最容易亏钱

这八种散户最容易亏钱

今天简单总结一下，接触过的大亏的股友，都有着怎么样的缺点、或者不足之处。（下面是小编为大家收集的筹码分布及计算原理和这八种散户最容易亏钱相关信息，希望你喜欢。）

亏损排行第一名：过度交易！

不管什么行情，坚信短线发家致富，坚信自己能够把握市场一切机会！然而不论是股市还是现实生活中，机会永远都是少数！天天都有的，那就坑！过度交易，起因贪婪自信！

亏损排行第二名：贪得无厌！

在怪兽即将醒来的时候，如果你不是艺高人胆大，而是艺低人胆大，那么被吃的一丝不剩的，最终肯定会有你！ 无数的散户，都相信自己上一波赚了，自己已经有了明显的进步！但往往市场会告诉你，你只是前进了一小步，可能还踏进了坑里！

又或者更多的散户，像之前止盈文章里面说的例子：10元买进，涨到15，不止盈。跌到14，不止赢，要等到15再出！ 跌到12，不止赢，要等到13元再出！ 8元，止损了！

贪是人性，佛经中：贪、嗔、痴为三毒,又称三垢、三火。此三毒残害身心。如果不能解决自己贪婪的问题，就在危机四伏、充满洪水猛兽的A股内横冲直撞，亏欠必定有你！

亏损排行第三名：无知且不进取！

大量散户道听途说、或者被铺天盖地的广告、听到身边的朋友说，股市能挣钱！轻松炒股一天，顶你上班一个月！于是乎兴致冲冲开户、操作！

这些股友对股市并没有多少认识，最重要的，不知道尊重市场！敬畏市场！并不知道，A股埋藏了多少散户的尸骨！

他们不学习、不分析。懒得学习，也懒得分析，但是想不劳而获！无知且不进取！能从功成身退，不！应该说或者安然退场的，没有几个。

亏损排行第四名：怕、慌、怂了、恐惧了！

恐惧，大多是在散户经历过贪婪之后，被市场把自己的赚钱美梦直接击碎之后！因为自己频繁交易被市场无数次教育自后，而产生的！

而恐惧的散户，更多的是因为自己并没有具备一定的生存能力（选股、止盈止损等等）。当散户自己判断错误后，账户出现亏损而产生恐惧！一旦恐惧了，你将畏手畏脚，你讲在止盈的时候，做的很好！但是这个好，有点过头了！往往最终是自己拿到手的利润很少，又或者被一个股票洗盘给洗出去了。

亏损排行第五名：我以为，我觉得！

这一点俗称：偏见！大多表现在，对某些板块个股，因为种种原因有着特殊的热爱！全然不顾市场风格是否转换、热点是否轮动！

月初这一波行情，题材杀跌蓝筹暴涨！你喜欢题材股，你觉得题材股好！事实是这一波杀跌过后，90%的题材股跌幅超过10%！

亏损排行第六名：跟风与从众！

跟风和从中，是什么意思呢？自己看到多数散户、大众机构等，认定行情是这样走的。于是自己就匆忙跟上去了！

但实际情况是：如果你想在市场赚钱，你就一定要和大众错开！ 相信有不少的朋友有这样的经验 ：当股票群很热闹的时候，自己该止盈止损，看戏了！当股票群没人说话、身边没人谈论股票的时候，就该进场了。

或许这个说法有点夸张，但事实确实是如此...金融是一个反众人的行业。这里面赚钱的，永远只是少部分，只有金字塔顶端的忍，才是利益分配者！市场，永远不可能让散户随便操作就赚钱，包括牛市，赚了是一时的，仅仅股灾后一周，市场还赚钱的就不到10%的人！

从众，跟随整个市场！往往适得其反！

亏损排行第七名：没有耐心！

多数散户是这样的，在看好一个股票后，该股已经明显高位的，但是只要盘中涨了一点，就完全按耐不住马上追进去了！又或者看好一个股票，想要拿一段时间，结果偏偏就是在拉升前卖出了。 都是没有耐心！前者没有耐心等个股回踩，后者没有耐心持股！ 既然打算做长线，那就耐心拿着。如果选不到热点个股，那就耐心拿着（切记，是长线）

罗马不是一天建成的！利润也不是一下子就到手的！选好一个股票，要么耐心做长线！要么耐心等待短线的安全介入点！

亏损排行第八名：听信免费！

天下没有免费的午餐，往往你觉得免费的东西，其实就是最昂贵的！

为什么？多数散户在一些荐股的股票群、微信群，道听途说一些免费的大牛股，这种万人皆知的大牛股，能带你发家致富吗？ 如果能，那很多的基金管理者，就不用聘请哪些昂贵的分析师，直接雇一批人去加微信群就行了...

因为免费，让你交了更多的学费！免费的东西，往往更贵！但是，很多人却不愿付出一点代价，去学习！ 不得不说，这是多数散户的悲哀！

筹码分布测算

我们先做这样一个假设：

某公司有16股股票,这16股被3个不同的投资者持有。股东A曾在10元价位上买过3股,而后又在11元价位上买了6股；而股东B则在12元的持仓成本上买进了4股；股东C,在13元上买了1股,在14元上持有2股。把这3位股民的股票加起来,正好是16股。

我们来做一张图。

在这张图上,我们就把股票换成像麻将牌一样的筹码,在图的右边,我们先把价位标清楚,从10元一直标到14元,共5个价位,然后我们把这些筹码按照当时股东们买它的成本堆放到它相应的价位上,于是就形成了图1—1的样子：

图1-1：一个简单的筹码分布模型

从这张图上我们可以清楚的看到：这只股票在11元价位上,投资者的筹码比较重一些,12元至10元次之,13元以上筹码量就不多了。此外,除了上面所说的股东A、B、C以外,曾经还有一位投资者D,在9元左右买过这只股票,后来又以11元转卖给了股东A,于是D先生提出了一个问题,“我9元钱的历史交易怎么没有在这张筹码分布图上得到反映？”其实这个问题不难讲清楚,大家注意到图上的筹码总共只有16股,而这只股票的流通盘也是16股,筹码分布只去表现这一天所有在册股东的建仓成本,由于D已经卖掉了自己的股票,所以他的筹码在筹码分布上就看不见了。这是筹码分布的一个重要特征：既它反映一只股票的全体投资者在全部流通盘上的建仓成本和持仓量,它所表明的是盘面上最真实的仓位状况。

随着交易的继续,筹码会在投资者之间进行流动,因而筹码分布也不是一成不变的。假定随后发生了一个交易：股东B把他的12元价位建仓的4股股票卖掉了3股,成交价是14元,由股东D承接,于是筹码分布就成为了图1—2的那个样子：

图1—2：筹码在投资者之间发生转移

事实上,筹码分布并不关心盘面中的筹码到底是属于股东A的还是股东B的,上面的两张模拟图之所以标注股东的持股状态,仅仅是为了让大家看得更清楚一些。

如果换成真正的上市公司,那么一个公司的流通盘最少也有1000万股,其价位分布是相当广阔的。图1—3是一张真正的筹码分布图,它被放在K线图的右边,在价位上它和K线图使用同一个坐标系。当大量的筹码堆积在一起的时候,筹码分布看上去像一个侧置的群山图案。这些山峰实际上是由一条条自右向左的线堆积而成,每个价位区间拥有一条代表持仓量的横线。持仓量越大则线越长,这些长短不一的线堆在一起就形成了高矮不齐的山峰状态,也就形成了筹码分布的形态。

从图1—3中可以看出,2000年5月15日的深宝安A有两个不同的建仓密集区。换句话说,在筹码分布图上我们可以看到两个非常明显的密集峰：一个位于4块多钱的价位附近,另一个位于6块多钱的价位区间。

图1—3：深宝安A 2000.05.15日的筹码分布

由于证券交易所不向公众提供投资者的帐目信息,所以各类软件中的筹码分布状况均是通过历史交易计算出来的近似值。假定筹码的抛出概率与浮动盈利及持股时间有关,可以在一定数量的投资群体中进行抽样检测,以获得这个抛出概率的函数,然后再根据这个抛出概率,认定每日交易中哪些原先的老筹码被冲销,并由现在的新筹码来代替。

我们把问题说得再简单一点：根据相当多的投资者的获利了结的习惯,尤其就散户而言,在获利10%至20%之间最容易把股票卖掉；而对主力而言,很难在盈利30%以下时卖出他的大部分仓位。那么,获利15%的获利盘对当日成交的贡献就比获利25%要大一些。这是较为精确的计算筹码分布的方法,有时候出于计算量的考虑,也可以用相等的抛出概率来代替真实的抛出概率统计,这样会引发一定的误差,不过这个误差是可以承受的。因为在实际的投资分析中,某个价位的筹码量多一些或少一些不会影响最终的结论。

　　在“指南针”的CYQ推出后,几乎所有的国内软件厂家都模仿了一个筹码分布图,有一些做得还是很不错的,但有一些算法误差过大,建议这些软件厂商予以修改。这类不准确的算法是把历史成交,按时间加权,时间越久占筹码分布的比重越低,这样做表面上似乎也可以得到一个很像筹码分布的东西,但实际上是不能用的。因为各股的活跃程度差异很大,人为的确定历史筹码的挥发速度很难反映这个差异。

由于涉及商业机密,“指南针”筹码分布的算法暂时还不能予以公开,这里也仅仅可以讲一些原理性的东西,还望广大读者朋友们见谅。

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