炒股必学：鸡蛋别进一个篮子里和主力机构砸盘行为二

本文将详细剖析机构盘中刻意利用单笔卖单打压股价属于主力机构为关系户或老鼠仓输送利益的操作行为。（下面是小编为大家收集的鸡蛋别进一个篮子里和主力机构砸盘行为 二相关信息，希望你喜欢。）

证券市场投资机构越来越多：封闭式,开放式基金,券商,企业财务公司,私募机构等是常见市场主力军。各大机构在股市运作过程中存在各种各样数不清的利益关系缠绵其中。人情之间的利益关系；同系基金存在利益关系；机构与机构合作方之间存在利益关系┅┅

利益输送问题是世界各国证券市场普遍存在的现象,以为利益的驱动这种现象永远没有办法杜绝只能加强监管严于处罚。在证券法法规中证券市场中的利益输送绝行为属于违法行为。但不少人还是挺而走险触及这一操作。

法律的限制,利益的分配很多时违法者并不以现金或实物直接赠送对方。为了更有效逃避法律监督和制裁,利益输送过程中输送主体和受益方往往通过间接方式进行。股票市场中的“老鼠仓”行为就是其中之一。

证券市场中的利益输送,掌权者利用职业之便通过间接方式实施利益输送。简单的过程是这样的；“利益输送方事前明确会悟利益接受方,在利益输送方运作或准备介入的个股中在指定的日期,指定的价格[一般是在当天开盘价往下—5%至10%价格],挂上约定数量的买单。利益输送方通过自已有的筹码盘中通过各种方式低价出售给利益接受方。交手结束后利益输送方通过快速拉升该股价格让利益接受方高价盈利出局。”这种利益输送操作方式给利益接受方送出的同样是真金白银。这是股票市场中利益输送的一种方式,大家通常称这样的利益输送为送红包或老鼠仓。送红包或老鼠仓行为另外一种实施方式就是利益接受方在正常交易情况下买入利益输送方运作的股票。或准备介入运作的目标股票先让利益接受方行低价建仓。事后利益输送方开始拉升该股价格,此举属于为利益接受方抬轿行为。这也是利益输送是另外一种方法。

老鼠仓大家都比较熟悉,一般情况下是有一定实力运作某个股票掌权者为自己谋利行为。利益输送行为包含老鼠仓行为。而老鼠仓行为普遍意义是指掌权者为自己谋利的行为动作,利益输送则是泛指！

如何分析交易盘口中个股突然出现异常卖单快速打压股价动作属于送红包或是老鼠仓行为？正常情况下除了某机构因为利益输送行为被证券监督机构查处公布之外,其它途径普通投资者是没有任何直接数据能准确证明,什么样的交易属于机构操作的利益输送行为。实践中可以从根据技术分析从异常股票的交易手法,交易过程,交易结果等角度去分析研究获知一定信息。以下介绍笔者长期实践中总结出来的,个股出现异常砸盘行为是否属于送红包或是老鼠仓行为的简单研判方法。

判断砸盘行为是否属利益输送行为可从个股盘中出现异常砸盘卖单市值的大小去分析。笔者多年实践研究中发现,一般真正属于老鼠仓利益输送行为其砸盘输送筹码的市值都达到几百万以上仍至几千万。市值太小[300万元以下,这仅仅的参考数值]一般都不是机构刻意进行利益输送行为。正规公司从业行内人士都知道,股票交易中一般的利益输送行为是违反证券法的,是法律不允许的。

从经济学角度分析违法是具有成本的,其成本包括人身自由,经济损失,职业前途等多方面。进行老鼠仓利益输送操作同样具有违法成本。这个违法成本从操作者可能出现的损失角度看：轻者丢掉其工作；或禁止从事这一行业工作；重者将受数额巨大的经济严重罚,进一步则是牢狱之灾自毁人生！从犯罪成本角度和笔者实践分析发现,一般极少正规机构掌权者为一百几十万市值的老鼠仓筹码输送去通过刻意大幅砸盘现实。因为这样的动作很容易引来监督机构查除和受到法律处罚的制裁。实际上具有实施利益输送权利的掌权一把手们一般受过高等教育,其已有的地位和已有的财富数目和生活质量一般是高于一般经理级群体的。所以进行违法行为的利益输送操作时他们会更谨慎考虑犯罪行为一旦被查处所要付出的法律成本。 

一菜园子里种有大白菜小白菜娃娃菜,里面既有人看守更养了几只豺狼看园。试想谁愿意冒险既被抓又被豺狼咬伤甚至咬死的风险去偷几棵大白菜？当然如果园子里埋藏着一大堆黄金和钻石这又不同了。 当犯罪得益远小于犯罪成本时,一般没有人愿意去触动法律这条底线！当犯罪得益远远大于犯罪成本时,一般人控制不了自己而去触动法律这条底线！

国内证券业经过多年发展,A股市场的监督机制已经完善了很多,监督机构已有专门的队伍和专业的监测软件。个股交易出现大的异常是逃不过他们的监测。市值达到几千万或过亿砸盘动作太大,过于夸张的超大动作会引起监管层异常监测系统的注意,随之被查的可能性也大。利益输送动作太大风险也随之提高,掌握大权的机构一把手们在利益输送操作敢有如此大动作的所见极少。笔者多年研究发现,一般常见的老鼠仓或利益输送行为的市值都在几百万[三百万起]至几千万[3000万内]之间。市值太大不一定是,市值太小也不一定是。

分析判断砸盘行为是否属利益输送行为还要从个股盘中出现异常砸盘卖单的交易过程,交易后该股票的价格表现多方面着手分析。

保守投资，鸡蛋别进一个篮子里

在《投资中有没有免费的午餐？》一文中，我谈到将相关性低的品种组合在一起，可以降低整体的价格波动水平。这是指组合的多样化。而今天要谈的是分散化。这两个概念容易混淆，既然谈了多样化，也有必要谈一下分散化。我们都听说过，“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，这就是分散化啊。

可见分散化使得我们能够承受局部的损失而整体上仍然是受益的。

可见分散化是要避免单次失败造成全局失利，通过参与尽量多的同类事件，使得总体结果符合统计的期望值。

下面是投资中的应用例子。股票指数：股票指数是由若干股票构成的集合，单个股票的涨跌影响不大。指数基金就是追踪股票指数的。这是投资品种上的分散化。定期定投：定投是在买入时间上的分散化，避免一次买到股价高位的风险。网格交易：网格交易是在价格空间上的分散化。股票指数在成分股上的分散化有效防范了个股风险，但是无法避免随市场整体的波动而波动。要想进一步优化，就要通过相关性低甚至负相关的品种来构建多样化的组合。我们谈过的50-50股债平衡、蛋卷安睡二八平衡、安睡全天候海外就是典型的例子。本周招商银行手机App推出的摩羯智投，也是一个典型。

从资产配置来看，一般我们在每一个大类资产上都采取分散化投资，比如指数化投资；而大类资产间的组合就是多样化。当我们构建投资组合时，分散化是基本要求，而多样化是降低波动的关键，多样化也是要优先考虑的。有些情况下，多样化与分散化是伴生的。

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