牛市大波段操作和龙头战法常用的财务指标

牛市大波段操作（下面是小编为大家收集的牛市大波段操作和龙头战法常用的财务指标相关信息，希望你喜欢。）

在牛市行情中,稳健的投资者往往通过在底部买入、顶部卖出的方式进行大波段的长线操作,以赚取最大的利润。前面对市场的底顶研判做了详细的讲解,那么到底如何在底部买入抄底、如何在顶部卖出跳顶呢？

下图是抄底逃顶的四买四卖法则示意图：

抄底买点：

①买1：股价反弹,放量突破下跌过程的下降趋势线,可买入1-2成仓位。

②买2：反弹突破下降趋势线,回调不破前期低点,第二次放量反转上涨,仓位追加到2-4成。

③买3：当第二次放量反转上涨,突破颈线或前期高点阻力位,仓位追加到4-6成。

④买4：第二次反弹回调不破前次低点,受到颈线或者其它重要支撑位支撑反转向上,上升趋势完全确立,仓位可追加到8成以上。

逃顶卖点：

①卖1：股价回调跌破长期的上升趋势线,减仓操作,最多保留4-6成仓位。

②卖2：跌破上升趋势线后,反弹不过前高,受到上升趋势线或其它重要压力位的压制反转下跌,减仓操作,最多保留2-4成仓位。

③卖3：跌破颈线位或其它重要支撑位,减仓操作,最多保留1-2成仓位。

④卖4：再次反弹不过前高,受到颈线或其它重要压力位的压制反转下跌,反转过程完全确立,出局空仓。

例：600528 江南高纤 2008年1月——2009年11月

龙头战法常用的财务指标

列夫.托尔斯泰小说：安娜.卡列尼娜中说到：幸福的人都是相似的，不幸的人各有各的不幸。历史上出现过不同的大龙头，梳理和总结后，会发现他们有众多类似的地方。本文仅仅从财务指标的局部角度来总结一下：

一、毛利率

毛利率是衡量题材稀缺性的重要指标之一，简单直接，炒作起来有底气。比如，微软的操作系统的毛利率接近100%，可以保证很长时间的高速增长;前几年爆炒的冠昊生物毛利率是90%多。

1、软比硬的毛利率高

做软件的比较做硬件的毛利率高。高科技 和黑科技中都是软件产品，含金量高;硬件产品大都是靠走量。历史上软件股，出过几只大牛股，如中国软件、浪潮软件。

2、毛利率突然成几何级数增长

产品或者储备资源，受益涨价 ，业绩形成戴维斯双击或者多击。比如稀土涨价 ，一是产品价格大幅上升，二是库存和矿山价值同样也大幅上升，出现过大牛股，包钢稀土、太原刚玉、厦门钨业。再如，拥有土地储备 的公司，突然受益周边建设旅游岛、电影城、迪斯尼 等，已经建成的房子和土地储备都大幅升值，如罗顿发展、陆家嘴、浦东金桥等。

3、比同行业内的其他企业毛利率高

同一行业内毛利率高的企业，要么是拥有核心技术，要么是拥有优秀的CEO和管理层。特别是拥有卓越企业领袖的公司，理应享受高估值。比如，最近爆炒的四川双马，是炒作新大股东林栋梁，其代表案例之一，把91无线 卖给百度，价格是让业界惊呼的19亿美金。

拥有卓越领袖的公司，进行外延收购的可能性也更大，也是爆炒点之一。比如史玉柱的巨人游戏借壳 世纪游轮，疯狂的一字涨停，现在果然兑现了市场之前的预期，进行了300亿的外延收购。

二、营业收入

营业收入可以大致判断能支撑的公司市值、行业地位，收入增速大致可以判断公司的发展所处阶段。收入倍增的时候是股价涨的最快的时候。

1、20亿这个门槛是最难过的

对于大部分公司来说，20亿这个门槛是最难过的，达到之后，就得到质的飞越了。收入规模上去了，成本和管理费用就可以做到比较好的控制，利润就会比较快的增长。

2、50亿以上可以看成大公司了

50亿同样是一个门槛，达到50亿后，可以看成是一家大公司了，公司主营、业务、产品基本上定型了，管理层也算是稳定和成熟了，标志着行业内领先了。如果对于细分行业来说，50亿就是巨无霸了。后面只要不出现大问题，比如行业背景产业趋势，就可以抵御绝大部分风险了。

3、比较大的机会在10亿到20亿这个区间

对于很多公司来说，比较大的机会在10亿到20亿的这个门槛，体量适中，容易打开突破口，在某一个业务实现快速突破;如果太小，只有5亿那就不好说了，不稳定，容易忽上忽下，至于5亿以下的基本都是投机的，没有可能投资。

三、PS值

PS值是股票估值中的一种方式，叫做市效率估值法=总市值/销售额。

1、判断不合理

PS值超过10对于大市值股票来说肯定是不合理的。合理的是多少，可能不好说，但是不合理相对好判断。比如乐视网去年最疯狂的时候，市值达到1600亿，对应主营收入才130亿，这就大大超出合理范围了。再如稀土，2009年是26亿，2010年收入是52亿，2011年是115亿，如果以历史顶部2012年的30元复权价对应的市值看大概市值是1100亿，PS也是10。 比稀土当年还要疯狂的政策驱动涨价故事很少，所以PS等于10是一个比较靠谱的判断值。

PS值超过15对于小市值 股票来说是不合理的。比如上半年的大牛股天赐材料，去年业务收入是9亿，今年预估收入翻一倍18亿，最高价炒作到80，对应市值复权后是260亿，对应PS值差不多15，可以作为小市值的标杆数据了。

2、发现补涨 逻辑

同一行业或类似行业，有牛股涨了一大波，可以用PS值，发现低估目标。比如，最近的两只大牛股，煌上煌现在PS值12，而类似行业的来伊份PS值4.92。也可以理解成补涨的逻辑。

四、利用软件实现可视化 扫视

可以通过程序，在通达信左上角上，把常用的财务指标显示出来，可以实现一眼扫视完毕，特别是在盘中分秒必争宝贵的时间里面，非常有意义。

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