科技股如何估值和买卖盘分析主力动向

科技股如何估值

进入股市，我们都想获得一些炒股技巧，进而在股市中获利，今天就先给大家介绍一下怎么样给科技股估值。（下面是小编为大家收集的科技股如何估值和买卖盘分析主力动向相关信息，希望你喜欢。）

在信息领域中，有四大定律影响估值的方法。其一是摩尔定律(Moore's Law)，它认为微处理器的计算速度每18个月翻一倍。其二是贝尔定律(Bell's Law)，它认为如果保持计算能力不变，微处理的价格和体积每18个月减少一半。其三是吉尔德定律(Gilder's Law)，它认为在未来25年内，主干网的带宽每6个月将会增加一倍，比微处理器的增长速度快得多。其四是麦特卡尔夫定律(Metecalfe's Law)，它认为网络价值同网络用户数的平方成正比，即N个联结能创造NXN的效益。就是有了上述四大定律做支撑,2000年的网络大泡沫才会发生，尤其是麦特卡尔夫定律指出网络的价值跟用户数量的平方成正比，更让人对网络充满想象。不少网络股的股价大涨100倍，跟上述四大定律息息相关，后来获利能力比预期落差太大，不少个股又跌回起涨点，股价剩下最高点的百分之一。如果没有上述四大定律来激发人们对于网络的无限想象，网络股不可能飘涨得那么离谱，也不会在后来摔得那么重。

科技股注重创新，产品更新换代速度很快，是一种高风险高利润的行业，选对一只大黑马10年赚10倍很容易，甚至于赚100倍都有可能，如思科就是。但这是指含金量高的创新型公司.如果只是代工型的科技股，也有爆发力，但比创新型公司差很多。到目前为止，沪深股市的科技股含金量不高，所以基金选股很少押重仓在科技股上面，同时其估值方法有别于一般传统行业，很难准确估出其未来三年的业绩变化。如果只是科技概念股，那么离实际赚大钱也还有一段时间，所以尽管有3G题材、有数字电视题材，但因为其获利性尚不确定，科技股要变成市场未来主流还需要一段时间。

现在市场中各种研究主力机构动向的技术方法很多,从即时走势图、分时图、日K线、周月K线,以及技术指标,都能够发现主力机构的做盘动向,作为最直接的方法,就是观察行情交易中场内的买卖委托,即委托买卖盘的变化,可以准确、即时观察到主力机构的一举一动。因为,委托买卖盘是主力机构与其他机构、散户博弈时排兵布阵的窗口。市场参与各方委托买入的价格、数量及委托卖出的价格、数量均会在买1、买2、买3、买4、买5和卖1、卖2、卖3、卖4、卖5,以及现手、内外盘、量比等实时地反映出来, 虽然主力机构可以通过各种操盘手法刻意隐瞒自己的真实意图,但是,在行情窗口中总会露出许多破绽和做盘的痕迹。

通过委托买卖盘和成交明细,我们可以大致了解个股主力机构近期的意图,进而帮助我们调整相应的操作策略。下面将常见的委托买卖盘盘口现象作简单介绍。

1． 大单压盘现象

俗称上压板,一般指四位数以上的卖盘。当个股在处于循环低位的底部震荡时期,以及主力振仓洗盘之时,我们经常可以看到在五档委卖盘中,经常连续出现大卖单压盘的现象,死死压制住股价上涨,给人感觉上档抛压很大,还有下跌的风险,但这往往是主力机构采取压盘建仓的手法,此时应该等待走出底部时果断进场。

当个股处于阶段性上涨时,也可以看到盘中经常连续出现大单压盘现象,但是,大压单却在涨升过程中不断被吃掉,股价展开飙升,这通常是主力机构利用对敲手法吸引场外跟风,同时兼有压盘洗盘的意图,此时,在股价放量启动时及早果断介入,可以享受飙升的乐趣。

当股价已经涨升较大,或者开始从高位下跌,如果盘中出现连续大单压盘现象,说明了获利盘较重,此时应果断减仓出局。

总之,同样的现象其盘口意义也可能大不相同,必须要根据个股不同阶段的具体走势作出准确的判断。如果股价跌停时出现的大压单,基本上均为投资者恐慌性委托挂单卖出的真正卖压,绝大多数情况下是不能参与的。

2． 大单托盘现象

俗称下托板,一般指四位数以上的买盘。当个股处于阶段性上涨阶段时,在盘中的上涨过程中,委买盘五档往往会经常出现连续的大单托盘,这往往是主力机构为了吸引场外跟风、或者为了减少抛压的操盘手法,此时如果股价刚启动上涨,可以追击建仓。

当个股处于阶段性下跌、或者大势不好之时,也会经常出现大买单托盘的现象,这通常是主力机构为了不让散户恐慌,减少抛压的护盘手法,此时,只要判断仍有较大得下跌空间,应及早出局。如果股价涨停时出现的大买单,基本上均为涨幅限制而投资者争先委托挂单买进造成得结果,在股价上涨的初中期可以及时跟进,然而,高位有诱多的嫌疑,须谨慎。

3． 大单买入现象

一般指500手或四位数以上的大买单,这在个股放量上涨时经常可以见到此盘口现象。当个股在上涨时主力机构为了吸引场外跟风,经常用对倒方式,连续出现主动性的大单买盘,主要为了减少上涨中的抛压,以及便于拉升。如果在个股阶段性下跌或大势不好之时,逆市出现主动性的大单买盘,往往是主力为了安定散户或诱多出货的操盘手法。而对于原本成交低迷,突然出现主动性的大单买盘,要观察大买单是否具有持续性和攻击性,综合进行判断主力的意图。

4． 大单卖出现象

一般指500手或四位数以上的大卖单,这在个股放量下跌时经常可以见到此盘口现象。当个股阶段性循环底部区域时,如果盘中经常出现连续性、主动性的大单卖盘,这往往是主力机构打压吸筹的操盘手法,应密切关注；当个股处于阶段性上涨的中途,如果出现连续性、主动性的大单卖出,这往往是主力机构采取边拉升边振仓的洗盘操作手法；当个股处于阶段性顶部、或下跌时,如果出现连续性、主动性的大单卖出,价量明显背离,说明回吐压力很大,或主力机构在坚决派发、出货,应及早出局或回避。

5． 极小的委买卖盘现象

一般是指两位数以下的买盘或卖盘,一般在行情低迷时、中小盘个股的下跌末期、以及主力出货完之后的下跌途中经常见到,说明场外投资者仍处于观望状态,或主力机构仍未进场。对于这种盘口现象一般不作为我们重点关注的对象,少参与为佳。

6． 大买卖单不断撤掉现象

有时候,在盘中可以看到在委托买卖的五档上,原本有大单压盘或大单托盘,突然间却被撤掉了,如果连续出现这种现象,一般均为主力机构采取常用的诱多或诱空的操盘手法,甚至于在涨跌停板上,主力也常常用这种手法达到自己的目的,此时应根据大势和个股的具体位置综合分析才能作出准确判断。

7．主力通过委托挂单控制股价走势

一般中小投资者看盘,只盯着五档的委托买卖盘分析较多。其实在五档之外,作为控盘的主力机构一般都会暗地里布局挂单,以控制股价的波动范围,从不至于因为某些小机构或者散户的突然性买卖,造成股价异常波动,打乱、破坏主力机构精心计划的即时图走势,除非主力机构自己有意而为。

8． 委托买卖盘诱骗散户

证券分析系统中的委买委卖的盘口,主力最喜欢在此表演,当委买单都是三四位数的大买单,而委卖盘则是两三位数的小卖单时,一般人都会以为主力要往上拉升了,以此吸引场外跟风盘去扫货,从而达到庄家出货的目的。震仓洗盘时,主力反过来使用,盘中下跌时委买单都是两三位数的小买单,而委卖盘则是三四位数的大卖单时,造成抛压沉重的假象,引诱散户卖出,达到吸筹的目的。　

制造假的主动性买卖盘：有的投资者喜欢根据外盘（主动性买盘）、内盘（主动性卖盘）大小来分析主力机构向上、向下攻击的动向,来决定买卖方向,而主力却利用委托买卖盘时间差制造主动成交的假象来诱骗散户：如两个操盘手在两部电脑上分别输入,按买三的价格输入卖出９0００股,按卖一上的委卖价买进１0００股,然后同时下单,结果显示出来就是成交１００００股,而且是按委卖单成交,分析系统会统计为外盘（主动性买盘）增加,给人有大单买进的假象。此时,要盯紧均价钱和买一、买二、买三上挂单数量的增减情况,若显示一大笔主动性买单,而分时均线却往下掉,买盘挂单数量减少,证明这一笔是假买盘,真卖盘。相反,同样的道理,主力也很容易利用委托买卖盘来制造内盘（主动性卖盘）增加的假象,诱骗散户跟风卖出。

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