散户须知自救的操作要点和李驰和价值投资之路(2)

散户须知自救的操作要点

在极端的市场中，有一种极端操作方式，留给极端有毅力的人。（下面是小编为大家收集的散户须知自救的操作要点和李驰和价值投资之路(2)相关信息，希望你喜欢。）如果不幸有朋友持股成本距离当前股价过远，止损已经不现实。因为止损是指在股价刚刚形成破位后，快速离场截断亏损，而不是账户已经发生巨额损失后。那么有没有办法呢?此时有一种方法是从过去“老庄股”时代对个股操作演变而来，那就是当个股庄家被套后的“滚仓”操作。

首先，必须手里有“活钱”，此时大多会选择高点离场，一般都是反弹三个交易日或者打到10日均线附近考虑减仓，至于短线高点找的对与否，已经不会奢求，因为“逃命自救”需要钱。其次，开始根据股指变化，进行高抛低吸，例如原有仓位30万股，平出了20万股的钱，从中只用一部分逢低买入，择高点卖出，但是始终保留10万股，不断降低这10万股的成本，以图市场转势后再战。过去“善良”的庄股会在下跌途中形成下降管道线，高低点很容易掌握。但是现在由于变成“一股多庄”，多支资金运作，个股下跌走势中低点的规律性越来越差，大多数都是根据一段时间的主动抛盘与卖价挂单量决定是否短线拉升。可是个股的高点却很容易形成连贯性，下降趋势线很容易画出，这是由于持仓成本核算问题，“聪明资金”都知道哪里是前期短线套牢密集区，没有人会主动给这些筹码“解放”。最后，也是我个人理解最适合普通投资者考虑的方法，即另寻其他个股机会，不要在“一棵树上吊死”，理由有三点：第一，普通散户做不到过去“庄家”的察言观色，很多个股不好操作，不如避重就轻，另寻他处。第二，时间成本，下跌趋势中反弹的突然性与时间的短暂性不好掌握，即便捕捉到，也需要更多的时间耐心等待下一次。第三，空间的可控性，有些个股下跌反弹通道狭窄，做一次风险收益比太差。综上所述，另寻蹊径不失为一个选择，但前提的条件是自己可以找到这样的个股!

周二两市跌幅榜的状态有点“疯狂”了，西方有句名言“上帝欲使之灭亡，必先使之疯狂”。个股肆意杀跌，对于市场而言并不是坏事，只是苦了那些直面风险却又无动于衷的普通投资者。有时候“心魔”对交易的影响远大于市场对交易的影响。

他有些冷,那些"皇帝的新衣,领导说你行才行"、"人造美女也是美女"、"三反运动"、"该大的部位大"等分析市场的话语让人记忆深刻。

他很敏感,否则不会说"如果有朋友觉得我的预测可能影响大家的正确判断,在此正式收回前几天的一段话。"

他很随性,经常不打理自己管理的资产就出去旅游。长时间的外出度假,对于同威资产公司的同事,尤其是李驰来说,是再寻常不过的事。

他有这么多优点和不足,但我们更无法否认,李驰很受人欢迎,从他开博客一年多来,其点击率超过100万人次,而且,数以万计的人认真阅读,并发表评论、参与讨论。

之二：价值之路

2004年3月13日,李驰在深圳南山文体中心门口买了当时仅有的一本《沃伦·巴菲特的投资组合》,当时他在扉页上写了"好书","熊市里的小火炉"等几个字,2007年他再读该书时,他认为应该接上一句："牛市里的王老吉。"

后来李驰才知道,这本发行量不大的著作是莱格·梅森基金公司的总经理Robert.G.Hagstrom写的。这也难怪比尔·米勒连续十几年跑赢美股大盘了！就此他感叹,有什么样的理论,就有什么样的结果,莱格·梅森基金公司是高手云集啊！

今天,李驰已经成为坚定的价值投资者,但他仍认为,要坚持长期的价值投资与集中投资,有关巴菲特的书是应该放在床头枕边的,这些书不但可以为熊市集中投资打气,而且可以为牛市里投资降火去燥。但也正如李驰所言,真正的价值投资不可能是读几本书就可以嬗变的。读书、学习是前提,实践、探索才能梅花香自苦寒来。

其实,李驰也并非从一开始就悟道于价值投资,而是经历过多年磨砺才走上价值投资之路的,在见证证券市场数次风雨之后,李驰才真正成长为坚定的价值投资者。但是这样回忆自己走过的道路的：

10多年前,我们还比较年轻,当然没有现在这么平静的心态来看待收益。我们刚进股票市场时都希望赚钱快而且数量多,抱着这个信念在A股市场里摸爬滚打了好多年。

当时沪深股市出现过一波行情,时间也就是20世纪90年代初到邓小平南行讲话后的那一段时间。那时候我们的心态和新入市的股民没有什么两样,觉得进去了就赚钱很开心,但并没有想过整个行情的起落规律。后来那次行情跌下去很长一段时间,在下跌期间,我们自己也在不断总结,想弄清楚其中是否有规律性的东西。

我在思考的同时,也和一些朋友进行了交流,并不断向这个领域的杰出者学习,比如我现在同威资产公司的合作伙伴韩涛,他在投资方面有许多非常独到的见解。他一直是我投资领域学习的榜样。现在看来一些非常理性的选股方法当时并没有为人们所认识,他当时讲到的一些东西,我也没有留下强烈的印象。比如1999年韩涛就讲到同股同权的B股便宜,要买B股,之后他也一直参与B股投资,直到2001年B股开放后全仓退出,两次重仓买到翻10倍的B股。在A股里我回头看到了翻10倍的股票,但我没买到；在B股里回头也看到了,我的朋友却做到了。我就反思他为什么能做到而我为什么没有做到？

等到2001年B股开放,我的感触更深了,机会其实一直就在眼前。这个时候再回头去研究巴菲特、林奇等人,才发觉他们说的话都是出自肺腑,没有任何包装。他们成功投资的真理都包含在自己或者别人写他们的书籍中,但大家并不相信真理是那么简单。

更多深度财经、国际局势资讯解读，可去关注微信公众号【邓高望远】（关注公众号，在后台回复相应关键词，可领取机构付费投资报告、私募个股调研报告和行业报告），或者保存下方图片在微信打开长按识别二维码关注公众号