如何从量价关系准确判断该买进还是卖出
如何从量价关系准确判断该买进还是卖出
低量低价。低量低价主要是指在个股（或大盘）成交量稀少的同时个股股价也非常低的一种量价配合现象。（下面是小编为大家收集的如何从量价关系准确判断该买进还是卖出相关信息，希望你喜欢。）低量低价一般只会出现在股票长期底部盘整的阶段。当股价从高位一路下跌后，随着成交量的明显减少，股价在某一点位附近止跌企稳，并且围绕这一点位进行长时间的低位横盘整理。经过数次反复筑底以后，股价最低点也日渐明朗，与此同时，由于量能逐渐萎缩至近期最低值，从而使股票的走势出现低量低价的现象。低量低价的出现只是说明股价阶段性底部形成的可能性大大增加，而不能作为买入股票的依据。投资者应在研究该股基本面是否良好、是否具有投资价值等情况后作出投资决策。
量增价平。量增价平主要是指个股（或大盘）在成交量增加的情况下个股股价几乎维持在一定价位水平上下波动的一种量价配合现象。量增价平既可能出现在上升行情的各个阶段，也可能出现在下跌行情的各个阶段中。它既可以作为卖出的信号，也可以作为买人的信号。区别买卖信号的主要特征是要判断“量增价平”中的“价”是高价还是低价。如果股价在经过较长时间的上涨后处于相对高价位区时，成交量仍在增加，股价却没能继续上扬，呈现出高位量增价平的现象，这种股价高位放量滞涨的走势表明主力在维持股价不变的情况下可能在悄悄出货。因此，股价高位的量增价平是一种顶部反转的征兆，一旦股价掉头向下运行，则意味着股价顶部已形成，投资者应注意股价的高位风险。
如果股价在经过一段较长时间的下跌后处于低价位区时，成交量开始持续放出，股价却没有同步上扬，呈现出低位量增价平的现象，这种股价低位放量滞涨的走势可能预示着有新的资金在打压建仓。一旦股价在成交量的有效配合下掉头向上，则表明股价的底部已形成。
量增价涨。量增价涨主要是指个股（或大盘）在成交量增加的同时个股股价也同步上涨的一种量价配合现象。量增价涨只出现在上升行情中，而且大部分出现在上升行情初期，也有小部分是出现在上升行情的中途。经过一轮较长时间的下跌和底部盘整后，市场中逐渐出现诸多利好因素，这些利好因素增强了市场预期向好的心理，换手逐渐活跃。随着成交量的放大和股价的同步上升，购买股票短期内就可获得收益。
量缩价涨。量缩价涨主要是指个股（或大盘）在成交量减少的情况下个股股价反而上涨的一种量价配合现象。量缩价涨多出现在上升行情的末期，偶尔也会出现在下跌行情的反弹过程中。在持续的上升行情中，适度的量缩价涨表明主力控盘程度较高，大量流通筹码被主力锁定。但毕竟量缩价涨所显示的是一种量价背离的趋势，因此，在随后的上升过程中如果出现成交量再次放大的情况，可能意味着主力在高位出货。在持续的下跌行情中有时也会出现量缩价涨的反弹走势。当股价经过短期内的大幅下跌后，由于跌幅过猛，主力没能全部出货，他们会用少量资金再次将股价拉高，造成量缩价涨的假象，利用这种反弹走势达到出货的目的。总之，对于量缩价涨的行情，投资者应区别对待，一般应以持股或持币观望为主。
量增价跌。量增价跌主要是指个股（或大盘）在成交量增加的情况下个股股价反而下跌的一种量价配合现象。量增价跌现象大部分出现在下跌行情的初期，也有小部分出现在上升行情的初期。在下跌行情的初期，股价经过一段较大的上涨后，市场上的获利筹码越来越多，投资者纷纷抛出股票，致使股价开始下跌。也有一些投资者对股价走高仍抱有预期，在股价开始下跌时还在买入，多空双方对股价看法的分歧是造成股价高位量增价跌的主要原因。这种高位量增价跌的现象持续时间一般不会很长，一旦股价向下跌破重要的支撑位、股价的下降趋势开始形成后，量增价跌的现象将逐渐消失，这种高位量增价跌现象是卖出的信号。当股价经过较长时间的下跌和底部较长时间盘整后，主力为了获取更多的低位筹码，采取边打压股价边吸货的手段，造成股价走势出现量增价跌现象，但这种现象会随着买盘的逐渐增多、成交量的同步上扬而消失，这种量增价跌现象是底部买入的信号。
量缩价跌。量缩价跌主要是指个股（或大盘）在成交量减少的同时个股股价也同步下跌的一种量价配合现象。量缩价跌现象既可能出现在下跌行情的中期，也可能出现在上升行情的中期。在上升行情中，当股价上升到一定高度时，成交量开始减少，股价也随之小幅下跌，呈现出一种量缩价跌现象，这种量缩价跌是对前期上升行情的一个主动调整过程，“价跌”是股价主动整理的需求，是为了清洗浮筹和修正技术指标，“量缩”则表明投资者有惜售心理，当股价整理完成后又会重新上升。在下跌行情中，当股价开始从高位下跌后，由于市场预期向坏，一些获利盘纷纷出逃，而大多数投资者选择持币观望，市场承接乏力，因而造成股价下跌、成交萎缩的量缩价跌现象。这种量缩价跌现象的出现预示着股价仍将继续下跌。上升行情中的量缩价跌表明市场充满惜售心理，是市场的主动回调整理，因而投资者可以持股待涨或逢低介入。不过，上升行情中价跌的幅度不能过大，否则可能就是主力不计成本出货的征兆。下跌行情中的量缩价跌表明投资者在出货后不再做“空头回补”，股价还将维持下跌，投资者应以持币观望为主。
对于普通投资者,吴险峰最具参照价值。
了解他之后,你会发现,他如此平实,就像生活中的邻居,或者一位与你探讨投资的朋友。对于投资,他的理论与实践都是实战派,自信而坦诚。吴险峰一直说自己是私募基金的新军,的确,他的龙腾资产成立还不到一年,一年之前,吴险峰还是国泰君安香港公司的研究员,尽管在此之前他已经大量帮朋友理财了。
在进入证券行业之前,吴险峰一直在工业企业工作,他的大学、研究生专业都是高分子化学。而正是因为这一专业背景,吴险峰进入了证券公司成为一名专业研究员,随后他又在券商证券投资部做投资。成立私募基金之前,他是一个恪尽职守、业绩优异的分析师。而现在,他在不到一年的时间内就获得了数亿资金,并创造了良好的业绩。
但是,作为私募基金的基金经理,吴险峰又与我们有着太多的不同。他有着强烈、明确、坚定的投资理念,这些理念直接、简洁、明了,并且经过了市场的历练。他的很多投资案例在证券投资上可以称作经典。
吴险峰是平实和坦诚的。所以在本篇中,我们采用了第一人称的方式,希望用他自己的语言和语调,来清晰地展现他的成长轨迹——怎么从一个对股票一无所知的人,转变为专业证券分析师,进而成长为一个充满战斗力的私募基金经理。
在以下文字纪录片中,我们可以发现吴险峰第一次炒股时与普通投资者一样的无知、无畏,但是,我们已能从他第一次炒股时对经验与教训的总结,发现他成长为基金经理的潜质。
同时,我们还可以清晰地了解,吴险峰如何在一次次的投资实践中理解证券投资博弈的真谛,并形成了自己独特的成功投资理念。
我们希望,这一记录吴险峰由一个普通投资者成长为一个私募基金经理的文字,能给正处于无知、无畏,并正在努力试图变得更专业,更有智慧的投资者以最切近的参照。
回望来路,吴险峰也给予了普通投资者最切实、最坦诚的建议。
我们相信,对于渴望在投资中变得更加智慧的投资者,“榜样”的力量是无穷的。
之一：投资理念是“估值+博弈”
总结来说,我的投资理念可以用一句话概括：估值+博弈,估值是前提、是基础,博弈是追求收益最大化而加入其中的变量。在实战中,我的投资原则是：以公司的价值为基础,寻找市场中的博弈机会。
估值和博弈,就如同一个硬币的两面。这是投资中两个恒定的原则。
A. 以3年为考量周期
估值就是遵循价值投资。我们的投资一定是以公司价值为基础,如果这个企业未来3年复合增长率在25%以上,我们才会考虑投资。
为什么以3年为考量周期？从一定程度上说,我们没有能力预测一个企业10年、20年的发展。事实上,企业在社会经济大潮中是很弱小的,在很长的一段时间里不可控因素太多,我们宁愿把企业的发展分成若干个3年期来考量。在美国100多年的经济成长史中,数以万计的企业,诞生了几个可口可乐？凭什么你就断定你所投资的企业就可以成为未来中国的可口可乐？预测一个企业3年的发展可能更有把握,一是因为宏观经济发展在这一周期内大体可预测,很多企业也会公布自己未来3~5年的发展规划,加上行业中长期前景,我们有把握了解一个企业3年期内大体的发展态势。这是估值的前提,尽管估值是一门艺术,但是估值必须建立在一定的确定性基础之上。
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