私募基金经理教你如何选到一只好股票

在经受打击的个股中寻找黑马（下面是小编为大家收集的私募基金经理教你如何选到一只好股票相关信息，希望你喜欢。）

1.在股市中常有这样一种情况：当个股甚至是大盘指数在遭遇重大利空时，不但不加速下滑，反而能力挽狂澜，扭转原来的下跌趋势，掉头向上运行，这类在重大利空打击下，仍能屹立不倒的个股，往往会在后市中有惊人表现。

例如：2010年紫金矿业有毒废水泄漏事件对该公司产生严重不利影响，导致其股价一度跳水，当事件得到处理之后，紫金矿业又成为市场中耀眼的明星股(见图1-5)。

图1-5

当投资者普遍看空时，主力往往会由于进货顺利，建仓充分，因而容易发动力度更大的行情，使得个股成为一匹黑马。如果某只个股因为重大利空的打击造成恐慌盘的蜂拥而出，可是股价在面临强大的抛盘时仍能屹立不倒的，这就充分说明了有主力资金在利用股民的恐慌气氛，暗中积极地建仓。因此，可以推断该股具备成为黑马的实力。

选择这类个股的最关键衡量标准：一是成交量是否剧烈放大，二是成交量的放大是否来自于恐慌盘的抛售。因为，没有大量恐慌盘的涌出，主力就无法顺利进货;没有成交量的放大，就不能说明主力在建仓。

例如：2010年7月16日，大连新港附近输油管道发生爆炸起火事件牵连资本市场。中石油股价跌破10元，创下近21个月新低。至9月份该股的成交量突然放大，形成新一轮上涨行情(见图1-6)。

图1-6

经历过风雨，方能见彩虹。这种现象不仅在个股中存在，而且大盘指数也有类似情况。例如：央行宣布自2010年10月20日起加息，利空突袭之下，当天两市股指均大幅低开，个股开盘呈普跌行情，看得股民人心惶惶，不少投资者选择卖出股票。但指数很快走稳，并在随后一段时间不断走高(见图1-7)。

图1-7

二、从预亏股中寻找黑马

资产重组个股的炒作往往在年报或中报期间以利空为契机展开，特别是在预亏公告发布和亏损业绩公布之时，主力的惯用伎俩是趁着利空公布之际，骗取不明真相投资者的大量廉价筹码，达到初期建仓的目的;或以此为基点，展开下一轮的炒作。因此，分析预亏公告后相关个股的走势，尤其是成交量、换手率、累计涨幅的变化，有助于投资者判定这类个股背后是否隐藏着较大题材。

1.作为利空的预亏公告发布后，那些不跌反涨的个股应作为观察的初选对象。如果经过一二周的持续跟踪，盘口显示成交持续活跃、走势持续硬朗，则继续上扬的概率较大，在利好消息出笼前，应该成为锁定的对象。

2.筛选这类股票时，还应注意区分重组方案是否已经确定。重组尚处朦胧状态，或重组方案还未最后确定的公司，如果股价没有过度炒作，预亏之后又明显有资金在持续介入，就值得高度关注。重组基本确定的公司，注意分析：

(1)新股东的背景和实力。新股东的实力越强，重组的力度和成功的把握性也越大，股价未来的表现会更好。

(2)股权转让的价格。如果新的大股东获得股权的价格高出每股净资产越多，说明重组的成本较大，羊毛出在羊身上，二级市场股价运作的空间和力度也将越大。

(3)主力介入的时间和累计涨幅。

三、在利空消息中寻找黑马

主力要收集大量低价筹码，就必须有大量股民低价抛出股票，割肉离场。只有借助“利空消息”来给投资者造成极大的心理压力，形成极度悲观的情绪，从而恐慌抛售，主力才能达到目的，否则主力是很难吃到大量的低价筹码，而且只有在利空的配合下，借助市场的力量才能成功地掩护大资金杀入的痕迹。“利空声中寻黑马”的三个操作要点：

1.对处于上升通道的个股最有效特别是当各条均线保持陡峭的角度上行而相距越来越远时，有突发性利空出现，股价大幅跳水后介入，往往会赚得盆满钵满。这时，突来的利空正好成为主力洗盘的工具。

2.出利空时，换手越大越好出利空时的换手率往往代表着主力收集筹码的成功率，换手率越大表明主力锁定筹码的稳定性越好。

3.利空形成的恐慌性越大越好无论是对个股或大盘而言，利空影响越大，底部形态就越简单。利空影响越小，底部的形成就越复杂。只有在特大利空的打击下，真正的历史性的底部才会浮出水面。

“不经历风雨，怎能见彩虹?”市场中从来没有一帆风顺的上涨，涨升中也时常会出现调整。股市中的下跌如同是风雨，而彩虹般的上涨往往出现在风雨之后。

1.选择大手成交的股票

成交量是投资大众购买股票欲望强弱的直接表现,人气的聚散经过量化就是成交量。大家知道量价关系的基本原理是“量是因,价是果;量在先,价在后”,也就是说成交量是股价变动的内在动力。股价只不过是成交量的表现而已,所以,成交量通常比股价先行。一般说来,当主力尚未准备拉抬股价时,股价的表现往往很沉闷;一旦主力放量拉升股价时,主力的行踪就会暴露。这类个股无疑就是明天的黑马。

2.选择题材股

题材股是有炒作题材的股票。这些题材可供炒作者(所谓庄家)借题发挥,可以引起市场大众跟风。这类股票由于有炒作题材,必然会引起主力大户光顾,反复炒作。适时介入这类股票,坐一回轿子,待题材股明朗时抛出,获利较丰厚。

3.选择一些不知名但成长性好的上市公司

这些公司假以时日,经营规模上来了,其发展一日千里,是潜在的大黑马。

4.选择突破均线阻力的股票

如果股价一旦突破阻力线,则该阻力线反而会转变成为股价的支撑线。突破阻力线的股票,表明卖压减轻,应果断跟进,后市会有一段可观的升幅。需要注意的是：如果交易量没有增加,突破阻力线的现象并没有很大意义。只有在交易量增加的前提下,突破阻力线才可以认为股票的运动进入新的阶段。

5.关注上市公司在行业中的地位

由于各行业难以保持整体高速增长,行业中的分化情况正逐步加剧,具有垄断优势和竞争优势和上市公司在行业中的地位不断提高,使得未来发展潜力可能存在明显区别。而处于行业老大地位的个股,因其经营规模庞大、具有雄厚的资本、一流的技术和强大的竞争力、抵御风险的能力强,如遇困难容易摆脱,业绩不太受影响,而经济回暖时又会有大发展。所以找到股票的潜在价值、成长性就非常关键了，经传股事汇价值猎手可以用单因子、多因子、财报、估值、风险挖掘出最优价值、成长的股票，它还能通过不同的因子监控找到搞强度、高胜率的个股。

6.选择逆市上行的个股

逆市上行股主要有三大特征：暴跌日出现逆市放量拉升行情;逆市股一般能带动板块个股联动效应;30日均线呈多头排列或至少走平。这类个股往往是强势股,股价大涨小回,庄家资金雄厚,操盘手法娴熟,且这类股多数有一定的题材,庄家才敢于逆市做庄。

7.选择自己熟悉的股票

股市中常常有这种现象：某些股民并不精通投资理论和技巧,在研判股市大盘时总是容易出错,但是,在分析自己手中长期持有的股票时,往往能非常准确地预测该股未来的趋势变化。这是为什么呢?因为,股票和人一样,每种股票都有各自的性格。比较了解股票,才容易适时地得到这些公司的各种消息,公司有利好题材时才可先一步买入,有利空时才能抢先出局。因此,在选股时,要尽量选择自己最熟悉的股票。

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