如何挑选一只能赚钱的股票
炒股能否赚钱，关键看手里的股票，对于刚入股市的投资朋友，选对了个股会使你炒股事半功倍，只要能在合适的时点、价格，买入合适的个股，在合适的时点、价位卖出，就可以获利。（下面是小编为大家收集的如何挑选一只能赚钱的股票相关信息，希望你喜欢。）
那么，怎样的个股才能称为合适呢?如何选对仓位中的那只股票呢?特为大家整理以下8大因素作为选股参考。
1.了解公司的市值规模
了解公司市值有助于对上市公司形成一个基本认识。公司市值的大小可以反映公司股票的波动性和流动性会如何、公司的股东范围有多广,以及公司潜在市值规模可能有多大。例如,拥有超过千亿市值规模的上市公司通常情况下盈利较为稳定,而市值较小的中小企业,盈利和股价则容易出现较大的变化。
这一步主要是在为进一步的分析获取基本信息,当你开始审视该公司的收入和盈利数据的时候,市值的情况会帮助你获得更深的认识。
2.了解公司收入、盈利以及利润率
关注上市公司财务数据的时候,从收入、盈利、利润率这三个数据开始会是不错的选择。查看过去两年的收入以及净利润情况,包括季报、半年报和年报数据;然后根据计算得出其市销率或者市盈率。通过这些数据的变化,来判断该公司过去的成长是否有持续性,或者是否在过去两年中出现过大幅度的波动(例如,一年中超过50%)。
而关于利润率的变化,我们要关注的是其变化的趋势,是下降、上升还是基本不变,以及这些趋势变化背后的逻辑。
3.竞争对手和行业
拿出几家有代表性的同行业公司的利润率来进行比较,可以对该公司在行业中的盈利水平有一个判断。最好能够将这种横向的比较细化到每一个具体的业务上,这样可以对上市公司的主营业务和管理水平有一个更加清晰的认识。
关于竞争者的信息我们可以很容易地从公司的定期报告、相关的研究以及众多的财经证券类网站获得。如果对于公司的业务模式还有不确定的地方,就需要在这里花费更多的精力和时间。也可以通过了解其他竞争对手的情况来帮助你明确目标的主营业务。
4.估值倍数
现在要关注的是目标公司及其主要竞技对手的PE和PEG倍数,将差异较大的地方都记录下来,以备进一步的比较。PE倍数可以给我们一个初步的公司估值。基于历史盈利水平或者当前预期盈利的估值可以成为一个很好标杆,来同整体市场的市盈率水平和竞争对手的市盈率水平进行比较。
成长股同价值股相比较,一个基本差异就在于市场对其盈利预期的不同。在考虑盈利预期时,最好也能回顾过去几年的历史数据,从这些数据的变化中,可以观察是否当前的预期数据在合理的成长范围内,如果盈利预期突然被调高,那么就需要深究其背后的逻辑和支撑理由。
5.管理和股权
一个公司的年纪也是一个重要的因素,历史较长的公司管理层中职业经理人可能占多数,而新兴公司的管理层中有更多的人来自创立者。通过阅读这些公司高管的简历,了解他们的个人从业经验,这样会对公司的管理和运营有更清晰的认识。同时,也要了解创始人和高管是否持有较多的公司股份,以及机构持股的情况。
6.资产负债表
阅读合并后的资产负债表,首先要了解公司的总资产、总负债水平,另外需要特别留意公司的现金状况(目的是了解公司的短期偿债能力)以及公司的长期负债水平。大量的负债也不一定是坏事,公司的财务结构更多取决于业务结构和商业模式的需求。
有些公司及行业属于典型的资本密集型,而有些公司和行业对于人力、设备和创新性需求更多一些。公司的权益负债率也是重要的指标,从中可以了解公司的负债和股权比例结构。最后,将公司的这些财务指标同竞争对手相比较,从而获得更直观的认识。
7.股价变化的历史
在这一点上,你需要留意股票过去的交易历史,包括短期和长期的价格变动,股价的波动情况。这些其实反映了这只股票过去的持有者们的盈利经验,并且会对未来的股价走势产生一定影响。例如,历史股价波动较大的股票往往比较吸引短期投资者,而对另外一些投资者而言,这样的股票反而意味着额外的风险。
8.了解公司限售股流通情况
作为股改的历史遗留产物,上市公司限售股股东在2008年的市场上扮演了一个不太受人喜欢的角色。不管这些大小非们持有的股份到底对市场有多大的冲击力量,或者减持意愿是否强烈,他们都成为了现在个人投资者们所必须正视的问题。
毕竟这些股份持有者的成本与广大二级市场参与者的成本差距十分巨大,在现阶段的上市公司研究中,个人投资者依然非常需要获取上市公司限售股解禁的相关信息,避免在短期内受到不必要的冲击和损失。
在好行业中选择
选择一个好赛道是成功选股的基本条件，就像买房子一样，城市、地理位置和周围的环境比房子本身的质量等问题更重要。
就像尹大帅(格隆汇首席研究员)在集结令(SVIP会员栏目)中分享的，大部分基金经理配置优先级都是首先选择“医药、必选消费、科技互联网”这些主线板块。我非常认同，近几年我也是长期聚焦研究这些领域的投资机会。
而相反，很多周期性行业，里面都有非常棒的管理层，产品线也很好，技术也很先进，但可惜只因为身在一个整体需求增速不断下滑的烂行业里，再好的管理层也无用武之地，这是行业格局决定使然。
巴菲特选股的第一指标ROE
记得初入股市学习时，PE、PB、PS、PEG、EPS各种股市指标让我眼花缭乱，一直傻傻分不清。今天分享一个其中至关重要的选股指标：ROE。
曾经有人问巴菲特：“若只能用一种指标去投资，会选什么?”他毫不犹豫地说出了ROE，在他看来那些ROE可以持续维持在15%左右，并且不需要股东追加投资就可以盈利的企业，就是非常好的投资项目。
查理·芒格也说，长期看股票收益大致等于ROE(净资产收益率)。
在2018年的伯克希尔哈撒韦股东大会上，巴菲特曾透露了其在中国市场的选股标准：只有净资产收益率不低于20%，而且能稳定增长的企业才能进入其研究范畴。
ROE是净资产收益率，是指净利润/净资产，代表着投多少钱进公司，能赚出多少钱，反映出自有资金的利用效率。这一指标自然是越高越好，越长期保持在高位越稳定优质。
大量的数据证明，用该方法筛选出来的基本上都是典型大白马。即使不是，股价走势或者分红也不会差。连续多年ROE保持稳定，也代表公司经营的稳定性。
所以定义一下ROE范围：
10%-15%，为一般公司;
15%-20%，为杰出公司;
20%-30%，为优秀公司。
也就是说，如果你遇到那些ROE长期低于10%的公司，还是尽量回避吧。那些超级大牛股，比如“股王”贵州茅台的ROE过去几年则基本处于30%左右。
建议：ROE>15%的公司，才要花时间去研究吧，如果你对选股有更高的要求，也可以将标准提高到20%以上。
格隆汇SVIP中的“行业龙头”里的公司其实都值得参考一下的，ROE大多在15%以上。
研究公司的重点
在格隆汇SVIP“公司深研”栏目中每一家公司都会给出深度的研究，从公司基本面到估值等，我一般都会看。
除了ROE等财务指标外，研究一家公司是否是好公司，我还会参考以下几个方面：
l 核心竞争力
每个行业的核心竞争力都是不同的。比如科技行业，就是拼研究技术。比如制造业，大家就是拼成本，成本更低就能更赚钱。另外，我们在分析一则消息，到底对公司是利好还是利空，就是要看这则消息是否影响这家公司的长期竞争力。
l 管理层
我一直相信，大多数的行业还是事在人为，大多的行业还是在激烈的竞争中，所以管理层的战略和执行力也是一家公司发展前景的核心因素。
l 关注北向资金
北向资金持股比例高的公司一般是优质公司 ，北向持股低的公司一般就要谨慎。北向资金作为A股市场重要的长线资金，投资风格偏稳健，均偏好大市值、好业绩、高股息的股票标的。这是海外比较主流的长期价值投资理念，在过往也给他们带来了持续的回报。另外再安利一下格隆汇APP-诊股宝这个工具，里面可以查询A股公司的投资价值与风险，比如就有北向资金持股比例，真心好用，推荐。
尹大帅(首席研究员)点评
“自上而下去思考，自下而上去选择”。这是投资研究选股的一条核心思路。自上而下去思考，就是从宏观经济和产业发展的角度，选出来一些高胜率、高景气度的行业;自下而上去选择，就是从行业空间和公司基本面等出发，去选择标的。这位会员的选股思路就非常契合这条核心思路，非常棒。
做投资研究需要消耗大量的时间和精力，并且也是一件专业度及其高的事儿。这也是我们格隆汇研究员团队的初心：希望拨开杂乱的市场信息，整理最具有投资价值的研究信息与资讯，帮助SVIP会员实时捕捉港/A股投资机会。
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