周线KDJ与月线KDJ的看法及使用技巧

周线和月线KDJ指标的应用技巧

周线KDJ指标可以预示一轮中级行情将会产生与否。（下面是小编为大家收集的周线KDJ与月线KDJ的看法及使用技巧相关信息，希望你喜欢。）一旦周线系统形成买入信号，那么一轮中级以上的上升行情就将爆发，配合其他技术指标进行买入，则中线必然赢利，如图7.13所示。

从上图可以看出，每次周线KDJ在高位出现死叉，都会有一轮明显的下跌行情;每次周线KDJ在低位出现金叉，都有一波不错的上涨行情。

月线KDJ指标则蕴涵着一个长期战略性方向问题，同时对月线以下(周、日线级别)各指标的研究起着指导作用，如图7.14所示。

在股市中，有一小部分神秘人物平时是极少出现在大众视野当中的，他们只在场内气氛一片惨淡、散户面临崩溃之际才会出现，开始大量买入;而当市场一派繁荣、散户热火朝天之时，却默默地急流勇退，再度消失。这些人，在很长一段时间内，只操作这么一个来回，却能百分之百地出手就赢。这些人，才是真正超越平凡、赢钱于无形的投资大师。

许多投资者混淆了指标与价格的关系，误认为指标引领着价格走向。实际上、有时指标严重超买，价格却继续上涨;有时指标在超卖区严重钝化十几周而价格仍未止跌企稳。这些问题说明了什么?说明：指标不能决定市场的走向，价格本身才是决定指标运行状况的唯一因素。

在趋势没有改变之前，不要试图运用指标的超买、超卖或者钝化等表象来盲目断定市场可能发生的逆转。

事实上，最能有效体现市场走势行为的是------形态。每一种形态的判别是选择交易策略的基础，形态分析技术是市场的第一分析技术。

前面二次课程，我们学习了“提款机战法系列实战买卖篇：定量化交易之MACD”。MACD指标不但具备抄底、捕捉强势上涨点、捕捉洗盘结束点的功能，尽享买后就涨的乐趣。同时，它还具备捕捉最佳卖点，成功逃顶，尽享丰收后的愉悦。因此，MACD指标可以称得上是最简单易用的一项辅助指标了。

但是，需要提醒的是，由于MACD指标是趋势指标，对于超级短线来说具有一定的滞后性。用MACD寻找最佳买卖点，特别适合做波段趋势的投资者，而不适合做急涨急跌股票的交易者。

也真因为MACD是一个趋势指标，它和本次所要讲的KDJ指标的性质是不同的。KDJ强调的是拐点，而MACD关注的是趋势转变以及监测趋势的发展。所以说，MACD关注的是中型波段趋势，而KDJ强调的是短中期机会。

KDJ指标在短中期交易机会中的威力是十分巨大的，掌握和运用这项技术，就能比较容易的捕捉到市场的最佳买卖点的。

可以这么说，把KDJ和MACD二者配合起来使用，强强联合，是一组非常经典的技术指标组合体系，可以称得上是绝配。

不同的方式，带给你的是同样的启迪。任何辅助技术指标必须加以精心研究、熟练掌握之后才能为你所用，才能发挥最大功效，才能给你带来愉快的交易。

KDJ 指标被称为随机指标，也可以称为顺势指标。由于KDJ指标强调的是拐点，所 以它的优点就是对价格未来的走向与变动比较敏感，尤其在周线图中，往往能给出较为明确、可靠的交易信号。

KDJ 指标的原理，就是利用当前股价(包括大盘指数，下同)在近期分布中的相

对位置来预测可能发生的趋向拐点。它是利用市场价格真实的波动来反映价格走势的

强弱以及超买超卖现象，从而在价格尚未出现明显的上升或下降之前提前发出交易信

号，它是捕捉市场价格即将要发生拐点的一种技术工具。

如图：

KDJ指标由三条曲线组成，它在软件中的默认显示颜色是：K线为白色，D线为黄色，J线为紫色。

KDJ指标三条曲线的状态体现了三大应用法则，这三个法则汇聚了KDJ指标的精华：

1、位置运行方式;

2、形态运行方式;

3、周期运行方式。

KDJ指标的三条曲线是人人都熟悉，人人都喜爱的“三条龙”。三条龙摆尾弄首的姿态就是我们要研究的对象。

“提款机战法系列(买卖操作篇)......定量化之KDJ”就围绕这三大应用法则展开。

一、位置运行方式

KDJ指标三条曲线所形成的位置运行方式一共有三种表现形式，它们是：

1、高位运行方式;

2、低位运行方式;

3、中位运行方式。

见图：

KDJ有三个值：K值，D值，J值。它们的取值范围是：K值和D值的取值范围都是0—100，而J值的取值范围可以超过100或低于0。

通常就敏感性而言，J值最强，K值次之，D值最慢。就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最稳。

可以从KDJ指标在不同的水平位置，发现多空力量的强弱对比。一般当K、D、J三值在50附近时，表示多空双方力量均衡;当K、D、J三值都大于50时，表示多方力量强势;当K、D、J三值都小于50时，表示空方力量强势。

如果对KDJ指标所处的运行位置再进行高位、低位、中位进行量化细分就是：KDJ中任意一值超过60就形成了高位运行;KDJ中任意一值低于40就形成了低位运行;介于40和60中间的就是中位运行。

如果对KDJ指标发出的买卖信号再进行量化细分，理论上是：

1)、当K值由较小逐渐大于D值，在图形上显示K线从下往上穿越D线，显示目前趋势是向上的，那么在图形上K线向上突破D线时，即为买进信号。

2)、当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上往下穿越D线，显示目前趋势是向下的，那么在图形上K线向下突破D线时，即为卖出信号。

仅从交叉方面考虑，K值与D值的关系就如同移动平均线之间的关系，也有死亡交叉和黄金交叉之分。

不过，KDJ指标的交叉应用相对来说要复杂一些，它附带很多条件，不是看见任何一次交叉都可以作为一种信号进行买卖交易的，它还需要参考别的条件。

最基本的条件就是位置，金叉的位置越低越好，死叉的位置越高越好。临盘时，当K，D线在20以下交叉向上的买入信号较为准确、当K，D线在80以上交叉向下的卖出信号较为准确。

如果对KDJ指标的运行位置再进行超买超卖的量化细分，它们是：

1)、K线是快速确认线——数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖。

2)、D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖。

3)、J线为方向敏感线——数值大于100属于超买，特别是连续5天以上大于100，股价至少会形成短期头部，反之数值小于0属于超卖，特别是连续5天以上小于100，股价至少会形成短期底部。

这里非常有必要单独把J值这条龙列出了重点说一下。

J值>100 属于超买，超买以后就会随时面临调整。但是，调整并不一定就是下跌。所以调整存在两种方式：

1)、确实开始向下调整，是实质性调整，市场价格运行方式逆转向下了。

2)、修复技术指标调整，以指标高位修复为目的，使J值缓慢下调，稳健平移，市场价格运行方式不发生逆转。过高的技术指标一旦经过修复，依然会向上发散，价格也会继续上涨。

反之，当J值<100属于超卖，超卖以后也会随时面临调整。但是，超卖以后的调整方式与上面的超买相同，也存在两种方式，只是方向相反而已：

1)、确实开始向上调整，是实质性调整，市场价格运行方式逆转向上了。

2)、修复技术指标调整，以指标低位修复为目的，使J值缓慢上调，稳健平移，市场价格运行方式不发生逆转。过低的技术指标一旦经过修复，依然会向下发散，股价也会继续下跌。

那么，如何正确判断属于哪一类性质的调整呢?

建议结合MACD指标、均线形态、K线形态以及股价所处位置等方面综合因素来考虑，这是关键所在。通过综合分析，它能让我们准确的判断和发现市场价格的顶部和底部。

案例：

二、形态运行方式;

关于KDJ指标的形态运行方式其形态也是比较多的，在诸多的形态中最重要的三种形态就是：交叉、背离、钝化。

1、交叉

交叉有两种：单次交叉和多次交叉。单次交叉在上面已经讲述过了，我把单次交叉归类于“位置运行方式”。因为价格上涨了指标在低位总要向上交叉;价格下跌了指标在高位总要向下交叉，关键在于时间的先后。而我把多次交叉归类于“形态运行方式”，主要考虑到产生多次交叉以后确实已经形成了一种形状，诸如：M头、W底、头肩顶、头肩底、双顶、双底之类。

刚才上面说了：“KDJ指标的交叉应用相对来说要复杂一些，它附带很多条件，不是看见交叉就可以进行买卖交易的，还要参考别的条件，最基本的条件就是位置，金叉的位置越低越好，死叉的位置越高越好”。那么，“形态运行方式”依然要按照这个原则来执行。

如果K值在50以下形成两次上穿D值，即二次金叉，并且右底高于左底，这就形成了“W底”形态。“W底”形态一旦确立，后市股价可能会有相当不错的涨幅。

如果K值在50以上形成两次下穿D值，即二次死叉，并且右头低于左头，这就形成了“M头”形态。“M头”形态一旦确立，后市股价可能会有相当凌厉的跌幅。

这就是二次(或二次以上)相交所形成的一种形态。同时，如果交叉点形成在低位(或高位)的位置，就是市场中常说的“右侧相交”原则。“右侧相交”原则体现了更多的可靠性，因为K线是在D线已经勾头向上(或向下)时才第二次(或二次以上)与D线相交形成的金叉(或死叉)，要比D线还在下降(或上升)时与之形成的交叉要可靠的多。

这就是我一直强调的两线相交原则：两线同向运行所发生的两线相交称作金叉或死叉;两线逆向运行所发生的两线相交只能称作交叉而不能称为金叉或死叉。两线同向或两线逆向发生的两线相交，有着本质的区别，它们在市场的表现意义也大不相同，绝对不能混淆。

二次金叉(或二次死叉)形成的位置越低(或越高)越好、越可靠，这就是抛物线定理。形态一旦确立，就给出了明显的买入(或卖出)信号。

上面仅从KDJ指标曲线的交叉方面考虑的，如果排除交叉因素，仅从“形态运行方式”考虑，还有更多的形态学可以为你所用。当KDJ指标在较高或较低位置形成了头肩顶(底)和多重顶(底)时，更是采取行动的可靠信号。如果把多次交叉与形态、位置相结合，那么可靠性将成倍增加。

2、背离

与MACD指标一样，KDJ指标的背离技术形态也是极其重要的和有效的。

KDJ指标的曲线背离定义就是：当KDJ指标的曲线走势方向与市场价格的走势方向形成了背道而驰。背离有两种：顶背离和底背离。

通过分析KDJ指标与股价运行结构的背离走势，是判断股价趋势当前属于顶、底位置最为实用的一种分析手段。

顶底背离的概念如下：

当股价创出新高，而KD值没有创出新高，即为顶背离;

当股价创出新低，而KD值没有创出新低，即为底背离;

当股价没有创出新高，而KD值却创出新高，也属于顶背离号;

当股价没有创出新低，而KD值却创出新低，也属于底背离。

因此，顶背离现象的出现表明了市场价格将要在高位发生中短期下跌的逆转信号，也是一种卖出信号。底背离现象的出现表明了市场价格将要在低位发生中短期上升的逆转信号，也是一种买入信号。

背离现象的级别关系：

所有大大小小的周期均可能发生背离现象，所有大大小小的背离都可能产生单次的或多次的背离。评判标准就是：小周期服从于大周期，大周期背离的强度、力度、可靠性均高于小周期;单次背离服从于多次背离，多次背离的强度、力度、可靠性均高于单次背离。

这里还需要注意以下五点：

1)、KDJ指标顶底背离的判定方法中，只使用K和D两个值，不采用J值。

2)、KDJ指标顶底背离的判定方法，只能和前一波峰谷的KD值相对应比较，不能跳过去与再前面一个峰谷相比较。

3)、如果形成了两个或两个以上的峰谷来判断背离，那么这些峰谷必须是依次向上或者依次向下的。

4)、KD值所处的位置必须在高位或低位才有效。

5)、与其他技术指标的背离现象一样，在KDJ指标的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。因此，特别在研判底背离时，要参考更多的其它因素。

1、钝化

任何指标都不是万能的，只是概率大小的问题。KDJ指标的反应比较敏感其实是它的不足之处。它所发出的金叉信号经常可能使投资者买入太早而被套牢，死叉信号也可能使投资者卖出太早而被踏空。这两种现象就是我们常说的KDJ指标的钝化。认识KDJ指标在低位钝化或高位钝化的现象对于判断波动剧烈的股票行情非常关键。

随机指标KDJ的设计思路借用了物理学里面的空间概念。物体在顶部会自然下落，在低位会自然反弹。

理论上确实是这样的，但仔细想想就有问题了：为什么在高位它就一定会下跌，难道它就不能高位钝化?只要力量足够强大，飞船还可以离开地球呢。

股票市场其实也一样，只要推动力大，股价就可以一直上升，KDJ就可以一直在高位徘徊形成钝化状态。如果依据上面的方法，在指标高位死叉就卖出，岂不”受骗上当“了吗?

因此，当市场进入强势区的时候，KDJ这个指标就不太好用了。就是说，KDJ指标它在常态市场、平衡市场、震荡市场、整理市场的时候比较有用，如果放到单边市就容易产生问题。

还有，就是指标参数的设置问题，到底是5，5，5好还是9，3，3好或者是89，3，3好。有些人很喜欢优化参数，但优化来优化去，最后效果也不一定好。我建议还是使用默认参数吧。

那么，我们如何来应对KDJ指标的高位钝化或者低位钝化这个问题呢?

当KDJ指标发生钝化的时候，可以用以下三种方法来判别：

1.、放大法

因为KDJ指标非常敏感，因此经常给出一些杂波信号，这些信号容易误导投资者，认为出现另外买入或者卖出信号，据此操作往往造成失误。如果我们放大一级来确认这个信号的可靠性，将会有较好的效果。比如在日K线图上产生KDJ指标的低位黄金交叉，你可以把它放大到周线图上去看，如果周线图上也是在低位产生了黄金交叉，就可以确认该信号的可靠性比较强，可以大胆去操作;如果周线图上显示的依然是在下跌途中，那么日线图上的黄金交叉可靠性就不强，就有可能是主力的骗线手法，这时候可以采用观望的方法。

2、.形态法

由于KDJ指标的敏感，它给出的指标经常超前，因此可以通过观察KDJ指标的形态来帮助找出正确的买卖点。当KDJ指标在低位形成W底，三重底和头肩底形态时再考虑买入;反之，当KDJ指标在高位形成诸如M头、头肩顶时，卖出的信号可靠性将加强。尤其应该注意的是KDJ指标与RSI指标一样，经过振荡后所形成的反压线准确性比较高。

3、趋势线法

当市场价格在下跌趋势中，可以在K线图上画一条下降趋势线，只要市场价格没有向上突破这条下降趋势线之前，KDJ指标发出的任何一次买入信号，都将不予理睬，除非向上突破这条下降趋势线后，再开始考虑KDJ指标的买入信号。

而当市场价格在上升趋势中，我们也在K线图上画一条上升趋势线，只要市场价格没有下破这条上升趋势线，就暂时不考虑KDJ指标给出的卖出信号，除非向下打破这条上升趋势线后，再考虑KDJ指标的卖出信号，这时候应坚决执行卖出，决不犹豫。

KDJ指标失效的情况往往出现在极强市场或极弱市场，这个时候的KDJ指标最容易发生高位钝化或者低位钝化的情况。在发生钝化的情况下，就不能按照通常的黄金交叉买入或者死亡交叉卖出的方法。它们可能出现的后果就是：丢掉一个主升段行情或者套牢一个主跌段。因为，KDJ指标可以在高位钝化了再钝化，价格上涨不止;在低位钝化了再钝化，股价下跌不止，从而给投资者造成巨大损失。这是KDJ指标的特殊情况，请大家在使用必须加以重视。

更多深度财经、国际局势资讯解读，可去关注微信公众号【邓高望远】（关注公众号，在后台回复相应关键词，可领取机构付费投资报告、私募个股调研报告和行业报告），或者保存下方图片在微信打开长按识别二维码关注公众号