江恩理论的买卖点分析

不论在上升还是下跌趋势的市场中，市场通常会经历三段甚至四段。（下面是小编为大家收集的江恩理论的买卖点分析相关信息，希望你喜欢。）具体说来，在上升市场中，市场并不是一浪上升直到见顶，通常市场会经历上升、调整、上升、调整，然后再上升一次的过程才可能走完整个趋势，反之，在下跌的市场中也一样。

江恩对市场走势的看法与艾略特的波浪理论有着相通点，波浪理论认为，在一个上升的推动图中有五个浪，两次逆流的调整，三次顺流的上升，这是与江恩理论相互印证的，但不同的是，江恩不像艾略特一样规定了一个趋势中究该应该有多少段浪，而是认为在某些市场趋势中，可能会出现四段浪。所多出来的一段浪可能是低一级不规则浪的b浪，也可能是形态较突出的延伸浪中一个，还可能是调整浪中的不规则b浪(第一个)。(图3-8)

图3-8

利用五至七点波动买卖

基于数字学，是江恩对于市场运行研究的一个显著特点，数字学是一套研究不同数字含意的学问。江恩认为，市场所运行至的一个阶段，就是一个数字阶段，市场相应地便会出现波动及市场作用。这种波动和作用是这样体现的：上升趋势时，当市场出现5-7点的调整时，可趁低吸纳，通常情况下，市场调整不会超过9-10点。下降趋势时，当市场出现5-7点的反弹时，可趁高沽空。在某些情况下，10-12点的反弹或调整也是入市的机会。若市场由顶部或底部反弹或调整18-21点水平时，市场可能出现短期市势逆转的情况。(图3-9)

图3-9　市场调整的幅度决定市场是否会转势

江恩的这种分析金融市场的方法十分特别，他站在市场运行的数字学的角度上，并不特别指明是何种股票或哪一种金融工具，亦没有特别指出哪一种程度的波幅，因此江恩的买卖规则有普遍的应用意义。例如：在外汇市场上实践这样的规则，短期波幅可看为50-70点，100-120点，而重要的波幅则为180-210点。汇市超过210点的反弹或调整，则预示着短线市势逆转。

规则七：市场成交量

市场的成交量和市场走势的趋势、形态及各种比率一样，需要特别的研究。江恩认为，市场每月及每周的成交量是极为重要的，利用成交量的纪录以决定市场的走势是研究市场成交量的目的所在。这其中有以下两条规则：

(1)大成交量经常伴着市场顶部出现。当大量投资者蜂拥入市的时候，由于大户或内幕人士大手派发出货，市场成交量大增，当派货完毕后，坏消息浮现，此时市场见顶。

(2)当市场一直下跌时，成交量逐渐缩减，意味着市场抛售力量已近尾声，投资者套现的活动已近完成，市场底部随即出现，而不久市价即将反弹。(图3-10)

图3-10　成交量有助于决定市场见顶或见底;大成交量通常表示见顶，低成交量通常表示见底。

为了增加预测的准确度，在利用成交量分析市场趋势逆转的时候，应当遵循以下两点规则：首先，当市场到达重要支持阻力位，而成交量的表现配合见顶或见底的状态时，市势逆转的机会便会增加。其次，成交量的分析必须配合市场的时间周期，以防止收效减弱。

江恩理论的五个买卖策略：

(1)市场最佳买入点:突破历史高位、创下新高时。

(2)市场最保险的买入点是当股价从下往上突破前期底部时。

(3)当股价从上往下跌破前期顶部时，必须卖出;当股价经过一轮上升后的调整，重新回到前期高点附近时，要做好卖出的准备。

(4)当股价跌破历史最低位创出新低时，既有可能引起恐慌性抛盘，加速下跌，也有可能引来抢反弹的资金流入，形成大反弹，因此，投资者要密切关注动态。迅速反应。

(5)收盘价至关重要，判断是否创新高或创新低以及是否实现了有效突破，参考标准应该是收盘价，而不应该是盘中最高价或最低价，因为只有收盘价突破历史高点或历史低点才算有效突破。而盘中的突破很可能是庄家在做图骗入，诱惑投资者杀跌或追涨。

江恩的交易规则：

1.注意分仓操作。分散投资，也就分散了风险，虽然不能达到规模赚钱的效应，但是能够产生持续的收益。

2.设置止损位、止盈位，并坚决执行。这一点对股民来说非常重要。止损位能够把损失控制在一定的范围之内;止盈位则可以防止过度贪心，错过最佳的卖出机会，最终由盈利变为亏损，甚至被套牢。止损位和止盈位没有具体的标准，视个入的风险承受能力和具体的股票而定。通常的建议止损位为10%，止盈位为20%，需要强调的是，标准一旦设立，不要随意改变，那样会让你丧失自律自制能力。

3.不要过度交易。一方面，过度交易会损失过多的手续费，印花税等费用会让一次买卖的双向操作就侵吞掉0，5%左右的利润;另一方面，交易过度往往会因对股票没有充分的了解，从而产生错判。

4.不要逆势而为。要注意大盘的走势。比如熊市中，再好的股票也会跟随大盘的走势，即使有上涨的股票，也不会每天都涨，所以普通投资者最好的策略是静观其变。

5.对市场产生怀疑或对自己的投资决策有怀疑时，应该马上平仓离场。

(1)注意分仓操作。分散投资，也就分散了风险，虽然不能达到规模赚钱的效应，但是能够产生持续的收益。

(2)设置止损位、止盈位，并坚决执行。这一点对股民来说非常重要。止损位能够把损失控制在一定的范围之内;止盈位则可以防止过度贪心，错过最佳的卖出机会，最终由盈利变为亏损，甚至被套牢。止损位和止盈位没有具体的标准，视个入的风险承受能力和具体的股票而定。通常的建议止损位为10%，止盈位为20%a需要强调的是，标准一旦设立，不要随意改变，那样会让你丧失自律自制能力。

(3)不要过度交易。一方面，过度交易会损失过多的手续费，印花税等费用会让一次买卖的双向操作就侵吞掉0，5%左右的利润;另一方面，交易过度往往会因对股票没有充分的了解，从而产生错判。

(4)不要逆势而为。要注意大盘的走势。比如熊市中，再好的股票也会跟随大盘的走势，即使有上涨的股票，也不会每天都涨，所以普通投资者最好的策略是静观其变。

(5)对市场产生怀疑或对自己的投资决策有怀疑时，应该马上平仓离场。因为当信心不足时，关键时刻就会举棋不定，错过最佳的时机。

(6)远离冷淡的市场。活跃的市场是获利的前提，这样的市场才有入气，才能让股价大幅度波动;反之，冷清的股票虽然容易被庄家看中，但是由于反应过于冷清，没有敏锐的眼光很难看出庄家的举动，即使发现有庄家进驻，你也可能无法承受漫长而刺激的洗盘过程。

(7)不要使用限价订单。所谓限价订单，是指投资者提前输入委托价格。这种做法不但有可能错过最佳时机，还有可能无法买进潜力无限的股票，或者无法卖出即将大跌的股票。最好直接以现价进行交易。

(8)注意开盘和收盘陷阱。开盘和收盘，往往是投资者最容易冲动、最缺乏判断的时候，因为这个时候的股价波动性往往最大。很多入认为，开盘后10分钟的走势决定了该股一天的走势;收盘前10分钟的走势决定了第二天的走势。因此，如果这两个时间股价异动，就会盲目跟随暂时的走势。事实上，这两个时间也是庄家最常使诈的时候。如果没有充分的理由，最好不要在开盘后10分钟和收盘前10分钟买卖。

(9)随时转移获利资金。如果有获利，应即刻转移一部分资金到其他账户，这样既可以保存一定的收益，以备不时之需，又可以防止因为获利而引发自信心膨胀，继而盲目操作。

(10)没有十足把握时，不可在下跌时加仓以摊薄成本。如果股票在买进以后开始下跌，说明你的判断出现失误，此时如果继续加仓就是一错再错。当然，如果能肯定该股还能上涨，此时下跌仅是暂时的调整，则可以大胆加仓，以使成本摊薄，使获利放大。

(11)不要因小失大。很多入总是妄想在最高点卖出，在最低点买入，但现实中，这是很难做到的。因此，如果判断市场即将见顶或即将见底，就应该马上出逃或建仓。

(12)判断股票好坏，不看股价，只看价值。很多入只拣便宜的股票买入，一旦发现股价高于同行业其他公司股票时，便会恐慌地过早卖出。事实上，股票的好坏与价格高低无关，只与上市公司的自身价值有关。往往价格越高的股票涨得越凶，价格越低的股票越死气沉沉。

(13)多次失败以后，应暂停交易，调整思维。多次操作失败说明以往使用的选股方法和操作方法有问题，此时应该尽快停止交易，退出市场。待找到问题症结所在，并改正之后再重新进入。

(14)不要妄言市场的顶部或底部。牛市中不要猜顶部，熊市中不要猜底部，那样做的结果往往是错多对少。

(15)不要听信一切小道消息。通过自己分析所得的成果才是最有价值的。

(16)已经发生损失的交易，不可追加资金。许多投资者在损失后，会不顾一切地追加筹码，企图一次性把损失的钱赢回来，同时还想获利。事实上，如果没有充足的后备资金作保障，这样做的结果只能是恶性循环，最终导致资金链断裂。

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