从筹码分布图看主力持仓成本
一只个股的筹码数量是有限的，它或者是大量分布于散户手中，或者是大量分布于主力机构手中。（下面是小编为大家收集的从筹码分布图看主力持仓成本相关信息，希望你喜欢。）随着交易的不断进行，筹码在不同的投资者之间不断转手，由于个股的上涨或下跌，从而使得筹码的成本(即买卖这些筹码时的交易价位)不断变化。
在控盘的整个过程中，由于要买进卖出大量的筹码，就会使得不同成本的筹码密集地分布在某一区域，因而，通过研究筹码成本的分布情况，我们也可以了解投资者的行为。
筹码分布就是持仓成本分布
在股市中有一种技术分析理论，专门用于研究筹码分布情况与价格后期走势之间的关系，我们可以将这种理论称为筹码分布理论。“筹码分布”是一个不太确切的说法，准确的说法应是“流通股票持仓成本分布”，即：筹码是持有人证明自己拥有某种权利的文书和凭证，在这里就是指用于投机的股票。
筹码指的是一只股票的全体流通筹码，而这些筹码是如何分布的则取决于这些筹码的成本。我们可以举一个简单的例子：假设投资者甲以20元买入某只股票1000股，只要投资者甲不卖出，无论这只股票是上涨还是下跌，则其手中所持股的1000股流通筹码就分布在20元这一区间;如果随后个股上涨，当股价涨至30元时，投资者甲将这1000股流通筹码卖出，则这1000股的筹码就从原来的20元区消失，转而分布在30元区。
当然，这个例子只是一种最精确的分布情况，但它论述了筹码分布的核心含义。由于投资者的买卖信息并不完全公开，因而，我们在使用股票行情软件所提供的筹码分布图时，它的信息不可能这样准确，只能是一种大致的推算。
“筹码”这一词语准确、深刻地揭示了股票的流通、转手等特性，筹码和现金是可逆互换的，筹码理论就是研究筹码和现金可逆互换的理论。
所谓筹码分布就是指个股某一时间点的全体流通盘在不同价格区间上的分布情况，一些投资者在相对高位区买进后持有，则这些筹码就分布在相对的高位区;一些投资者在相对的低位区买进后持有，则这些筹码就分布在相对的低位区。筹码分布静态地反映了某一时间点上一只股票的全体投资者在某一价位上的持仓量情况。
如图2-9所示为包钢股份(600010)2015年6月26日的筹码分布图，如图2-10所示为华能国际(600011)2015年7月10日的筹码分布图。一般来说，
在股票行情软件的右下角为实时成交窗口，在这一窗口下侧有多个选项卡，筹码分布图所对应的选项卡往往是“成本”或者“筹码”，读者可以切换一下这些不同的选项卡，就可以找到筹码分布图。
图2-9 包钢股份(600010)2015年6月26日的筹码分布图
图2-10 华能国际(600011)2015年7月10日的筹码分布图
小提示筹码分布图与K线图共用一个纵坐标——价格坐标，在每一个价位上用一根横线来表明这一价位区的筹码总量，横线越长则这一价位的筹码数量越多，则各个价位的横盘依据显示出来，就成了这种形似“山峰”的筹码分布图。
筹码分布也可以看到主力是如何吸筹和洗盘：
一、通过筹码来判断主力是否在底部吸筹和吸筹后的持仓成本。
价格经过长期下行，基本形成底部单峰筹码，但这并不代表主力吸筹。
如果成交量开始明显放大，而价格价涨幅有限，价格在最底部的筹码密集区内，筹码的形态保持基本稳定，是主力开始在底部吸筹。
二、通过筹码来判断主力的洗盘动作
无论主力如何做坏各项技术指标，但只要不大量动用自己收集到的筹码，就不可能使筹码的形态发生明显的改变。
而此时，价格依然没有到达主力的预设派发价位，主力就不可能收集到的筹码。如果底部筹码稳定，价格在相关的筹码密集区边缘得到支撑，现价格离主力成本区比较近等等，都可以判断为主力震仓。
三、通过筹码来判断主力的持仓数量和价位
1、当价格呈波段式上行，要进行多次上行和休整的交替过程，所以筹码会呈多峰形态，最下面的筹码是主力的。
因为主力控盘是一个中长期行为，所以这部分的筹码就会被主力长期锁仓，所以这部分筹码的价位和比例保持基本恒定，暨获利但不被抛售的筹码是主力筹码。
还可以通过F10中的股东研究与这部分筹码形成的时间来进行关联比对。这样，可以更进一步确认底部筹码，(因为底部既由下行空间决定，也是由主力收集筹码的价位决定。)也可以统计出，现股价被主力拉升了多少空间。
这个部位的筹码就是学习过的底量等顶量或潜收集所积累起来的筹码。
2、价格深度回调时，价格介于多峰筹码之间。当价格再次上行时，价格穿透高筹码密集区而成交量增加不明显，这部分的筹码是主力筹码。
3、短期获利的筹码很容易被主力的震仓行为所迷惑，而不断地发生频繁的换手，致使这部分筹码无法在某一个价位区间长期沉淀。
这部分筹码的动态去向会随着价格的不断拉升逐步上移，并和主力拉升时的筹码一起最先到达顶部区域。
4、在熊市，主力机构会出现多次的诱多减仓行为，主力的筹码数量和价位不容易判断。
筹码分布捕捉庄家行为
1、吸筹阶段
主力吸筹的过程就是一个筹码转换的过程。只有低位充分完成了吸筹，主力才会形成拉升，从而结束吸筹阶段。而对应在筹码分布图中，则以筹码高度集中体现出来。
在价格配合筹码上看的话，是价格在低位盘整，而筹码缓慢形成低位的单峰密集区域。
2、拉升阶段
当主力完成吸筹之后在，接下来便是让价格脱离其成本区。在此过程中，主力用部分筹打压做盘，同时又承接抛压筹码，使其大部分筹码仍然按兵不动，锁定在吸筹区域，待高位出货。
3、派发阶段
派发阶段阶段主力成本区筹码大量消失，主力出货意图非常坚决;出货阶段筹码为低位筹码不断向高位移动，在高位形成密集区;伴随阶段换手率非常高。
在派发阶段，主力借机将价格再次大幅拉升。由于主力具有的筹码较多，需要较大的换手才能够完成派出。
从筹码分布上看的话，下方的锁定筹码开始松动，直到庄家的筹码几乎都被接走，筹码开始高位集中，价格在高位横盘，高点形态形成。
4、回落阶段
在筹码派发的尾声，主力让筹码完全兑现，主力常在快速拉升结束后，形成一个阶段性的横盘调整，并且在调整过程中不断在盘中拉升大阳线。
就在同时，标的平行的K线带有较高的换手率，以便主力自己的筹码能够换出。要记住一句话：“上峰不移，下跌不止”。
要点：
1、成交量出现的位置以及筹码峰的密集程度研判价格走势： 如果是在低位长期盘整后出现巨量行，获利筹码峰密集度加大，低位形成;
2、涨幅较大，高位放出巨量和筹码峰没有显著的变化，阶段性高位形成;
3、成交量的均线走平，赚钱筹码不断增多，价格上行。
下图：价格在经过一段时间的调整后，在底部多次封板，而且底部上涨力度十足，筹码高度集中，价格加速上行。
在筹码和成交量能的分析中，分析其成交量的形态以及筹码峰的密集程度可以判断价格的发展变化，上图：价格K线以及其筹码分布的变化，图中显示底部同样也出现了多次的封板，筹码集中。
判断底部筹码集中股是否有庄
有庄特征：
有明显顶底构造，这是有资金控盘。筹码集中会形成箱体构造。
底部无庄特征：
能形成底部构造的基本有庄。
这种跌无下限，而且跌幅不大的基本是无庄的，急跌有庄，阴跌无庄。
看懂三种筹码分布，跑在主力前面
1、单峰密集：高位横盘出货
主力会借助某些利好消息，将价格推至高位,，并运用对敲的手法使得价格维持在高位，然后高位横盘出货。
而在K线图中，价格横盘在高位震荡，筹码形态也单峰密集在高位，此形态的出现伴随着成交量的放大。
要点：
1、发现一只标的在高位或次高位维持价位横盘时，如果发现下方红色的获利盘在减小并逐渐消失时，是主力正在进行出货。
2、由于主力在出货，筹码在高位换手率较高，因此成交量放大。
二、慢牛下坡出货
相对于高位横盘出货的刺激下，伴随着主力出货的同时，筹码减少，从而价格很难控制。因此，很多主力都会采取温和的慢牛下坡式出货。
主力每天的出货量并不会很大，下行幅度也就相对较小，成交量也就相对较小。筹码形态由原来的单峰密集状态变为后期的多峰，并由上向下移动。
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