上市公司的基本面情况分析技巧
考查上市公司的基本面情况可以从公司的竞争能力和公司的赢利能力这两方面入手。市场经济对于上市公司的要求就是：“不在竞争中求生存，就在竞争中被淘汰”。
一个极具竞争能力的上市公司，它在同行业中的竞争地位是通过规模优势、较高的产品质量、不断的技术革新、熟谙市场情况、注意产品需求动态、推销技术高明等条件的具备而获得的。
判断公司的竞争能力主要是通过考查与年销售额相关的数据得出的，主要包括年销售额、年销售额增长率、年销售利润率。这些数据我们可以从上市公司的年报、季报中得知，利用这些数据，我们可以通过对同一家上市公司在不同时期内的情况进行纵向比较，也可以通过对同一行业中不同上市公司在同一时期内的横向比较，来具体得出某家上市公司目前的竞争力及其发展情况等信息。
公司的赢利能力体现公司当前的运转状况及公司的赢利水平，普通投资者可以通过以下几个财务指标加以了解：每股收益、每股净资产、市盈率、净资产收益率。
每股收益是测定股票投资价值的重要指标之一，其计算方法是：每股收益=税后利润÷股本总数，该比率反映了每股创造的税后利润，比率越高，表明所创造的利润越多。每股收益的作用在于它反映了普通股的获利水平，可以评价该公司相对的赢利能力;通过不同时期每段收益的比较，可以了解该公司赢利能力的变化趋势。
·市盈率是股票价格除以每股赢利的比率。市盈率反映了在每股赢利不变的情况下，当派息率为100%时及所得股息没有进行再投资的条件下，经过多少年我们的投资可以通过股息全部收回。例如，一只个股的市盈率为20倍，若上市公司将所得的税后利润全部用于分红派息，则20年后，我们所得到的分红派息总和将等于我们现在投入购买股票的那些资金。在一般情况下，一只股票市盈率越低，表明投资回收期越短，投资风险就越小，股票的投资价值就越大，反之则恰好相反。
净资产收益率是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，用以衡量公司运用自有资本的效率。净资产收益率可以衡量公司对股东投入资本的利用效率。它弥补了每股税后利润指标的不足。
例如，在公司对原有股东送红股后，每股赢利将会下降。从而在投资者中造成错觉，以为公司的获利能力下降了，而事实上，公司的获利能力并没有发生变化，用净资产收益率来分析公司获利能力就比较适宜。
公司文化和管理层素质的分析
•管理层素质的分析应包括对公司管理层的文化素质和专业水平，内部协调和沟通能力，公司管理层第一把手的个人经历、工作经历及文化水平，公司管理层的开拓精神等的分析。一个好的管理层在管理公司时，每一年公司都应有很大的变化，最终的结果应从公司的成长性、主营收入、主营利润和每股收益的变化中体现出来。
公司的实地考察
•长线投资者在投资前必须亲自地考察公司的现状，公司的生产和销售情况，公司文化、公司管理层的能力，公司的规章制度、生产规模、生产效益、生产秩序，投资资金的实际执行情况，公司信息披露的准确情况和财务报表的真实性。投资机构和基金在进行投资和决策前有专门机构到上市公司进行全面的实地考察。
•中小散户如没有足够的资金和实力去进行考察，可以采用几个中小散户联合起来派代表去上市公司进行考察，也可以调查基金对哪些上市公司进行长线投资，根据自己的判断和分析，跟随基金进行长线投资操作。
公司行业地位分析
1.必须知道该公司在行业中的综合排序以及产品的市场占有率。这决定公司在行业中的竞争地位。行业中的优势企业由于处于领导地位，对产品价格有较强的影响力，从而拥有高于行业平均水平的盈利能力。(东阿阿胶，贵州茅台、兴业银行、中国平安!)
2.长期看，一家上市公司的投资价值归根结底是由其基本面所决定的。影响投资价值的因素既包括公司净资产、盈利水平等内部因素，也包括宏观经济、行业发展、市场情况等各种外部因素。在分析一家上市公司的投资价值时，应该从宏观经济、行业状况和公司情况三个方面着手，才能对上市公司有一个全面的认识。
公司经济区位分析
•经济区位内的自然和基础条件包括矿业资源、水资源、能源、交通等等，如果上市公司所从事的行业与当地的自然和基础条件相符合，更利于促进其发展。区位内政府的产业政策对于上市公司的发展也至关重要，当地政府根据经济发展战略规划，会对区位内优先发展和扶植的产业给予相应的财政、信贷及税收等方面的优惠措施，有利于相关产业内上市公司的进一步的发展。
•思考题：(1)水电行业的发展前景?
• (2)有色金属行业值得关注!
公司产品分析
•公司提供的产品或服务是其盈利的来源。产品竞争能力、市场份额、品牌战略等的不同，通常对其盈利能力产生较大的影响。
•公司的产品在成本、技术、质量方面具有相对优势，更有可能获取高于行业平均盈利水平的超额利润。
•产品市场占有率越高，公司的实力越强，其盈利水平也越稳定;拥有品牌优势的公司产品往往能获取相应的品牌溢价，盈利能力也高于那些品牌优势不突出的产品。
•分析预测公司主要产品的市场前景和盈利水平趋势，也能够帮助投资者更好地预测公司未来的成长性和盈利能力。
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