短线操作资金分配法则
【短线操作原则】
短线操作原则中必须坚守的一条是:本金安全重于获利。(下面是小编为大家收集的短线操作资金分配法则相关信息,希望你喜欢。)
在资本交易市场,无论是证券、期货还是债市、外汇市场,本金的安全是头等重要大事,而获利则为次之重要的事情。当交易者在市场中将本金亏损殆尽,则影响的是其交易心态、是否有资格在场内继续交易,甚至是交易者的生活时,那么如何获利、如何获取更高的利润,就都是枉谈和乱谈。
本金安全的重要性不用多谈,特别是在短线操作中,因为操作周期短、换股频率高,所以在不注重本金安全的情况下是很容易将本金亏损殆尽的,是很容易失去继续在市场中“玩”下去的资格的。
【短线资金与总资金的占比分配原则】
短线操作的资金占总资金的比重不能多于五成。因为短线操作看似换股频率高而获利机会多,但却没有看到背后的风险同样也是相当高的。在以本金安全为最根本原则的资本交易市场上,短线操作赚钱的概率要远小于波段操作,不管是股票市场、外汇市场、期货市场还是债券市场。
短线资金占总资金的比重不能多于五成,才能保证在最坏情况下的总资金损失不会过大,才能保证整体资金的安全性。在考虑资金收益和损失时,可操作资金的收益和损失是一个方面,总资金的收益和损失则是另一个方面。两者必须统一考虑,不可偏重于某一方面,注意在考虑问题时需要将两者的平衡性处理好。
◆当短线资金比例太低时,无法满足短线交易者寻求短线暴富的心理,结果必然是在几次短线操作成功后随意随性地加大仓位;◆当短线资金比例过高时,无法控制整体资金的风险,容易使交易者处于快速损失掉总资金的尴尬境地,容易让交易者无法把握交易心态而做出错误的操作决定。
【短线可操作资金的分配原则】
短线操作的可操作资金应占总资金的最多五成,在进行操作时,笔者也不建议一次性的全仓(可操作资金)进出,而应是有步骤分批次地进出交易。具体资金分配比例应根据交易阶段的多少进行分配。笔者根据以前操作短线的经验,一般将单方向(买或卖)交易阶段最多分为三部分:初始买入、加仓、全仓,反之则也是分作三个步骤进行卖出操作。
◆初始买入:投入可操作资金的最多三成,试探性建仓买入。此过程一般发生在股票被看好、要进行向上突破而没有向上突破时,此时的成本会相对较低,此过程买得好,将有利于后续建仓和持仓。
◆加仓:投入可操作资金的最多五成,总仓位占可操作资金的八成左右,特别看好或自信或股票直接突破的情况下,则可以直接全仓,将第三阶段与第二阶段相关操作合并执行。此过程一般发生在股价突破后的分时回踩或形成向上突破之初。需要特别注意的是,不管加仓多少,必须坚持加仓后的平均成本要低于当日股票的收盘价,防止出现加仓即产生一定亏损的情况发生。
◆全仓:投入可操作资金的余下部分,达到可操作资金全部买入并持有的阶段。此过程可以与第二阶段“加仓”相合并,此过程中除了注意全仓后平均成本要低于当日股票的收盘价外,还应注意分时不可过分追高买入。因为短线操作的周期短,形成突破后的拉升时持续时间短但力度相对较大,短线涨速会比较快,所以容易出现过分追高的情况。
注意事项:对短线操作进行风险控制,主要从资金分配、止赢止损、建仓、卖出和风险技术等几个方面进行综合性系统性的控制。其中首先要解决的是资金分配问题,其次则是止赢止损和风险技术等方面的问题。
【实例剖析】
如图1.4所示,2014年11月20日到2015年4月14日林海股份(600099)日K线运行图。
图1.4 短线操作资金分配法则
由图可知:
◆图中第一个圆圈处股价创出7.78元的低点,K线组合上呈现了“看涨抱线”的看涨K线组合,综合判断可以进行一次短线操作;
◆图中第二个圆圈处,量能呈现出突破了前期震荡平台,可以进行第一次买入操作,仓位应为可操作资金的三成左右;
◆图中第三个和第四个圆圈处,应视作加仓阶段,两个圆圈处分别代表了突破回踩和突破后的价涨量增的阶段,可以最大加到全仓;
◆图中第五个圆圈处,股价放量突破了前一个震荡平台,视作回踩结束后的继续拉升,也可视作全仓阶段,特别需要注意的是此时不要分时过分追高操作。
一、理论上的资金管理
1.资金分配:从理论上讲,投资额一般应限制在全部资金的50%(更保守者是30%)。但如果我们把交易成本赔掉50%,接下来该怎么办呢?是用剩余的50%把损失的赚回来,还是用剩余资金的50%(即原有总资金的25%)来赚回它的两倍的金额?再假如,我们用原有资金的50%进行交易,赚取交易额的一倍。为了从资金的运作中获取更大的收益,我们当然应该把交易扩大一倍。但这样一来,就有可能把刚刚盈利的部分赔进去,甚至糟糕到连本钱也要搭进去。我们该怎么办呢?
2.投资组合:时下流行这样一种做法,即不要把鸡蛋放入同一个篮子里。但问题是,鸡蛋虽分放在多个篮子里,而提篮子的还是我们自己,请问我们有几只手?我们能同时把握住我们的几个篮子?时下有许多公司以不同的方式组织散户资金,形成基金,增强抵御风险的能力;而投资组合却认为,我们应分散有限的资金,化整为零。白银市场中有经验的投资者都深知,抵御风险能力越强,获取利润的空间就越大。
3.止损:止损的确是一种不使资金出现更大损失的有效方法。但是,魔鬼般的价格走势却常常打乱你的止损计划,令你平仓不及。更糟糕的是,在价格宽幅振荡时,止损搞得我们左右不是人。比这还要可怕的是,那些不以趋势为准则,而是以资金、概率为准则设置止损的人,这类人实则是慢性自杀。
二、实际交易中常见的资金运用
1.重仓交易法:这是斗士的做法。他们一旦认为捕捉到行情,便毫不犹豫地重仓吃进或抛出。
2.倒退增仓交易法:这类人的做法是,在自认为白银价格即将上涨,但又觉得把握不大时,首先试探性地根据资金比例小量买进,如果价格没有上涨而是下跌,当价格下跌到一定价位时,又以第一次交易额一倍的资金吃进;如果事情不妙,价格再次出现下跌,他们就会以第二次交易额一倍的资金第三次吃进。假设看空,则反行之。
3.激进增仓交易法:假定认为价格即将上涨,先以少量资金买进,一旦盈利,不是平仓,而是以数倍于第一次的交易资金,大量买入;如果价格继续上扬,就有可能将剩余的资金全部投入进去。假如失误,或平掉交易头寸,重新梳理头绪;或不加理会,寻求新的机会。如若做空,亦如此。
4.炒单交易法:快进快出,抓取每天价格波动里的波纹式的极小差价,以量求胜的交易手法。
5.死抗交易法:不管做多做空,不管所做的交易订单盈利还是被套,总是死死地持有自己的交易头寸,直到自己认为该出仓或不得不出仓时才有所行动。这类投资者的理论根据是,被套时,认为价格有一涨就必有一跌,有一跌就必有一涨,价格总有回来的时候。盈利时,认为趋势不可能在短时间内结束,要让利润充分增长。
6.双向对开仓交易法(俗称锁仓交易法):即在同一月份,同一价位(相对而言),双向同时对等交易额建仓。如果价格上涨,有两种做法。一是直到确认价格已到顶部,平掉多单,持有空单。一是多单一旦盈利,持有盈利的交易头寸,平去亏损头寸。价格如果下跌,反之。
7.概率交易法:第一次交易失败,以自己制定的少量的亏损限额平仓出局;第二次交易失败,仍以自己制定的少量的亏损限额平仓出局。第三次、也许是第四次应当获利。因为概率,笔者把它称为概率交易法。
在这里,我们姑且不论这些交易手法的孰优孰劣,因为这里面有个时机抉择问题。假如出入市机会选择的好的话,我们选择哪种交易方法都不算错;但若做出的抉择总是错误的话,恐怕哪种交易方法都会令人垂头丧气。以上所说的几种交易手法,或是因市场的不同,或是因投资者的经验和性格的差异,每种交易方法基本上又能大同小异地划分出两三种交易方法。
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