如何选择次新股做短线

次新股的炒作技巧

投资者往往只热衷认购新股，一旦上市便获利了结，很少想一想这些新股中哪些是值得长线持有的。（下面是小编为大家收集的如何选择次新股做短线相关信息，希望你喜欢。）当新股的中签率越来越低，新股认购已经不能满足攫取暴利的大机构的需要时，他们便会主动停止认购新股的游戏，到二级市场抛售压力巨大的新股板块中寻找获利机会，所以一批真正有业绩、有高成长性的次新股成为机构吸纳的主要对象。

(一)次新股的特点

次新股具有的最重要的特点，便是兼具投资投机价值。

从投资角度来看，次新股大多业绩较好，又主要属于高科技成长性行业，而且许多流通规模也不大，使其具有业绩和股本的同步成长性，在市场中具有较好的活性。

尤其是一些行业特殊的个股，市场炒作的朦胧题材较多。再加上次新股发行上市时所募集资金投资的系列项目目前已进入回报期，新的利润增长点不断产生，对其业绩的大幅提高有较好的支撑作用。从投机价值来看，次新股常呈现出阶段性的热点炒作，一旦大盘步入调整或市场缺乏热点时，次新股便会被主力挖出来炒作，以吸引市场人气，因此市场中的机会较多是其重要特点。

(二)次新股的基本走势与投资策略

从过去新股的炒作来看，有一小部分新股上市后就大幅上升，这种股票对中小散户来说只能是“望梅止渴”，并不敢杀入。但大多数新股上市后并不是马上大幅上升，而是经过一段时间后才会有较好的表现，这些股票对中小散户来说是可以参与的。中小散户如何参与这类股票的炒作，就必须对新股上市后的走势进行分析，才能做出投资决策。一般来说，新股上市后的走势有如下3种形式。

1.震荡盘升走势与投资策略

次新股定位适中，股价震荡盘升，形态上易形成旗形上升或明显的上升通道，说明有机构进场收集筹码，中线资金在积极吸纳。中小散户投资者可以先建一部分底仓，其余的仓位则可在该段第一次大幅回落后再吸纳，如图12.2所示。

2.区间震荡走势与投资策略

次新股定位合理，股价基本在一个箱体中振荡运行。对于这种走势的次新股有两种情况，具体如下：

一是走势随大势起伏，这类股票要么无庄介入，要么是庄家介入程度不深。对于这类股票，中小投资者应该观望为上。

二是经过一段时期的箱体震荡运行后，股票价格向下突破箱体，说明该股票有主力介入，打压吸货，中小投资者可以小部分资金买入。当股价止跌回升放量上行时，中小投资者再加仓买进。

3.震荡盘落走势与投资策略

由于市场形象较好、包装过度或指数位置较高导致二级市场定位偏高，之后股价开始震荡盘落。对于这样的股票，一旦形成W底或圆弧底形态时，庄家打压进行建仓的目的明显。对于这样走势的个股，中小投资者的介入时机可选在底部形态即将突破的时候，此时价位常低于庄家成本，一定会有可观的收益，如图12.3所示。

(三)次新股的选择技巧

次新股的选择技巧具体如下。

(1)根据次新股的技术指标选股。炒作次新股要重点参考人气意愿指标ARBR，其中人气指标AR可以反映次新股买卖的人气，意愿指标BR可以反映次新股买卖意愿的强度。当次新股ARBR指标中的AR和BR线均小于100时，如果BR线急速地有力上穿AR线，投资者可以积极逢低买入，如图12.4所示。

(2)根据次新股的放量特征选股。次新股放量上涨过程中，投资者仍可以积极选股，把握时机，适度追涨。但是要注意成交是否过于放大，如果成交放量过大，会极大地消耗股价上攻动力，容易使股价短期见顶，转入强势调整。

(3)注意次新股上市时间的长短。由于新股上市接连不断，该板块的容量不断扩大，有些上市时间稍长的次新股也将渐渐演变成老股，并且和次新股板块之间逐渐缺乏联动性。

(4)注意次新股历史上是否曾经被疯狂炒作过的。投资者要尽量选择还没有经历过疯炒的次新股，其炒作潜力更大。

(5)注意次新股业绩是否稳定。目前一年绩优、两年绩平、三年绩差现象比比皆是，甚至上市不到一年就变脸的次新股也并不鲜见，投资者要注意选择经营运作良好的次新股。

(6)注意次新股上档是否有沉重的套牢筹码。部分次新股上市之初，做过大量的宣传工作和各种投资分析报告，上市后，受到散户的大力追捧，结果造成上档沉重的套牢筹码，使股价很难有所表现。

(四)次新股的选择注意事项

次新股的选择注意事项有两点，具体如下。

(1)应关注次新股中近期刚刚启动、潜力较大的个股。对于那些前期涨幅过高、近期随大盘放量下跌的次新股，在反弹过程中应逐步逢高派发。次新股中不少个股有从底部启动的迹象，从行业发展前景看比较乐观，从技术走势看又明显有主力关照。这些个股前期明显有增量资金介入的迹象，价量配合良好，中长线看好。

(2)应关注那些上市后将进行首次分配的次新股。由于次新股有滚存利润，业绩增长潜力巨大，并且有高比例送配的潜力。年报登台亮相时，上市公司的分配方案，历年都是年报披露期间的市场热点。当然，上市公司的分配方案一般投资者难以预料，但新的上市公司对于上市之后的首次分配，在招股说明书和上市公告书中都有明确的陈述。

因此，投资者可以根据其行业基本面情况及技术走势，选择流通盘较小、行业前景乐观、底部有启动迹象的次新股适量建仓。

一、择股要素

选股是短线操作的第一步，那么如何选股呢?应注意以下几个方面：

1.成交量

股价的上涨与成交量是密不可分的。成交量放大，表明换手率提高，平均持仓成本上升，使得上档抛压减轻，只有这样，股价才会持续上涨。所以，短线操作一定要选择带量的股票，尤其是关注底部放量的股票。

2.图形

图形在短线操作中的作用非常重要，择股时除了关注成交量以外，图形的变化也不可忽视。如W底、头肩底、圆弧底、平台、上升通道等图形都是需要高度关注的。

利用图形选股时，需要注意几点：第一，真正的突破需要成交量的配合，放量突破才是有效突破，没有成交量配合的突破是假突破。第二，高位放量突破很可能是庄家为了顺利出货、吸引散户跟风而制造的“多头陷阱”，因此低价位的突破可靠性更高。

3.技术指标

股市中的技术指标至少有1000多种，我们不需要也不能都将其掌握，因为它们各有侧重，我们只要熟悉其中几种就可以了。

常用的技术指标有KDJ、RSI等。通常情况下，K值在低位(20%左右)2次上穿D值时，是很好的买入时机;在高位(80%以上)2次下穿D值时，形成死叉，是很好的卖出时机。RSI指标在0～20时，宜建仓;在80～100时属于超买，宜平仓。

需要注意的是，技术指标有其不足之处。它具有滞后性，若用它作为唯一的参照标准很可能会有很大误差。很多强势股，指标高位钝化，但股价却能继续上涨;很多弱势股，指标处于低位，但股价却依然不断下跌。除此之外，很多庄家会利用指标设置骗局，所以，运用技术指标时，一定要结合各方面的情况进行分析。

4.均线

在本书上篇中，已经讲过了均线指标分析，这里不再细讲。需要注意的是，短线操作一般要参照5日、10日、30日3条均线，出现金叉宜买进，出现死叉宜卖出，多头排列宜买入，空头排列不宜介入。

二、不同趋势的择股方法

无论是短线操作还是中长线操作，把握市场趋势很重要，因为趋势是决定一切操作的前提。股市中有牛市、盘整市和熊市三种趋势，在不同的趋势中，择股的方法也不同。

1.牛市择股法

牛市择股的原则是在热点板块中选股，首选领头羊。介入时机是在放量突破和回调时，此时的原则是重势不重质。牛市择股有四个步骤：判断大势、寻找热点、捕捉领头羊、抢时机。

(1)判断大势。俗话说“顺势而为”，大势好，人气旺，买力足，什么样的股票都能借机上涨。反之，大势不好，什么股都要下跌。因此，择股之前的第一步就是判断大势的好坏，以及处在哪个阶段，是初期、中期还是后期。但是，大势也不必天天判。因为一个趋势都会持续一段时间，一般一个中级上涨趋势延续的时间大概是一个月。

(2)寻找热点。何为“热点”?就是一群联袂上行的个股，它们往往隶属于某个板块。热点的存在使股市的上行有了一群核心骨干，也为股市的上涨打上了特殊印记。因此，在热点板块里选股的胜算较大。

(3)捕捉领头羊。热点板块中的任何个股并非都涨得好，而领头羊一般是热点板块中的佼佼者，不仅形象好，流通盘较大，而且主力介入的程度也最深。因此，在行情初期，领头羊肯定会最先涨起来。而且主力在培育领头羊的过程中往往也不计成本，股价可以拉到惊人的高度。所以，择股时应毫不犹豫地抓住热点板块中的领头羊。

(4)抢时机。在牛市中，短线买入的最佳时机是底部买入、突破买入和强势追高。

底部买入相对于其他的买入时机来说，较为安全，当然在上升苗头出现后再介入最好不过。庄家控盘的股票在开始上行后不久往往会出现一个缩量回调，幅度不深，形成一个小圆弧底，此时是最佳的买入时机。

何为“突破买入”?股票在上涨过程中都会经过一个整理阶段，而有一些股票在整理阶段完成后会形成典型的突破形态，这是比较可靠的继续上涨信号，当然也是较好的买入时机。

对于那些不需要量的配合，也有持续上涨能力的庄股，技术分析指标往往会不管用，而此时短线仍有追高价值。但是强势追高是非常危险的，之前一定要有足够的风险意识和“割肉”的思想准备。

2.盘整期择股法

在盘整时期，热点板块已经扩散，而个股却很活跃，此时应该轻指数重个股，在庄股中选择。盘整期择股的步骤是：寻找独特走势、基本面考察、历史走势分析、理想介入形态。

(1)寻找独特走势。寻找独特走势的目的是寻找庄家。牛市过后，庄家通常都已各居其所，一些老庄开始出货，但新庄不会马上就走，还要再拉升一段。这也是盘整阶段短线投资者的希望所在。通常情况下，此阶段的选股应该从形态入手，寻找有独特走势的个股。

(2)基本面考察。选出了有独特走势的个股之后，就要对其进行基本面考察。通常，从5个方面来考察是否有庄家入驻，即历史成交、大股东情况、交易公开信息、配股情况和盘面分析。那些深度介入，并仍打算拉高股价的庄家也在我们所要选择的范围内。

(3)历史走势分析。找出庄家后还要研究庄家，要分析股票的历史走势，了解庄家介入的时间以及历史放量情况，算出庄家的持股成本，推测庄家的拉升目标等。就算是没有庄家的个股，历史走势也很重要。在盘整时期，由于股价常常见高就弱，见低又强，因此一定要分析历史情况，为选择介入时机提供依据。

(4)理想介入形态。强势庄股中最理想的两种介入形态是标准的突破形态和连创新高的强势形态。标准的突破形态的介入与牛市相同，而连创新高的强势股在介入上应选择短期均线下探长期均线又翻身向上时。

3.熊市择股法

很多投资者在熊市持币观望，其实熊市并非不可以进场，在熊市仍然有短线机会。熊市要在超跌或质地优秀的个股中选择，选择那些图形好，上升走势未被完全破坏的绩优股，因为这类个股质地好，主力或庄家护盘坚决，仍然有走高的可能。

利用均线的短线买入技巧

一、利用均线支撑的短线买入法

在市场整体趋势向上时，股价往往运行在中长期均线之上。当股价回调，向均线靠近时，通常都会在均线处获得支撑，之后再调头向上。在下跌趋势中，股价和均线的关系也是如此，只是股价往往运行在均线之下。

单讲均线支撑形态，其市场意义是很简单的，表明尽管短线有人看空，但是中长线投资者依然看好，当股价获得支撑后，短线投资者又会杀入，把股价推高。

在实战中，当股价从底部上涨来，并有一定涨幅之后，常会出现这种图形。此时，获利盘往往会带有不稳定因素，阻碍股价继续上涨。庄家为了保证股价继续上行，必须要清除这些障碍，换上新的买入者。

均线支撑操作有以下几个要点：

(1)股价再次向上时，必须有成交量的配合，才能介入。

(2)要对图形严格确认，不标准的图形最好不要介入。

(3)确认股价再次上涨之后是均线支撑走势的最佳介入点，并非回调的最低点。

(4)股价从碰线到均线的这一段时间里，如果K线图和成交量有很大震幅，投资者暂时不要买入。因为这种情况说明有不确定因素的干扰，洗盘的意义减弱了。

(5)股价再次上行的高度往往会多于股价在回调整理之前的上涨幅度，投资者可按这个标准设立卖出点。

二、利用三角形价托的短线买入法

三角形价托是一个底部形体，它是指三根均线扭转向上形成的封闭三角形，是由空头排列迅速转为多头排列所形成的一种形态。

这种形态表明股价从下跌趋势转为上涨趋势，是短线介入的信号。三角形价托很常见，只要股价在数周内有过一次幅度超过10%的下跌回升波动，往往就会出现这种形态。股价的随机波动也会使三根均线产生上述关系。

这种图形的出现大部分是随机波动的结果，多数是没有意义的，因此，运用此图形时必须结合其他图形一起使用，其准确性会比较高。

在实际操作中，通常会采用以下几种组合：

(1)价托与突破形态的组合。如果在三角形价托形成的前后，出现连续放量的突破性行情，则后市也看好。

(2)价托与成交量的组合。在三角形价托形成的同时，还应参考成交量的情况。如果价托形成时股价走势很好，但成交量不能有效放大，则投资者最好不要介入。

(3)价托与K线的组合。如果在三角形价托形成的同时，K线出现两阳包一阴、一阳吞三线或阳包阴的形态，说明股价有明显的上涨趋势。

(4)若当三角形价托形成时，股价正处在横盘或下跌中，则投资者最好不要介入。

三、利用均线黏合形态的短线买入法

均线黏合是指3条以上的中短期均线，在一个时间段内出现相互靠拢和反复交叉的状态。其波动范围通常小于2%，最大不超过5%。

此种形态通常会出现在庄家已经控盘的股票中，而且常是在股价已经上涨了一定幅度并回落之后的横盘整理阶段出现。

均线黏合形态是比较可靠的股价企稳信号。此形态一旦突破，上升幅度往往都会很大。对于短线投资者而言，在突破前及时买入，一定会获利丰厚。

均线黏合形态操作主要有以下几个要点：

(1)此形态的最佳买入时机是突破横盘整理之后。通常有两种突破形式，其一是快速突破，伴有大成交量，K线为长阳。其二是缓慢突破，用小阳线将底部慢慢抬升。

(2)庄家横向整理时间较长，洗盘效果非常好，之后通常不会再洗盘，只会一气拉高，因此，投资者买入后最好不要轻易抛出。

(3)换手率是判断突破时机的辅助指标。在平台整理阶段，换手率最少要达到80%，若能达到100%以上，则突破的成功率更高。

(4)在5日、10日、20日3条均线黏合的时候，有些庄家会制造空头陷阱，先向下突破，之后再翻身向上突破，连续创出新高。

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