什么是股票箱体走势

箱体理论是一种典型的实战型理论，由达韦斯·尼古拉(Darvas Nicola)提出。达韦斯·尼古拉在股市中的战绩可谓是一个奇迹，他用跳舞挣来的3000美元作为入市启动资金，在短短的18个月里净赚了200万美元，《时代》杂志对他作了特别报道。他将自己的交易理论、操作经验编写成书，即所谓的箱体理论。

箱体理论认为：股票价格的走势是以箱体的方式来完成的，箱体的上沿位置为荡过程中的高点，箱体的下沿则为震荡过程中的低点。

当原有箱体的上沿被有效突破后，个股就将进入一个更高的新箱体中运行，反之，当原有箱体的下沿被有效跌破之后，个股就将进入一个更低的新箱体中运行。依据箱体理论的思想，股民应在个股有效地突破箱体上沿位置后买股入场，享受新一轮升势所带来的利润。

而当个股有效地跌破原有箱体的下沿位置后，则应及时卖股离场，保存前期牛市的利润，并规避风险。如图1-17所示为东方电子(000682)2014年1月至2015年3月期间走势图，在图中箭头所标注的位置点，个股开始向上突原有的箱体上沿，这说明经箱体的震荡之后，多方力量得到了有效积累，当前正是多方力量开始进攻的阶段，预示着新一波上涨行情的展开。此时，股民应顺势买入。

图1-17　东方电子(000682)2014年1月至2015年3月期间走势图

如图1-18所示为铁岭新城(000809)2014年9月至2015年2月期间走势图，在图中箭头所标注的位置点，个股开始向下跌破原有的箱体下沿，这说明经箱体的震荡之后，空方力量得到了有效积累，当前正是空方力量开始进攻的阶段，预示着新一波下跌行情的展开。此时，股民绝不可逢低买股，若持股者在之前的震荡走势中没卖出，则应及时卖股离场，以规避随后的破位下行风险。

图1-18　铁岭新城(000809)2014年9月至2015年2月期间走势图

箱体理论很好理解，这是一种真正的顺势操作的理论，但是，在实盘运用中，股民却往往受限于“低吸高抛”的思维局限而难以有效运用它。

股民应灵活运用箱体理论，当个股整体升势良好、累计涨幅不大时，原有箱体上沿位置被有效突破后，便是绝佳的买股时机。但是，如果个股呈长期的横盘震荡走势，且累计涨幅巨大，则股民应提防个股出现假突破，避免追涨被套。

箱体震荡如何操作呢，很简单：箱底买箱顶卖。

既然如此简单，为何很多人亏钱呢?

因为当股价处于箱底的时候，大多数人害怕，不敢买。

当股价处于箱顶的时候，大多数人反而会追高买入。

这样造成的结果就是一买就套，一卖就涨，似乎股市总是跟自己作对。

其实股市没有跟任何人作对，只不过它是反人性的。

能克服人性弱点的毕竟是少数人，所以大多数人还是得亏钱。

另外，因为股价的涨跌具备一定的随机性，有时候也会受一些场外因素的影响，所以有些箱体看起来不那么标准，但是，并不影响实际操作。

因为我说的箱底买箱顶卖，不是说一定要买在最低点卖在最高点，这谁也做不到。

只要大致在箱底一带买入，在箱顶一带抛出就行了。

哪怕你买入价格比箱底最低价贵几个点，卖出价格比箱顶最高价低几个点，也并不影响盈利，只是赚多赚少的问题。

我们在实际操作中遇到的情况往往就是，很多人箱顶舍不得卖，箱底不敢买。

当一只股票连续上涨，在箱顶需要卖出的时候，就有人会说：“老师，这个票最近走得很不错，多头排列均线支撑，如果现在卖出，它万一突破了怎么办呢?”

首先，一只股票即将突破的时候，盘面中往往会出现一些明显的突破特征，比如箱顶缩量，筹码惜售等。称之为：突破前兆。

其次，当股票处于箱顶的时候，突破的几率大概是20%，回落箱底的几率大概是80%

我们当然应该选择站在80%的一边。

做股票就是尽量做确定性高的事情，而不是赌博。

为什么要拿着真金白银持仓去赌它突破呢?何况这是一个只有20%的小概率事件。

它如果真突破了怎么办呢?很简单，出现买点的时候再买回来就行了。无非就是买得贵一点，少赚几个点而已，它都突破了你还看不出它强吗?

当一只股票连续回落，处于箱底需要买入的时候，就会有人会说：“老师，这个股票最近跌跌不休，是不是有什么利空啊?会不会破位啊?”

首先，当一只股票即将破位的时候，盘面走势中往往会出现一些明显的破位特征，比如箱底放量，筹码贱卖，资金割肉跑路等。称之为：破位前兆。

其次，当股票处于箱底的时候，破位的几率大概是20%，反弹箱顶的几率大概是80%

我们依然应该选择站在80%的一边。

而且，如果股价反弹箱顶，一般都15个点以上的收益。万一破位了，亏5个点左右割肉止损就行了。

它都破位了你还不知道跑吗?

用20%亏5个点的概率，去换取80%赚15个点的概率，当然也是值得投资的。

在箱体震荡中，正确的操作有多重要呢?

就拿上图的股票来说，如果你一直坚持箱底买箱顶卖的操作的话，在之前的箱体震荡中，几次箱底反弹箱顶，已经赚了大几十个点的利润了。假如它将来破位，破位后亏5个点割肉，总体还是赚钱的。

这样一来，即使买到一只破位向下的股票，依然可以实现盈利，而且利润幅度还较为可观。

这就是正确认识箱体震荡，合理操作的重要性。

当然，箱体震荡分为两种，一种是建仓型箱体，一种是普通型箱体。

建仓型箱体代表有主力资金在箱体震荡中进行吸筹，未来突破的可能性更大。

普通型箱体筹码松散，没有主力资金进驻，未来破位的可能性更大。

箱体震荡虽然是最常见的K线形态，但是任何一只股票都不可能永远箱体震荡。震荡结束之后，要么向上突破，要么向下破位。

那么，哪种箱体震荡会迎来突破呢?箱体突破前会出哪些走势特性呢?

哪种箱体震荡会破位呢?破位前会出现哪些走势特征呢?

答：建仓型箱体大概率会迎来箱体突破，突破前会有一些明显的走势特征，比如箱顶缩量，筹码惜售等。称之为：突破前兆。

普通型箱体大概率会迎来破位，破位前会出现一些明显的走势特征，比如箱底放量，筹码贱卖，资金割肉跑路等。称之为：破位前兆

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