如何分辨股票走势的假突破形态

主力运作个股，有的主力在行动方向上有一定的连续性，这可以称之为实力较强的主力;但是，也有一些游资散将的偶然攻击，他们在运作时更多地结合当时市场环境及投资者跟风程度来决定下一交易日的操作，对于这种阴睛不定的“主力”(加双引号，是因为他们并不是真正意义上的主力)，若我们不能准确判断，就可能陷入主观臆测的“跟庄实战”中，获利还是亏损，只能全凭运气了。

对于这种阴晴不定的主力，在实战中，最重要的就是判断个股突破的真实有效性，实力较强的主力在拉升时，个股一旦突破，其突破成功概率极大;反之，阴晴不定的主力在拉升时，个股突破能否成功具有相当的随机性，我们就结合筹码分布，来看看那些假突破的个股有何特征。

密集区突破点的快速汇聚

个股因较长时间的横向震荡走势而使得大多数筹码向此区域汇聚，此时主力是借震荡出货还是洗盘，主力控筹能力是否很强，很难判断。若个股随后向上突破，突破空间很小、呈滞涨状，但是在短短数个交易日之后，却使得大量筹码在突破点附近实现快速汇聚，这就是一个危险的信号，它表明以下两点。

1.市场筹码极度不稳定，散户手中持筹数量众多。

2.突破之后，主力无意强势拉升此股，而这正是诱多的表现。

筹码分布的这种变化，是主力诱多出货的信号，一旦此时大盘出现回调，则个股短期内的下跌空间往往是极大的，因而，应及时、果断卖股离场。

图5-11是特变电工2015年6月4日的筹码分布图，此股此前长时间横向震荡，至2015年6月4日收盘，筹码在当日收盘价下方呈单峰密集状态，这说明此区域的筹码换手充分。

随后，个股向上突破，但个股没有快速上行，而是出现连续数日的小阴线回调，至2015年6月15日，如图5-12所示，股价仍位于震荡区上方，但筹码形态却已完全转变，可以看到，大量的筹码已转移到了2015年6月4日的收盘价的上方。这是筹码在密集区突破点实现了快速汇聚，而个股的突破走势又绵软无力，综合来看，主力是在诱多出货，应卖出。

发散态突破点的慢速移动

“发散态突破点的慢速移动”是指个股在上升途中出现了横向震荡走势，但筹码并未在此区域形成单峰密集，随后向上突破，此时的筹码分布从整体来看，仍旧是发散形态，在突破之后，筹码向突破位置点转移的速度极为缓慢。

这种形态常出现在基金重仓股身上，由于入驻基金较多，且锁仓程度较高，因而，筹码并没有随着个股的突破而快速向上转移。在股市环境较热的背景下，由于基金分歧不明显、做多思维占据主导，因而这类个股的中长线表现往往较好;但是，在股市环境相对较差的背景下，这种形态则是市场跟风意愿低的信号，各路基金难以形成合力，也没有哪家基金愿意主动拉升，因而出现假突破的概率极大，实战中，不宜追涨。

图5-13是泸州老窖2015年12月16日的筹码分布图，个股在此之前是稳步的盘升走势，途中有横向震荡，但由于散户相对较少，以及此股的蓝筹属性，长期投资者应占据了大多数，筹码换手缓慢，因而至当日，筹码依旧呈发散状态。

随后，如图5-14所示，个股实现了突破，但筹码向上转移的速度相当慢，市场跟风热情极低，此时的市场环境又较冷，一旦大盘走势有风吹草动，由于跟风盘稀少，少量的抛盘就可以大幅度打低股价，就如同少量的买盘可以让个股实现突破的道理一样。在操作上，结合股市当时的整体氛围来看，个股假突破的概率更大，不应追涨。

图5-14 泸州老窖2015年12月31日的筹码分布图

突破后将遇高点峰压

低位整理之后的向上突破，可能是反弹，也可能是反转，结合筹码分布，可以更为准确地进行判断。

如果个股在低位向上突破之时，上方仍有前期留下的密集峰，则它对个股的继续上涨将有着十分强大的阻力，而个股的攻势在大盘运行相对疲软的背景下，就有可能调转向下。

图5-15是中百集团2015年8月10日的筹码分布图，从图中可以看到，个股从高位急速下跌之后，在低位区虽然有一段时间的横向震荡整理，但仍留有三个高位密集峰，这是阻挡型的密集峰。据此可以判断，个股在上涨过程中，每个密集峰都对个股股价有着较强的阻挡作用，在操作上则提示我们，当股价涨至阻挡密集区附近时，应卖出观望。

假突破都有哪些市场特征?

市场特点：

1.从某只股票的日k线图来看，从底部来看，这类股票的累计涨幅一般都比较大，通常利润率在80%左右。

2.这种股票的庄家既然已经把它拉到了高位，而他手里的筹码还没有卖出去，他就形成了一个高位平台，然后他一边护盘一边出货。

3.经过一段时间的横盘后，当该股的庄家卖出了大部分筹码后，他迅速再次拉升股票，使其创出新高，假装再次向上突破。

4.当这类个股再次突破，再创新高时，后续市场就会不请自来，蜂拥而入。

5.当主力庄家看到了这种情况，他自然是高兴的。他只是想利用市场看好一波的气氛进行派发。

6.派发时，大笔资金出货， 小笔资金拉抬，虽然出货的价格不在最高水平，但足以达到目标。

7.出货后，该股将继续阴跌，没有任何支撑点。

8.这类股票最大的特点是，当它们向上突破时，阳线实体太短，通常有上影线。同时，换手率也太惊艳了，放量最大的三天的换手率普遍高达百分之三十以上。

突破本身有两个区别：一是均线突破，二是价格突破。

1.价格突破：再创新高

价格突破会遇到假突破，即股价创出回调新高。这种情况本身并不是受到资金，主力的冲击，而是受到跟随趋势的散户投资者的冲击。往往散户最后割肉出局，不出局的主力会继续打压股价，直到安全区真正突破的最大信号是第二天股价继续上涨没有任何疑问，远离自己的成本区域。当资金进场跟风时，一定是实力强大的资金，往往在突破稳定后打开大仓位。所以突破的第二天，如果成交量上去了，无疑就是突破的有效性。

2.均线突破

均线代表趋势，突破均线是改变趋势的方向。有时候，我们不能等到股价再创新高，但我们必须在突破均线时入市。懂了均线突破，就能获得更大的收益。均线是5天、10天、20天、30天和60天，非常微妙。

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