炒股大盘环境与资金管理

邓高分享时间：2024-02-15 05:28:22

中小规模资金其本身由于资金规模较小，抵抗市场风险的能力因为较低，而在实际操盘过程中，中小规模资金有着“船小好掉头”灵活性的优点，也有着单笔操盘收益率低的缺点。中小规模资金管理此时应以积极主动攻击性的操作策略为主，临盘以最先出现涨停的行业板块领涨龙头为目标，具体如下：

(1)当股价向上放量突破生命线和决策线的当天，第一级操盘指令发生，第一仓位成立。

(2)当股价突破生命线和决策线后发生技术性回抽，股价回抽至生命线和决策线位附近受到支撑时，第二级操盘指令发生，第二仓位成立。

(3)当股价形成波段性持续上涨后发生技术性洗盘，股价回调到操盘线区域受到支撑时，第三级操盘指令发生，第三仓位成立。

2.中小规模资金在牛市中的资金分配管理

根据上述三级仓位操盘过程，中小规模资金管理的具体情况如下：

(1)牛市初期状态下的中小规模资金分配管理

采用“443制”资金配置模式，具体分解如下：第一仓投入资金为总量的40%，第二仓投入资金为总量的30%，第三仓投入资金为总量的30%。

(2)牛市中期状态下的中小规模资金分配管理采用“631制”资金配置模式，具体分解如下：第一仓投入资金为总量的60%，第二仓投入资金为总量的30%，第三仓投入资金为总量的10%。

(3)牛市中后期状态下的中小规模资金分配管理采用“532”制资金配置模式，具体分解如下：第一仓投入资金为总量的50%，第二仓投入资金为总量的30%，第三仓投入资金为总量的20%。

(4)牛市平衡市行情中小规模资金分配管理与主流行业板块指数以及主流行业板块的龙头型品种进入阶段性平衡震荡整理相反，私募基金或游资操盘的二三线成长品种会形成阶段性补涨行情，也就是说，中小盘成长股以及二三线蓝筹股在大盘进入平衡震荡整理期间容易产生强烈的短中线波段行情。

3.中小规模资金在熊市中的资金管理

(1)熊市初期状态下的中小规模资金管理

市场做多热情依然存在，私募基金或游资操盘的二三线成长型品种会形成阶段性补涨行情，也就是说，中小盘成长股以及二三线蓝筹股在大盘进入熊市初期容易产生强烈的短中线波段性补涨行情。

中小规模资金操作策略具体如下：

①当股价回调到日K线生命线和决策线的当天和次日，股价发生涨停，此时，第一级操盘指令发生，第一仓位成立;

②当股价突破阶段性平台之后发生技术性回抽，股价回抽至操盘线附近受到支撑时，第二级操盘指令发生，第二仓位成立。

根据上述二级操盘过程，其资金分配管理方案采用“430制”资金配置模式：第一仓位投入资金为总量的40%;第二仓位投入资金为总量的30%;机动资金为总量的30%(大盘指数已经进入熊市初期，指数向下完全击穿生命线和决策线，必须保留30%资金防范操盘风险)。

(2)熊市中期状态下的中小规模资金管理

熊市中期，绝大部分股票均出现明显的下跌趋势，这一时期，也是市场交易过程容易出现的大规模做空现象。同时，由于股价和大盘指数进入超跌状态，也容易引发一轮阶段性技术性反弹行情。

中小规模资金管理此时应完全以攻防兼备的操作策略为主，临盘以最先出现止跌的超跌型行业板块领涨龙头为目标，具体如下：

①当股价初次向下跌到周K线生命线和决策线的当天或次日，第一级操盘指令发生，第一仓位成立;

②股价未完成反弹的情况下，再次向下击穿周K线生命线和决策线，此时出现止跌形态，第二级别操盘指令发生，第二仓位成立(若股价未出现再次向下击穿生命线和决策线的情况下，则只有第一级仓位的操盘动作)

根据上述二级操盘过程，其资金分配管理方案采用“240制”资金配置模式：第一仓位投入资金为总量的20%;第二仓位投入资金为总量的40%;机动资金为总量的40%。

4.大规模资金的管理原则

与中小规模资金有着本质区别，大规模资金恰恰有着“船大难掉头”的操盘缺点，但却有着单笔操盘项目收益巨大的优点。因此大规模资金管理的一级仓位的建立并不会等待指数出现明显突破时才发生，而是当大盘指数已经出现阶段性底部特征时，就已经着手一级仓位的建设。

因而，大规模资金管理的操盘手应以采取攻防兼备型的操作策略为主，临盘以行业板块之龙头为操盘目标。

1.中小规模资金的管理原则