箱体整理形态分析

箱体整理（下面是小编为大家收集的箱体整理形态分析相关信息，希望你喜欢）

箱体整理形态亦叫长方形或矩形整理形态，是指股价上行到某个区域内出现多空完全平衡的状态。也就是说，当股价上升到上档的某一个价格位置区域附近时，在拉抬过程中庄家突然停止了做多，股价迅速遭到了强制回调的打压，庄家的目的是逼使缺乏耐心和信心不坚定的散户投资者出局观望。

而当股价下行到下档的另一个价格位置区域附近时，由于庄家资金在低位上进行护盘，或因其他新增的多头资金开始大量逢低吸纳，促使股价重新出现上升势态。股价如此反反复复震荡，上下错落波动，高出低进地维系在一个相当幅度价格区间内，一般反复多次后都能够使盘中的外盘浮筹进一步减少，成交量也会因此出现进一步萎缩。

由于散户投资者始终都处于在一种被动追逐的状态下，在庄家的心理战术诱导之下，他们逐渐失去了对市场正确的感知能力，被迫频繁地低出高进，摸不清庄家的炒作节奏。他们一看见股价开始上涨时就会马上追涨买入，但买入之后股价却快速地下跌;而当他们一看到股价下跌时会立即割肉出局，但就在卖出股票之后，股价却又出人意料地出现拐头向上涨升。这样接连不断地追涨杀跌，频频反复地操作，持仓成本也就越来越高了。

我们把上档形成的高点互相连接形成一条水平阻力线，把下档的低点也相互连接后形成一条水平支撑线，两条直线之间的通道几乎平行地形成了一个箱形整理的走势，外盘浮筹在这个箱形走势的图形形态区域内充分进行震荡换手。采用这种形态整理的洗盘手法在实际操作过程中，其持续的时间会相对较长。这种洗盘方法适用于牛皮市和盘整市中。

箱体整理代表的意义是：股价在股票箱内上下错落，由于散户投资者和小资金持有人在庄家的心理战术的诱导下失去了对市场正确的感知能力，见到股价上涨即追涨买入，买入后股价反而下跌，看到股价下跌即割肉出局，但卖出后，股价却又拐头向上。这样不断追涨杀跌，抬高投资者的持仓成本，也促使信心不坚定的投资者出局观望，使筹码在股票箱内充分换手，同时也培养出了铁杆追随的投资者。

如图2-3所示，通策医疗(600763)在快速以连续涨停的方式创出近期的高点后，远远将前期股价整理过程中的价格平台抛在了市价下面。面对着市场上已经出现的巨大盈利状态，此时对庄家而言，自然会有两种操作手法：一是及时获利了结;二是若还需要继续抬升股价的话，必须要进行一次较大力度的盘面清洗，及时换手，以免日后由于抛压过大而影响自身的操作。

对于未来目标位极高的庄家来说，箱型整理是一种最佳的洗盘手法。特别是运用在一轮行情的中继阶段上，常常可以起到空中加油的效果。

图2-3

如图2-4所示，庄家在前期初步建仓获得一部分筹码之后，迅速拉抬股价进入了一个十分漫长的整理阶段中。从图形形态来看，庄家将建仓和洗盘合为一体。前期的建仓动作是帮助庄家拥有控制盘面所必需有的筹码，之后的整理阶段则是真正建仓和洗盘的联合体。

箱型整理的洗盘手法，有时候庄家也会使用到股价的分时走势上。在盘面上庄家常常会把股价严格控制在一个极为狭窄的空间中，几乎保持股价“静止”不动，但成交量却随着时间和交易的延续而不断扩大。其具体进行洗盘的方式为：若某一只股票昨日的收盘价格是20元，那么其今天的涨停价格是22元，跌停价格则是18元。

此时此刻，庄家会直接在19.50元处挂出大量的卖单，压制股价向上涨升的“冲动”;与此同时，庄家会直接在19元处挂出大量的买单，避免股价“不理性”下跌。这样操纵的结果常常导致股价整天都“静止”在19元和19.50元之间。只要股价坚持这般久盘不动，很大一部分的散户投资者都会无法忍受这种寂寞，纷纷卖出股票。

什么是箱形整理形态?箱形整理是一种典型的整理形态，股价或股指在两条横着的水平直线之间上下波动，既不能向上突破阻力线，也不会跌破支撑线，这种震荡会持续一个阶段，震荡行情中短期高点和低点分别以直线相连。

箱体的形成是因为市场处于多空平衡中的一场拉锯式行情，股价向上会遭受沉重抛压，向下又获得各种支撑。造成股价陷入跌不深也涨不高的僵局中。箱体中的僵局是暂时性的，其突破将是一种必然的结果。在突破之前的箱体整理中，市场的股票买卖热情会逐渐下降，成交量会出现一定程度的萎缩，当市场逐渐转为平静后，突破性行情会迅速爆发出来。

箱体的突破方向大多与箱体形成前的趋势保持一致，如果原来的趋势是上升，那么经过一段箱体整理后，股价会继续原来的趋势，多方会占优并采取主动，使股价向上突破箱体的上界。如果原来是下降趋势，则股价会突破箱体的下边，继续原有的下跌趋势。

什么是旗形整理形态?旗形整理是股价进入盘旋整理阶段，多空双方争战虽呈拉锯战，但从图形看，仍有一方居上风，使行情逐步上升或下移，若将股价移动上端与下端各连成一条直线，会出现两种图形，一为上升旗形，一为下降旗形。

换句话说，上升旗形从图形看，一波比一波低，空头力量占上风，最后，多头力挽狂澜，使股价突破盘局的上界线，继续展开另段上升行情。下跌旗形则从图形看，一波比一波高，多头力量居主动，最后，股票空头全力打压，使股价突破盘局的下界缘，继续展开另段下跌行情。

1.旗形形态特征

(1)上升旗形

上升行情中途出现此形态，它的图形就如一面小旗，轨道由左向右下斜，也就是股价进入盘档，一波比一波低，似是即将反转下跌，却扭转跌势，向上界线突破。

(2)下降旗形

下跌行情中途出现此形态，它的图形则倒反过来，轨道由左向右上倾，也就是股价进入盘档，一波比一波高，似是即将上涨，却很快下跌，向下界线突破。

此形态的种类有二：其一是小平行四边形，价格变动紧密而不大;其二是小矩形，价格变动范围更小。

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