银行降息和降准有什么区别，降准对股市有什么影响

储户将钱存入银行后，银行并不是将钱放在那不动，而是会把存款放贷出去，从而赚取差价。为了防止商业银行盲目放贷，无法兑现储户的存款，央行要求银行必须将所吸纳的存款要按照一定比例上交央行来保管，就是我们所说的存款准备金。

所以降准，就是降低存款准备金，使得银行有更多的钱用来放贷，市面上的资金也就变得更多了。

央行降息指降低存款基准利率或者贷款基准利率。当利息下降时，投资者存款预期收益就变少了，于是会更愿意将钱取出来用于投资，例如购买股票、房子。相应的，企业和个人的贷款成本也会降低，从而使更多的人愿意贷款去做投资。

因此，降准和降息最大的区别在于，前者是放钱出来，增加了市场资金量，而后者并没有增加市场资金，只是改变人们的资金投向，鼓励人们更多的去消费和投资，同时也可以降低企业的贷款成本，从而提高产品的竞争力。

综合来说，降息是鼓励投资，降准是放流通货币。对于普通老百姓而言，对于降息的影响，感受会更为直接。

什么是降准：

“降准”，这一词是属于经济学范畴的学术名词。将“降准”两字分开，“降”就是“下调”、“下降”的意思。关键“准”是什么意思?“准”就是银行的存款准备金和超额存款准备金。众所周知，银行在吸收大众存款的同时，也在不断对外发放贷款，而这部分资金主要来自于老百姓的积蓄存储，也就是说，老百姓存储资金越多，银行对外放贷也就越多。

银行肯定是希望贷更多的钱出去，让资金流动起来才能产生额外的收益，但是银行的资金来源本就是储户的存款，这一部分钱其实对于银行来说是负债，因此央行不允许商业银行将储户的钱全部放贷，需要将一部分的资金放到央行哪里保管，这一部分资金就叫做法定存款准备金是商业银行必须上交的。而超额存款准备金是商业银行自己愿意将一部分储户的资金不进行放贷，留在自己的银行体系内部，这一部分资金是商业银行资源的留存。

说到这里，想必大家对于“准”的概念已经了解了一部分。

“降准”的概念，其实就是降低各大银行准备金存入央行的比例。例如，国家以前要求各大银行必须将存储额的8.9%存入央行，而现在却将存入比例降为8.4%，这就是降准0.5%(8.9%-8.4%)。

降准的意义：

1、增加市场的流动性。降准后使商业银行可以有更强的信贷投放能力，准备金下调以后，银行的资金相对更宽裕，对于投放信贷是有好处。

2、资金的流动性相对宽松。有助于市场利率水平下降，银行的成本下降后，有助于银行在未来能够提供更低的融资成本和信贷资金。同时，不排除接下来将MLF利率下调来影响牵引LPR利率的下调，以降低企业的融资成本。

一般来讲，央行降准属于股市的利好消息，降准最直观的影响是推动利率下行，带动股市资金的活跃。一般有两个原因，其一是银行的存款准备金率是有一定的比例的，如果央行降准，银行放在央行的资金就变少，可利用的资金就多了起来，那么社会企业和公众在银行那里融资就更加容易，市场上的资金就会更多。

其二是在降准降息后，一些居民会感觉到银行存款利息降低，理财产品预期收益降低。在这种情况下，很多人就会把钱从银行拿出来投向股市。从理论上来看，降准对股市是利好的，不过股市受到多重因素的影响，而且我们投资股票也不能仅仅看一方面就随意投资，其中风险是很大的。

大家看到这里可能会觉得股市肯定就是会上涨的，但股市是一个零和博弈的地方，股市真正的赢家只有10%，一个消息如果大家都知道并且都相信，那么久应该警惕了。降息降准，对于资本市场长期看肯定是利好，但是，短期的走势和短时间内消息的变化其实远没有想象中的那么大，不能因为一个短期的消息来判断市场立刻的反应，尤其是在股票。

回顾历史，自08年至今降准大约二十多次，降准之后上证综指和沪深300短期上涨较高，但中长期依然会维持很长一段时间降准之前的走势。

2008年9月，为应对美国次贷危机对全球金融危机的冲击，央行货币政策转向宽松，降准和降息同时开启，但是大盘继续下20%多才见底拉升。

2011年11月，欧债危机冲击叠加国内经济加速下行，央行启动货币宽松，先降准后降息。大盘短期内拉升10%，但是之后依然延续前期的震荡阴跌。

2018年4月，为减少在中美贸易摩擦中的损失，央行实行宽松的货币政策为市场注入活力。大盘一周内快速拉升，但后面又快速跌回去了，并开启大半年的阴跌直至2019年1月才见底。

2022年1月份，为应对美元放水的冲击，大宗商品的急剧上涨，央行开启降息降准。大盘接下来开启了今年1月和3月的两次暴跌。

大家看了以上数据统计之后，是不是觉得细思极恐。只有在2014年，和2020年3月这两次公布了降息降准的不久后，能立即开启了真正的大牛市。其余的时间，仅仅都是短期的情绪炒作而已，股市的走势最终都会回归它本来的走势。

对于本次降准，社长本人的观点是，短期内结合疫情等压制因素，可能短期有稳定市场的作用，但中长期维持震荡格局的可能性较大。后续则要看疫情控制进展情况，以及其它政策刺激。因此在这个阶段，我们一定要结合情绪面+技术面来综合分析大盘，做出最正确的走势预判。既要保持一定耐心，也要对后市充满信心。操作上不宜追高，但遇调整则可积极低吸.我们一定要结合情绪面+技术面来综合分析大盘，做出最正确的走势预判。

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