股票基本面分析技巧有哪些

我们如何定位基本面在股票交易中的作用?

基础分析一般包含大量的数据和图表，好的报告中的数据不仅全面，而且相当准确。大部分数据是由研究人员自己收集和整理的，有些甚至来自行业或实地调查。当研究人员分析大量的数据和图表时，他们得出的结论是，市场在未来更有可能上涨或下跌。换句话说，他们使用大量的数据和图表来预测市场的未来。以这种方式撰写的报告当然是有价值的，会得到行业专家或学者的认可，当然也会得到大多数投资者的认可。事实上，我们所认识的不仅是报告，还有分析研究的方法和精神，因为人类发展到今天的水平正是基于这种分析思维方法。因此，很多投资者自然会使用这种分析思维方法进行交易，但他很快就会发现，在交易中似乎很难做到这一点，市场走势往往与他的基本面分析背道而驰，也与许多专家的分析背道而驰!很困惑!为什么?因为他不清楚，研究报告可以得到专家学者的认可，但是很难确定它是否可以得到市场的认可，这是唯一的权威和裁判!

许多人通过基本面分析来预测市场的未来。他们始终认为，市场的未来走向可以通过研究基本面来获得。他们错误地认为基本面分析的作用是预测市场的未来，他们错误地认为他们可以通过掌握大量的基本面数据来把握未来。我认为这是一个根本性的错误。这些研究人员将在痛苦中度过他们的一生，因为他们正在做一些永远不会发生的事情——预测未来。他们可能在某个市场上做得很好，这样的例子很多，但是没有一个人或机构能够通过基本面分析始终对市场做出正确的判断。否则，国际市场上的大型投资基金就不会进行双向贸易。你应该知道，大型投资基金的研究力量比我国任何其他公司都要强大。如果他们能够通过基本的分析了解市场未来的走向，单边交易的利润远远高于双向交易的利润。基金经理不是傻瓜。我这样说并不是说的基本分析,没有工作,但基本面分析的功能不是预测市场,它的作用是:告诉我们市场价格波动的原因,让我们更清晰的认识和了解市场,不知道对市场价格的基本面兴衰的混乱和恐惧的感觉。基本面分析没有预测市场未来走向的功能。

基本面分析只是客观地告诉你市场正在发生什么，以及市场价格的反应。在某些情况下，我们甚至不能找出价格从基本水平上涨和下跌的原因，因为:

1. 没有人能全面、及时地掌握根本情况。基本面包括很多方面，不仅包括大宗商品的供求，还包括国内外经济形势、政策、政治、军事、安全等因素，以及天气和自然灾害。可以说，没有一个个体，甚至没有一个身体不仅能够完全理解基本原理，谁也只能说我们知道的多，谁知道的少，那样及时的理解就更不可能了。永远都会对市场上的价格产生影响，如果你不知道基本面的话，那么你要掌握的基本面数据永远是不完整的。不完整和不及时的信息是错误的交易信息，因为你拥有的信息不一定能给你带来利润，但你不知道的信息往往会伤害你。市场上经常有你不了解的东西，这意味着市场上有你不知道的新变化。市场上总有一些你不知道的事情在发生。

基本面分析技巧

基本面分析技巧一：看主业

看主业最主要是看主业是否突出，主业利润是否有足够的空间。所需要衡量的是主业之间是否存在相关性，是否存在上下游关系，或者可以共享市场、技术、服务等资源;利润空间除了要看主业的毛利润空间，还要看净利润空间有多大。要特别关注公司的主营业务构成和主营业务的利润率情况。

基本面分析技巧二：看盈利

对于投资者而言，不仅要了解动态分析公司盈利能力变化，还要把握公司盈利能力质量的高低，看看公司的盈利是不是纸上黄金。

通常说来，公司的盈利能力如果年度指标出现下降，往往是公司中长期经营转向劣势的标志。当公司盈利能力出现下降的时，需要特别关注公司的规模是否扩大，是否能够保持总利润或者净利润不变。

当公司盈利能力出现上升时，一般要消除偶然因素及季节性因素的影响，从而判断这种盈利能力的上升是否可以持续。其次还要通过关注公司利润构成、净利润率及经营现金流的情况来判断公司盈利的质量高低。

每股收益是层层包装后的产物，要想识别真面目就必须分析每股收益里所到底包含内容。市盈率具有比价效应，可以通过不同公司的市盈率的比较，判断出那些公司具有相对的投资价值。如果整个行业内普遍出现盈利能力上升，就是一波行业大行情的预兆。

基本面分析技巧三：看规模

看规模首先要看公司的收入规模、利润规模。

其次要看公司在做大的同时是否做强。再则要看公司是否有足够的拓展空间。在看规模的时候主要关注公司的主营业务收入和净利润。

看规模中往往能够发掘出行业的龙头。一些企业特别是中小型企业面临共性问题，上市以后发展的空间有多大，企业上市以后除了能够拥有融资渠道，其它的成本，比如劳动力的成本、管理的成本等等必然增加，反过来会压缩这些企业的利润空间，降低企业的竞争力。

基本面分析技巧四：看效率

看效率要从三个方面来看。第一，看增产有没有增效。第二，看中间费用有没有吞噬利润。中间费用是指营业费用、管理费用和财务费用。第三，看员工的效率。员工效率体现的是企业的管理水平。

基本面分析技巧五：看家底

买公司，除了是在买公司的盈利能力，也在买公司的资产。

投资人可以把上市公司分成三种类型的公司，第一种是殷实型的公司，第二种是虚胖型的公司，第三种是破落型的公司。

在看公司家底要关注公司的资产状况，尤其是流动资产状况。虚胖型的公司表面上资产非常庞大，历史上也可能曾经有过辉煌，有的牌子也很大，但实质上大部分是靠借银行的钱撑起来的排场，只要资金渠道出现问题，所谓资金链一断裂，这些公司的巨额不良资产就可能暴露出来了。

基本面分析技巧六：看周期

经营性周期有两种类型。一是营业性周期，如高档酒类行业总在每年四季度和一季度收入较高。二是帐务性周期，如一些依靠投资收益并表的公司总在二季度和四季度反映经营业绩较好。

基本面分析技巧七：看外财

不少上市公司要靠外来的补贴或投资收益。

一些经营质量差的公司，为了保牌，保盈利，拼命地想办法在外来横财上做文章，有的是甚至拼命的钻财务政策的空子，如在上一年将不良资产大量计提减值准备，一次亏透，后面年度再把减值准备冲回来，这样就能扭亏为盈了。

如此这般的公司就是一个“黑色陷阱”。

基本面分析技巧八：看负债

负债是指公司对外的欠款，欠款对象包括银行、供应商。分析企业的负债重点关注两个方面：第一，企业负债程度，一般30%-65%为较合理的负债度。

第二，企业的预收帐款变化情况，预收款是一种企业负债，将来要用产品或服务归还。但反之，如果预收款大幅上升，说明企业产品销路转好，客户需预付才能提货，从另一个角度说明公司经营改善。负债投资，举债发展是一把双刃剑。借鸡生蛋运作得好，事半功倍。反之，可能加倍风险。

基本面分析技巧九：看投资

投资主要分长期投资和短期投资。看投资要从投资收益及投资结构二方面着手。主要关注利润构成中投资收益所占比例，长期投资、短期投资的构成比例。

基本面分析技巧十：看控盘

控盘从三个角度来分析。

第一，高度控盘。第二，中度控盘。第三，缺乏关注。

高度控盘是投资人较为熟悉的概念。高控盘按传统理解就是庄股。有基本面的高控盘往往也是每轮行情的发动者;中度控盘的公司，往往是行情的第二冲击波;对于缺乏关注的公司，要判断它是否有基本面的支撑。

看控盘要关注股东的人数，人均持股的数量，以及基金持股和十大股东的情况。

在哪可以看到个股基本面情况?

股票非行情类的基本面资料统称为股票F10，也就是在各种金融行情PC终端软件中，用户通过键盘上的F10快捷键，可迅速查看上市公司的非行情信息，诸如：公司概况、财务数据、公司公告、公司新闻、经营分析等等信息数据。通过对股票F10的解读我们能够大致的了解到该上市公司的一些经营状况，对我们炒股有一定的帮助!

结束语：

巴菲特曾说，买股票就是买公司，买股票就是买一家上市公司的未来发展潜力，企业既有的经营数据是最直接的参考，通过经营数据可以分析公司的发展状况和未来成长性，预测投资价值，寻找投资的安全边际。

只有尊重价值规律，崇尚理性投资，以挖掘上市公司基本面为投资导向，才有机会在未来的市场中赢得持续稳定的收益!

股市行情瞬息万变，既充满机遇与梦想，也随处可遇风险与陷阱。在这里，只有那些善于学习、严守规则的人才会把握机遇、实现梦想!

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