炒股怎么做到逃顶抄底

破净股，故名思议，就是市值小于净资产的股票

参数:

> 市净率一 = 1.0 # 买入市净率

> 市净率二 = 2.0 # 卖出市净率

买入操作:

> 市净率小于市净率一

> 根据市净率从小到大排列,选出其中最小的十只股票,不足十只就全部选中

> 每只股票分配10%的权重

轮动操作:

> 轮动周期为每个月或者每个季度

> 第一步: 按照买入操作筛选股票,如果数目大于等于持仓的股票数量,则直接轮动,将选中的股票替换调原持有的股票,每只权重10%,结束. 否则进行第二步

> 第二步: 放宽筛选条件至市净率小于市净率二， 排序同样按照市净率从小到大，选出与持仓数量相等的股票数目,不足则全部选中, 将选中的股票轮换掉持仓的股票，每只股票同样分配10%的权重,调仓结束。

卖出操作:

> 当市净率大于市净率二时,清仓卖出。

仔细分析这个系统，其实不难发现,这个系统本质上就是在市场低估的时候根据市净率买入股票，然后在等待牛市的过程中进行轮动,然后在牛市中清仓卖出，等待下一轮的机会。

而且，这个策略系统，绝大部分炒股软件(同花顺、东方财富OR雪球)都可以实现,可以说是一个人人都能用的策略,不管你是小学毕业、初中毕业、高中毕业、大学毕业，统统都能用，而且还是免费不要钱的哦,很多私募其实就是用的就是这样的策略。

but,这里要一点需要注意:

注意: 这个系统不能一定保证实现逃顶或者抄底，例如熊底没有破净股，牛顶的时候系统持有的股票市净率还没有突破两倍，但是可以保证的是，它的回撤在绝大部分情况下会小于基准指数。

所以为了更好得让这个系统实现逃顶抄底的能力，大家可以对这个系统的参数进行改造,将买入的PB设置得更大,例如(PB小于1.2)可以保证你更容易捕捉到熊市底部，但是也增大了超在半山腰的风险.

同理，将卖出的PB设小些,系统也更容易逃顶，但是同时也增大了卖在半山腰的囧境。

下面是一些可以对原系统进行个性化定制的建议:

1. 每个人可以根据自己的风险能力设置买入和卖出的市净率参数,例如买入设置为PB小于0.8,卖出设置为PB大于1.5,这两个参数要看每个人对低估和高估的认识以及对风险的承受能力

2. 每个人可以自行设置持仓数量以及持仓权重,例如不适用等权持有而跟市净率的倒数成正比的权重

3. 每个人可以自己再增加一些过滤条件，例如将股票池设置市值大于100亿，市盈率小于54，最近20个交易日日均成交额大于100万,历史净资产回报率大于12%, etc

4. 还可以对参数进行行业定制，例如设置医药行业的买入条件是PB小于1.8，卖出条件PB小于2.5,钢铁业的设置为0.6和1.2.

5. 当然，每个人也可以把市净率替换成其他的价值因子,例如把买入的筛选条件股息率大于5%,或者市盈率小于5.0。

注意: 上面建议中出现的参数都是拍脑袋想出来的，并没有进行过回测和者考据。

对于上述的这个破净股系统，算是讲的非常详细了，如果说还有什么需要补充的，那就是关于闲置资金的使用。

1. 在债券低估的时候可以买入债券,进行所谓的股债轮动

2. 寻找一些低估的品种,进行波段操作,例如网格交易黄金

3. 找不到好的品种,那就持有现金,买入一些现金等价类的资产,只要做好时间管理就行

4. 有时候也可以考虑持有外币现金

注意: 上面的建议只是我个人的思考,大家也可以根据自己的要求自己的设置。

所以，综上所说，这是一个非常灵活的炒股系统，每个人都能够根据自己的需求对他进行特制以符合自己的需求。

今天讲的其实就是对上一回讲到的低市净率策略的择时加强，在买入时设置了入场条件，轮动时规定了清仓条件，算是低市净率选股的加强。

举一反三,既然市净率选股可以做到择时加强,其他的策略(低波动率、小市值、低市盈率)同样可以,只要设置好买入阈值和卖出阈值就可以了,这里就不一一介绍了,其实上面的个性化定制里面已经讲到了一些。

到这一回为止，我们已经认识到了很多种选股策略，相信大家已经领略到了一些择股的奥妙，但是有些朋友可能就要问了，现在雪球大V讲得都是价值投资，那么你有没有可以进行价值投资的选股公式呢?<下一回，我们就来讲一讲价值投资的秘密>

补上回测的效果图：

参数={股票池=沪深300,市净率1=1.0,市净率2=1.2,过滤条件市盈率=54,开始时间=2010-01-04,结束时 间=2016-11-20,持仓数量=10,轮动周期=20个交易日}, 回测结果是年化收益率15.5%,最大回车25.6%，基准年化收益-0.7%。

参数可以自己调整，例如把市净率1调成0.8的话年化收益会达到17.8%，其实最大回撤并不是去年的大跌引起的，而是之前的熊市途中产生的，所以如果把市净率1继续下调至0.7,0.6效果会更好。所以说，这两个市净率参数是可以自己调整的，看自己的想法了，如果把市净率2调成1.5的话，那么去年的牛市你就不能逃掉了，毕竟去年牛市是中小市值的牛市。

股道即天道，遵循自然的法则;股道即人道，暗合做人的准则。

得两道者何其少，在股市盈利的就更少了。

先求知，后图行，知行合一，力求卓越，方能体现自我的主观能动性，调动自身潜力全方面参与市场角逐。

知是意识，是感悟，是后天的磨砺和经验。而广泛的“知”和深刻的“知’，需要大量的阅读思考和实践。

行是天性，是习惯，是生命的本源力量。而正确的行动需要有意识的引导或强制性的执行，方可形成习惯。

世界有秩序，市场有规律，惟有你是最活跃、最能动的，惟有你自己是最大的变数。你，决定了你的世界。

你不动，市场奈何不了你;你一动，合市场节奏则赢，反市场趋势则输，盈亏皆在你，一思一行皆结因果。

市场是一面，你是另一面;预测是一面，操作是另一面。把握好自己，比预测市场更重要。你控制不了市场，惟有控制自己。

其实，每个人都知道如何从市场获利，只是问题的结症在于：贫，贪机会，贪盈利，贫数字。越有越贫，越无越食，由贪转亏。识别股市大势和次势、构思交易策略和方法、看主力动向和技术是否合拍、执行交易计划、应对市场变化、顺势出局一一这是一套完整的职业交易者的交易思路。只有按策略和计划来交易，才能确保高成功率;也只有以严格执行交易计划为荣、以偶然冒失获利为耻，才能收获正确交易理念的成功，才能在纷繁世界找到你自己的归属点。

投机者在股市中博奔的方式无非有三种。博彩：凭直觉和运气去参与市场，结果多数失败，且怨天尤人;套利：凭经验和规律去出击市场，结果屡次少有盈利，但可积少成多;投机：凭对大环境气候和群众心理的把握角逐市场，结果游刃有余，进退自如。所以，感悟自然之道，明了社会之法，洞悉市场规律，才能正行，才能行而获利。

下面笔者分享一下股票逃顶抄底技巧，希望能够对大家有所帮助!

逃顶原则

1、行情大幅上扬后，成交量创下天量。

天量几乎90%形成天价，意味后续介入资金有限，行情缺乏上升动力，自然掉头下行，成交量创下巨量，是卖出的关键时刻。

2、行情大幅上扬后，成交量却出现背离现象，呈价升量缩的特点。

反映行情上扬并没有受到场外资金的追捧，只不过场内持股者售心较强，惜售，导致上抛压小，资金不大也能推高行情，但这样的行情不会持续很久，形成头部的机会很大，量价背离形成小头部的机会偏多。

3、上证指数日K线图上出现三个以上跳空缺口，几乎90%以上易形成头部区，见三个以上跳空缺口坚决卖出，几乎每次可以顺利逃离头部区。

4、上证指数日K线图上出现6天相对强弱指标RSI出现顶背离现象，行情易出现急跌形成头部。

5、行情大幅上扬后，策面上出现不利或足以改变主力操作动向的因素涌现，即意味行情已宣告结束。

股票逃顶战法

1、“量价三阴”逃顶战法

量价三阴：

跳空阴，不要命(当前阴线跳离此前阳线);

阴盖阳，宜减仓(当前阴线长于此前阳线);

双阴露，往外吐(当前连续出现两根阴线)。

量价三阴相对来说会比量柱三阴复杂，所以朋友们一定要耐心学习，一遍没看懂，就多看两遍。

案例一 跳空阴，不要命：

南国置业(002305)走势图

南国置业这只个股相信大家并不陌生，它是前期雄安概念的新贵，且由于具备特色小镇概念，一度成为市场最大热点之一。我们会发现这么强势的一只个股，同样在出现向下跳空阴线之后，也出现了大幅回落，说明这个跳空阴确实很危险。在越声情报看来，向下跳空阴线经常会出现趋势反转，加速下跌的情况，见到此信号必须不要命的跑路，才能保全资产，否则损失惨重，后果不堪设想。

案例二 阴盖阳，宜减仓：

胜利精密(002426)走势图

相比“跳空阴”而言，“阴盖阳”的危险性和杀伤力要小得多，但并不等于没有风险，当这种信号出现时，后期继续大涨的概率不大，基本没有什么赚钱的机会，如果大盘不好，必然会出现回落走势，所以操作上，最佳的策略就是减仓，避免温水煮青蛙的事情发生。

案例三 双阴露，往外吐：

上海新阳(300236)走势图

双阴露，往外吐”意思是见到两根向下的阴线组合之后，就要开始逐步出货，避免出现加速下跌的可能，不过这种情况，后市风险并不很大，因为我们捕捉过的强势龙头股，经常出现短期小阴线回调之后，很快发生暴力拉升的情况，应该说这个信号仅仅适用于市值较大的个股，对于龙头股不适用。

总而言之，从上面三张图中， 大家应该可以清晰地看出，股价阴线的变化越大，下跌的概率就越高，尤其是出现向下跳空缺口，必须不计成本的清仓或止损，否则后果很严重。

不过提醒大家注意，量价三阴必须结合量柱三阴，才更为有效，否则也有可能是主力缩量洗盘，诱空的手法，希望朋友们活学活用，不要死记硬背。

2、短线逃顶之“大鹰灭火”

股票的连续涨停凸显了赚钱的效果，投资者的追涨热情似火，突然一个巨大的阴线把投资者火辣的热情浇灭，股价见顶，之后快速回落

【操作要点】

1、股票出现连续的涨停

2、越上涨，量能却开始萎缩，表现为缩量涨停

3、巨量阴线，为近一两年来历史天量

3、短线逃顶技巧之“诱敌深入”

前一天的大阴线，第二天以大阳线全线收复，按理说这是强势上攻的中继而已，但是假的就是为了欺骗散户去追击这种股票，反而是主力在密谋撤退之前的一种诱敌深入，股价短期开始见顶的征兆

【操作要点】

1、和其他的阳包阴一样，但是KDJ随股价创新高，而不在创新高

2、股价已经经过了大幅上涨

3、第二天直接快速下杀，显示主力毫不犹豫的出货

4、断头铡刀

应用法则：一根大阴线切断了三根均线，改变了均线的排列为空头排列，后势看空。

5、平头

应用法则：

(1)平顶形态出现于一轮短暂的上升趋势中，两根K线有相同的最高价，意味行情摸高见顶，股价行将反转。

(2)虽然平顶形态反转下跌的力度较小。但仍需要注意风险，毕竟真金白银。

抄底原则

1、只有等待市场自己走出底部才是胜率更高的操作方法。

用不超过25%的资金，在市场中寻找短线超跌股，或者是无量跌至前期底部附近，胜算相对较大，或者是渐渐开始走强，均线初步呈多头排列，量能温和放大，这两类股都有一定的抄底获利机会，当然要根据不同情况严格设定和执行止损位。

2、 抄底的资金量不能太大，否则就完全暴露在高风险之下而没有余地，因为大周期下跌趋势是不可能轻易逆转的，只是寻找一个小周期获利机会而已。

3、 其次是不能一次性进入，抄底失败的概率很大，只能分批进入，慢慢感觉底部的位置，激进点的采取金字塔建仓。

4、 最后是要寻找市场热点板块聚焦和最超跌板块聚焦采取行动，而不是捞到篮里就是菜。

抄底技巧

1、“ 拨云见日”抄底形态

个股在日K线上连续拉出3根或4根以上中阴线或长阴线，乌云滚滚笼罩着，此时投资者甚恐慌，割肉离场者比比皆是。实际上，此时个股跌幅巨大，技术上存在严重 超跌，否极泰来的反弹行情一触即发!一般来说，个股在日K线上连续拉出3根或4根以上中阴线或长阴线形态，不管是出现在下跌末期还是在上涨途中的调整，都 应是短线抄底的好点位,大阳线出现就是最佳介入时机!

技术特征·

1 个股在日K线上连续拉出3根或4根以上中阴线或长阴线。

2 此时个股跌幅巨大，技术上存在严重超跌。

3 最后一根阴线足够大，最好-5%以上。

4 阳线也要足够大，最少5%以上，插入阴线越深越好，最好覆盖住阴线。

2、成交量“南天一柱”抄底法

“南天一柱”是指个股经过较长时间下跌后，阴跌不止，成交量也不断呈现萎缩之势，若某日突然出现大幅下跌，成交量成倍的急剧放大，所对应的日K线收出一根大 阴。这根低位巨量大阴线是主力震仓吸货的明显信号，它的出现表明，此时该股已经基本探明底部，继续向下的空间非常有限，反弹行情一触即发。

3、事不过三，反转在望

在大盘和个股均经过了长时间下跌之后，已经出现了企稳迹象，日K线形成了三重底的形态，底的右侧已经开始放量，一旦突破了颈线位，可大胆买入。

4、头肩倒立，大涨可期

在大盘和个股均经过了长时间下跌之后，已经出现了企稳迹象，日K线形成了头肩底的形态，而且右肩部位已经开始放量，并突破了颈线位，可大胆买入。

投资感悟

有才而性缓，是为大才;有智而气和，是为大智。

这一点，不到这个境界是不会懂的，一般格斗追求速度、力量、快、狠、准，整个人都似乎神经质，充满戾气，而功夫的极致太极拳却是另一番景象，以静制动，以柔克刚，用意不用力、四两拨千斤，一羽不能加，蝇虫不能落。

美人没有脂粉气、才子没有书卷气、武士没有刀剑气才算得上极致。武术的高级境界不是凶狠暴戾、紧张冲动，而是大松大软、舒缓柔和。

操作所用的意识比技术更重要，操作要缓，心气要和，这样才能看清形势，把握关键、驾驭趋势。操盘的极致和功夫的极致一样是——自然，随缘接物、应物自然。操盘同样是无为而顺应形势的变化而变化。

看得透：看准趋势等大钱。

真理之所以难以被人们掌握，不是因为太难了，而是因为太简单了。

炒股的都是聪明人，挣不到钱或者赔钱，不是因为大家太笨了，而是因为大家太聪明了。股市里从来都是笨人正聪明人的钱，也许大家不服气，更不相信有这回事存在。

拉瑞_威廉姆斯挣钱的方法就是：“坐、等”两字秘诀，他说他曾多次忍不住进场操作的冲动，但每次冲动都让他赔钱，赔钱赔得心痛了，再次安心用原先的笨方法挣钱。他说，他百万美金的利润都是等来的，就是这样，等来的。

杰西·利佛莫尔一生经历三起三落，作为一名美国交易史上最伟大的投资者之一的他最终还是在忧郁的困扰下选择了自杀，自认为一生是失败的一生。他挣钱其实也是靠的装死大法，通过睡觉控制自己交易的欲望和冲动，从而避免失败而放飞利润，因此而成功，可惜他还是太聪明了，聪明得控制不住自己交易的冲动，最后给自己制造了一个悲剧。

上士闻道，勤而行之;中士闻道，若存若亡;下士闻道，大笑之，不笑不足以为道。

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