怎么运用RSI判断股票多空力量强弱
相对强弱指标RSI：是根据证券市场供求关系平衡的原理,通过比较一段时期内收盘指数的涨跌大小来分析测量多空双方买卖力量的强弱程度。
其具体应用法则如下：
(1).根据短期(笔者通常设为5日)和长期(通常设为10日)等不同参数的两条RSI曲线的来判断行情：
a.当短期天数的RSI大于长期天数的RSI时,则属多头市场;当短期RSI在20以下止跌回稳并上穿长期RSI时,可视为“黄金交叉”,为“买进信号”。
b.当短期天数的RSI小于长期天数的RSI时,则属空头市场;RSI的值在50以下为弱势,总趋势向下。如果RSI由强势区向下跌破50阴阳分界线,表示股价已转弱,应抛空此股票。
c.当短期天数的RSI在80以上,则进入超买区,显示出多方力量远大于空方力量,但 同时也提醒投资者,目前市场过热,随时都有多翻空的可能性。如果短期RSI突然掉头下穿长期的RSI时技术上称为“死亡交叉”,可视为“卖出信号”。
(2).根据RSI取值的大小判断行情：
a.当RSI连续在50附近上下波动时,表示市场买卖力量均衡,局势不明朗,市场处于盘整期。
b.当RSI的值超过50阴阳分界线时,表示市场买方力量强于卖方力量,后市看涨。当股价突破盘整区上攻,创下新高点时,如果RSI的值同步创新高,则表示后市仍可看高一线;如果RSI的值未创新高,则表示行情即将反转。
c.当RSI的值大于80时,表明市场已经出现超买现象,股价随时会因买势的减弱而回跌,因此操作上应以逢高逐步减磅为主。通常RSI曲线在股价超买区形成M头形态时,为卖出信号,形成死亡交叉时为最后的卖出信号。
d.当RSI的值小于20时,表明市场已经出现了超卖现象,价格距离底部已经不远,随时会因为买盘的介入而使股价回升,特别是当RSI曲线形成W底形态时,可考虑逢低吸纳。如果股价创新低,RSI的值也同步创新低,则表示后市仍然走弱;如果RSI的值未创新低,则表示行情即将反转。
(3).运用RSI判断超买及超卖范围还取决于两个因素。
第一是市场的特性,起伏不大稳定的市场一般可以规定70以上超买,30以下为超卖。变化比较剧烈的市场可以规定80以上超买,20以下为超卖。
第二是计算RSI时所取的时间参数。例如,对于9日RSI,可以规定80以上为超买,20以下为超卖。对于24日RSI,可以规定70以上为超买,30以下为超卖。
应当注意的是,超买或超卖本身并不构成入市的讯号。有时行情变化得过于迅速,RSI会很快地超出正常范围,这时RSI的超买或超卖往往就失去了其作为出入市警告讯号的作用。例如在牛市初期,RSI往往会很快进入80以上的区域,并在此区域内停留相当长一段时间,但这并不表示上升行情将要结束。恰恰相反,它是一种强势的表现。只有在牛市末期或熊市当中,超买才是比较可靠的入市讯号。基于这个原因,一般不宜在RSI进入非正常区域就采取买卖行动,最好是等RSI进入超买超卖区,然后又回到正常区域时,在价格方面的确认下,才能采取实际的行动。这种确认可以是：①趋势线的突破;②移动平均线的突破;③某种价格型态的完成。其具体操盘秘诀见下期。
上期我们谈到RSI指标的应用法则,本期将根据法则发掘操盘秘诀。
秘诀一：当RSI曲线处于超买区时,并形成一峰比一峰低的两个峰,而此时,股价却在创新高,出现了“顶背离”现象,即表示股价这一涨是最后的衰竭动作,表明买意已弱,行情即将向下,往往是比较强烈的卖出信号。
秘诀二：当RSI处于低位(往往在20以下),并形成两个依次上升的谷底,而此时股价却还在下降,出现了“底背离”现象,即表明这是最后一跌,是开始建仓的信号。
秘诀三：当RSI处在极高和极低位时,可以不考虑别的因素而单方面采取行动。比如上证综合指数的RSI值如果达到90%以上,则考虑出货;RSI值如果低于5%则坚决分批买进。
RSI的缺陷：
世上并无完美的预测工具,RSI也不例外,RSI最主要的是能够显示目前市况处于强势市(60以上)、牛皮市(40-60)还是弱势市(40以下),并能预测价格将见顶回软或见底回升等,但RSI只能作为一个警告讯号,并不意味着市势必然朝这个方向发展,这时须参考其他指标综合分析。
缺憾一：RSI计算周期的随意性。因为每一位投资者对周期N的设定均带有一定程度的个人偏好,从理论上讲,N可以选取1以上的任意天数。如果价格变动幅度较大且涨跌变动较频繁,则N的取值应小一些,因为较短周期计算的指标比较敏感,容易引起上下快速振荡,但指标的可靠性较差。反之,较长周期计算的指标讯号迟缓,经常错过买卖良机,指标的敏感性不够,反应又过于迟钝。另外,RSI是通过收盘价计算的,而当一天行情的波幅很大,上下影线很长时,RSI的涨跌就不足以反映该段行情的波动了。
缺憾二：超买、超卖的模糊性。因为在“牛市”和“熊市”之中,RSI值升至90或降至10时也有发生,出现指标钝化现象,此时反而容易误导投资者。
缺憾三：“背离”走势的滞后性。“背离现象”的出现通常暗示着多空双方力量对比正发生变化,股市行情即将出现重大反转,但是“背离”信号有时是事后才出现,事前较难确认。并且有时“背离”现象发生一、二次后才真正反转,因此有许多随机因素难以确定。
缺憾四：当RSI的数值离50%越近,则表明该股越是死气沉沉,此时该指标往往无用武之地。
第一部分：含义和形态
1、含义
相对强弱指标RSI,又名力度指标，属于超买超卖类指标，是根据一定时期内上涨点数和涨跌点数之和的比率制作出的一种技术曲线，用来分析市场上多空的强弱程度，从而判断未来走势。简化理解就是用向上波动幅度和总波动幅度的比值来描述走势强弱。公式
所以，RSI反映的是某一阶段内价格上涨所产生的波动占总波动的百分比，数值越大，强势越明显;数值越小，弱势越明显。这就好像500个人中有250个以上都看多买入抬价，股价后续必涨。相反，如果大部分人都争着卖出，价格自然下降。所以，RSI就是一个通过公式求出买卖双方力量强弱对比的指标。
注意：根据公式手动计算的数值一般都与软件上数值不同。不是公式错了，而是因为一般的软件都对涨跌进行了平滑处理，平滑后的计算会涉及到所有的历史数据，比较复杂，我们不用管具体是怎样平滑的，也不必手工计算，掌握原理即可。
2、形态
最开始RSI指标只有14天参数，即只有一条线。后来大家发现将几条参数不同的RSI线放到同一图表，不但能反映超买超卖，还能出现交叉买卖点，于是就演变成当下的主流形态：单线、双线和三线。单线参数14，双线参数7和14，而三线参数通常是6、12和24，也有5、10和14的。本文以参数6、12、24为例。
①方向与交叉
从公式可以知道，该指标是把向上力量与向下力量进行对比，当向上力量较大，计算出来的指标就方向上升。当向下力量较大，则指标下降。另外，三条线运行中会有交叉，RSI6上穿RSI12或RSI24为金叉，短期看涨信号。相反RSI6下穿RSI12或RSI24则为死叉，短期看跌信号。
②运行区域
RSI取值介于0—100之间。50作为判断股价趋势强弱的分界点，RSI上穿50就进入强势区;下穿50则为弱势区。另外，80以上属于强势区，说明超买。20以下属于弱势区，说明超卖。可以通过超买超卖来辅助我们止盈或抄底，成功率更高。
第二部分：基础运用
一、RSI的超买超卖区
1、超买超卖区的买卖点
当短期RSI跌破20，进入超卖区，说明个股被严重抛售，接下来资金就会抄底，股价就可能反弹甚至反转。这里跌破20是首个买入信号，见底回升突破20则是第二个入场机会。例如下图的①③号位置。相反，如果短期RSI突破数值80，进入超买区，说明大家都非常看好并持续买入，股价处于持续上涨的超强状态，那么物极必反，接下来就有回调需求。这里突破80时是第一个卖点信号，而回落跌破80就是第二个卖点提示，就好像图中的②④号位置。
2、结合成交量来验证
RSI跌到20以下，见底回升并突破20时，如果伴随成交量放大，说明空方力量在衰弱，此时是更强的看涨信号，可以大胆买入。相反RSI在超买区见顶回落且跌破80之际，如果伴随着成交量持续萎缩，说明多方力量正在减弱，指标共振后市看跌概率更大。如图①号位置，RSI突破20当天伴随放量，接下来果然上涨。而图中②号位置，RSI跌破80那几天都持续缩量，对应到股价上就是横盘后下跌。
3、不同股票的超买超卖区间可能有所不同
①波动幅度较小的股票
对波动幅度比较小的股票，可以适当把超买超卖范围放大——0-25为超卖，75-100为超买。因为股性不活跃、波动小的股票，RSI还能跌到25以下或突破75，已经说明股票进入了超弱或超强状态了。例如下图的工商银行。
②波动幅度较大的股票
热门股的波动十分剧烈，会带动RSI6频繁跌破20或者突破80，频繁出现超买超卖信号就会误导我们。所以，对于波动幅度较大的股票，操作时可以结合更加平缓的RSI12来综合判断，或者直接把超买超卖区缩窄，进入85才算超买，跌到15以下才算超卖。例如下图的同益股份，股本不大，换手率较高，股性活跃，就需要我们对RSI的超买超卖区重新设置。
二、RSI的交叉
1、超买超卖区的交叉
短期RSI上穿长期RSI，形成金叉，后市看多。短期RSI下穿长期RSI，形成死叉，后市看空。另外，数值20以下或20附近的金叉，抄底成功率更大。数值80以上或80附近的高位死叉，顶部信号强烈。例如下图的交建股份。在20下方的超卖区，RSI6上穿RSI12，低位金叉，可以抄底买入。而在80上方的超买区，RSI6下穿RSI12，高位死叉，不卖出就要回吐所有收益。
2、强势区和弱势区的交叉
当金叉是出现在50-80范围，属于强势区内金叉，同样看多信号，但股价上涨空间有限，不轻易介入。而当死叉出现在50-20的弱势区，继续下跌的空间有限，避免踏空，可以先卖出部分股票，保留一定仓位。例如下图的晶锐股份，在数值60附近金叉，上涨空间果然受限。而另一个例子神功股份，死叉出现在30附近，接下来个股只是下跌两天就低位震荡，下跌空间也不大。
3、双线交叉后未继续交叉
如果RSI6金叉 RSI12后，并未能继续金叉RSI24，说明上攻泛力，接下来大概率就会调整，不轻易加仓。相反，如果RSI6死叉RSI12,但在RSI24处获得支撑，说明股价还有回调可能，这种情况下，可以保留一定仓位，继续观察。如下图
4、三线交叉信号更可靠
当RSI6金叉RSI12后，如果继续金叉RSI24，后市看涨信号更可靠。当RSI6死叉RSI12，且继续跌破RSI24,则后市跌概率增大。例如下图的上港集团，RSI低位前后两个交日先后金叉RSI12和RSI24，三线金叉，股价连续上涨4天，且第四天涨停形式突破智能辅助线，后续继续走升。而当RSI6在同一天先后死叉RSI12和RSI24, 三线死叉后，股价加速下跌。
三、RSI的背离
1、RSI的顶底背离
当股价一波比一波高，而RSI一波比一波低，形成顶背离，行情可能反转下跌。而股价一波比一波低，但RSI却一波比一波高，形成底背离，行情可能反转上升。如图①②号位置，股价走平或走低，但RSI的向上做多力量越来越高，明显背离，后续股价果然上涨。而图中③号位置，股价创阶段新高，RSI却走低，说明向下力量越来越强，接下来哪一天出现长上影K线、射击之星等顶部形态，哪一天就是见顶卖出之时。
2、多指标共振成功率更大
可以结合成交量和RSI的高低位置来验证顶底背离。顶背离时，RSI6的位置越高看跌信号越可靠，如果还叠加成交量持续萎缩，多方力量逐渐减弱，指标共振，看跌信号更强烈。相反，底背离时，RSI6的位置越低成功率越大，若成交量温和放大，说明多方力量慢慢走强，看涨信号也更强烈。如图所示，①号位置的RSI在数值20下方背离，此时的成交量温和放大，接下来股价果然上升。而图中②号位置的RSI在数值高达90附近出现顶背离，与此同时成交量是持续萎缩的，再次佐证了做多动能不足，股价下跌。
3、RSI与股价的背离常常滞后
在各种随机因素的影响下，RSI与股价的背离常常会滞后。表现在两个方面：①行情已反转，但背离信号滞后。这个不难理解，因为RSI是必须有股价走出来了，才能统计数据，数据统计出来后，才能在指标上显示。所以不可避免会有背离信号的滞后。②是RSI背离判断趋势，那趋势真正反转所对应的“背离”次数是并无定论的。有时一次背离就行情反转，有时则是两次背离甚至三次背离后，趋势才扭转。如下图，上升途中，RSI和股价三次背离，但趋势并未反转。直到第四次背离出现，上升趋势才扭转为下降。
四、RSI的顶底形态
1、RSI的顶底形态
当RSI连续两次上涨到同一位置附近遇阻回落，形成M头、头肩顶、三重顶等顶部形态，预示股价将向下反转，应该及时卖出。如果是在80以上的超买区，或叠加K线见顶信号，则看跌更可靠。如下图①号位置。相反，当RSI下跌途中连续两次以上得到支撑，形成W等底部形态，则可能向上反转，可以逢低分批建仓。如果是在数值20以下的超卖区，或叠加K线见底信号，则抄底成功率更高。例如图中的②号位置。
2、结合成交量来验证
关于RSI的顶底形态，同样可以结合成交量来验证。如果双顶时，第二顶的成交量小于第一顶，是多方力量衰弱的验证。看跌信号更可靠。反之亦然。如图例子：①②号位置RSI分别是头肩底和双底形态，此时的成交量都温和放大，指标共振看多，对应股价后续走升。而图中③④号位置，RSI头肩顶和三重顶形态，伴随成交量缩量，做多力量不足，股价果然走跌。
五、RSI的钝化
所谓的钝化是指指标到了某个阶段因为某种原因而失效了。简单理解就好像十字路口的红绿灯坏了一样，红灯不再代表车子禁行，绿灯也不再代表车子通行。
一般情况下，我们会认为RSI进入80以上的超买区，接下来大概率就会回调。而跌到20以下的超卖区，就会引发资金抄底反弹。但实际操作上，我们会发现，RSI进入80后一直不回调，跌到20下方也一直不反弹。这就是指标钝化，此时的RSI就失去了原先超卖超买的指导意义。RSI的钝化有两种：高位钝化、低位钝化
1、高位钝化
例如下图的雄韬股份，RSI进入80的超买区后，股价才开启拉升模式。如果此时误以为股价要回调从而卖出，就会卖飞牛股。这就是RSI的高位钝化。实操时我们最好是结合其他指标综合分析卖点。
2、低位钝化
例如图中的国信证券，RSI跌到超卖区后出现了钝化——RSI在20以下，股价并没有快速反弹，而是继续下跌了6个交易日才企稳。如果跌到20就抄底，那么就会抄在半山腰。这里的就是RSI的低位钝化，实操时同样要结合其他底部信号来判断更好。
第三部分：适用范围或缺点
1、适用短线操作
当RSI用于判断股价短期内是否强势，那它的高低点和股价的高低点以及涨跌有很强的同步性。RSI方向向上，股价上涨;RSI高点回落，变现在股价上也是高点回落......所以，在短线操作上，RSI比较适用。
2、数值在50附近研判意义不大
50作为RSI判断股价强弱的分水岭，当RSI在50附近徘徊时就失去研判意义，此时的交叉、背离以及顶底信号，成功率都不会很高。就算成功，那股价继续上行或回落的空间都不会很大。所以RSI在50附近徘徊时，参考意义不大，不做主要研究。
3、RSI与股价的背离常常滞后
RSI与股价的背离常常会滞后，所以它在判断趋势何时扭转上表现的是辅助作用。我们都知道 ，趋势的扭转是多空博弈的过程，而这种博弈并不是“打一架”就可以解决的，会有一个一方衰弱另一方增强的周期，反映到RSI上就是每次上攻的高度在慢慢降低，并与股价形成背离。所以，多空打了多少次架才扭转局面，RSI的背离就会有多少次。正确看待RSI与股价背离会滞后这个缺点。
4、RSI非常容易钝化
RSI超买超卖区非常容易钝化，误导投资者卖飞股票或过早抄底。识别并警惕这种盲区，正确的操作是等RSI6回升突破20或回落跌破80时才操作，或者结合其他指标共振来综合分析顶底。
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