股票顶部预测的方法有哪些
除了从基本面、政策面上的变化，能发现顶部征兆之外，技术指标也能起到一个重要的辅助作用。从我的经验看，我十分关注周K线的变化，在周线技术分析参数设定上，我的KDJ天数参数为35，同时在KDJ周线技术分析参数选定之后，还必须在均线参数的设定上，以7PMA、14PMA和35PMA作为三条均线参数，这样便能上下配合，使顶部的预测具有更大的准确率。
在周线技术分析参数设定之后，我们就能十分清晰地发现以下这种现象：
一、当KDJ指标进入超卖时，顶部就为期不远了，当J线与K线二次与D线出现死叉时，意味着中期看淡。如1993年2月19日这一周，上证指数高升至 1558.95点时，周K线为86.2，D线为73.2，J线为112.2，果然后一周便直线而下，直跌至913.74点。此后出现了五周的上升反弹，但是这决不是又一次创新高，而是逐波回落，因为周K线在5月7日这一周显示J指标70.1，K指标70.4，而D指标70.5，J与K线与D线第二次出现死叉，随后指数逐波而下，走出了长达一年半的弱势。当然必须注意的是，这两次死叉的时间距离应该比较相近，一般在8-13周时间之内，太长也失去了意义。
1999年“5.19”行情中，7月2日这一周指数在1756.18点见顶回落时，K值为81.7，D值为69.9，J值为105.5，也显示顶部的迹象，并于7月16日这一周K线和J线与D线出现死叉，表明后市已冲高乏力。此后至9月24日这一周，J线83.7，K线81.9，D线80.9，第二次出现死亡交叉，正确无误地显示中线向下已成定局。指数逐级下滑，直跌至1341.05点。以上是周K线技术参数设定后的第一种现象。
二、均线显示，当7周均线向下与14周均线形成死叉时，也就表明中期看跌已经明了。一般而言，均线指标比KDJ指标滞后，所以当均线出现死叉时，表明高位下跌之后的反弹，已改变不了见顶回落的大趋势。因此7周均线下穿14周均线，是无可奈何花落去的信号。这时作为投资者应坚决出货，持币为主。在掌握周 K线技术指标时，先可以在KDJ指标出现死叉时减少部分筹码，如果周均线尚未发现死叉，显示大盘仍处平稳之中，个股行情可能较为活跃。然而，当7周均线与 14周均线产生死叉时，你只有36计走为上策，坚决出货.
一、KDJ的分析周期
日、周、月、分钟(主要是60分钟)
10日以下为分析参数的KDJ的分析适用周期为3天左右(从金叉到死叉为3天时间)
50日以下为分析参数的KDJ的分析使用周期为10天左右
50日以上为分析参数的KDJ的分析适用周期为20天左右
二、均线先行原则
股价一旦被长期均线压制,KDJ再怎么样金叉一般也只能做短线操作,切莫做中长线投资。这是KDJ使用的前提。在长期均线下,且远离均线,KDJ金叉时,股价有超跌反弹的可能可做短线操作
三、涨势的大体周期
日KDJ是短中期最多维持15天1个月
周KDJ是中期,维持时间为1个月3个月(一旦金叉,一个月内基本会涨,但涨幅不能确定)
月KDJ是长期,维持时间一般为3个月5个月
四、除权后,KDJ指标没有分析意义,起码要三个月以后才能重新分析
五、KDJ的参数的修改
随着技术分析的广泛应用,技术指标的重要性已是不言而喻。但由于目前技术指标的运算已大为简化,这就造成技术指标大面积的雷同,并失去其指导作用。因此为尽量保持精确性、敏感性和时效性的和谐与统一,有必要对某些指标重置参数,并注意以下通则:
第一、根据时间循环周期设定参数。无论大盘还是个股,时间周期对其运行都会产生较大的影响,而周期本身往往就是一个非常重要的参数,这一点在均线、强弱指标等方面表现得尤为突出。至于周期的测量,通常可由两个重要低点的时间跨度来确定。同时,由于存在长、中、短线的区别,投资者必须根据具体情况设定个性化且自己熟知的参数,而5(日)或其倍数、以及费波南兹数列在这方面都是不错的选择。
第二、保持不同时间标准的一致性。如果将适用于日线的参数放到分时里,特别是震荡类指标就会过于敏感,用于周线或月线则会明显滞后,因此,在应用过程中,这一原则必须适当变通后方可使用,这绝不是一个简单的计算问题,而是换算之后需要进行微调,尽管个别指标绝对保持一致仍能取得较好的效果。
第三、注意大盘与个股间的异同点。由于大盘与个股是一般与特殊的关系,适合于大盘的同一指标参数,通常可直接或略作调整后用于大多数个股,但两者之间的差异毕竟存在,大盘的平均结果往往也会掩盖许多真相或忽略了个性化,即处于超强或超弱状态的个股不同于大盘,其参数的设定理应另开小灶。
第四、随市场变化不断调整并优化。强势股和弱势股与大盘情形迥然不同,平衡市与趋势运行也有所不同。面对不断变化的市场,一旦发现原参数不太适合当时的市势,大家就需要对该参数进行修正以便优化指标,这应是一项长期的工作,中短期参数更是如此。
六、不同周期参数的KDJ指标的分析
(一)34日KDJ(注:这是钱龙软件上的KDJ参数)的使用方法
对于大部分股市分析软件,投资者都可以根据不同的股票、股票不同时期的走势以及投资者的兴趣偏好来修改指标,从而得出不同的分析结论。把日KDJ的数值修改为34,下面在这里简单介绍34日KDJ使用方法。
1、首先,把KDJ运行的区间分为20以下极弱势区,2050之间为弱势区,5080之间强势区和80以上极强势区,数值50是强弱的分界线。
34日KDJ指标中的50线对于从弱势区起来的股价来说是一个强大的短线阻力位,只要KDJ中的D值没有有效冲上50位值,就不能说股价已经走出弱势区,KD两值在此点位无功而返是非常正常的事,所以必须十分重视此阻力位的作用,很多股票的反弹都在此点位就结束。34日KDJ指标中的50线对于从强势区跌下来的股价而言,虽有些支撑,却较为轻易击破,显得并没有重要参考意义。这与股价上涨要成交量配合,而下跌没有量也能做到是同样的道理。
2、KDJ三值在极弱势区20以下运行时,一般不作买入计划,持币观望为主,特别是股价刚刚经历过一轮较长时间的下跌。除非是股价经过大跌并在低位盘整了很长时间后,如果有反转意义的低位放量大阳线出现,或有反转意义K线组合形态明确告诉投资者进场。
3、KDJ三值在极强势区80以上运行时,一般不作卖出计划,以持股待涨为主。除非有反转意义的高位放量大阴线(乌云盖顶,穿头破脚)出现,或有反转意义的K线组合形态明确告诉投资者离场。
4、KDJ在20以下极弱势区运行的时间越长,在极弱势区内发出的金叉信号越应该重视,特别是那些向上角度较大、能迅速脱离20线的金叉,K线组合形态也在明确告诉我们有反转的可能,更应该重视此金叉的意义,这很有可能是中短期底部形成的第一个信号。
5、KDJ在80以上极强势区运行的时间越长,在极强势区内发出的死叉信号越应该重视,特别是那些向下的角度较大能迅速跌破80线的死叉,K线形态组合也在明确告诉我们有反转的可能,更应该重视此死叉的意义,这很有可能是顶部形成的第一个信号。
6、KDJ在20以上(弱势区)和50以上(强势区)的每次KDJ金叉都是介入机会,金叉的位置越高市场意义越大,同时还必须关注KDJ金叉角度大小,角度越大越好。另外,还要注意K线形态组合和成交量配合情况。如我们在高位KDJ金叉(80线以上)介入之后不久却又看见KDJ死叉,投资者要立即止损离场,防止扩大损失。但20以下的金叉如无KD两值迅速脱离20极弱势区或K线组合形态确认反转,无多大市场意义。
7、KDJ在80以下(强势区)和50以下(弱势区)的每次KDJ死叉都是必须离场的信号,死叉的位值越高下跌的风险也越大。但KDJ在20以下的极弱势区内的死叉,如果KD两值没有继续走低则无多大参考意义。
8、股价短期暴涨,会引起KDJ滞后的连续上升,这时我们要保持冷静,切忌盲目追涨,此时股价走势可能正与KDJ的走势相反,耐心等待KDJ走势与股价走势的同步运行。然后再寻找介入机会,同样股价的短期暴跌,也会引起KDJ的滞后下降,股价也会出现暴跌后的反弹走
势是与KDJ走势相反的情况。当KDJ走势与股价走势同步时,正是我们反弹离场之时。
9、在下跌的市道中,反弹时产生的KDJ金叉位置也会越来越低,从而引起KDJ的死叉位置也会越来越低,在上涨的市道中,回调时产生的KDJ死叉位置越来越高,从而引起KDJ的金叉位置也会越来越高。
10、KDJ在冲出极弱势区20以后,KDJ会出现报复性的上窜,即股价并没有上涨很多,KDJ就很快进入强势区,这时我们要注意KDJ的回调整理,要注意KDJ在强势区的第二次金叉,因为第二次金叉的介入意义会比每一次更大。更有上涨空间。
11、KDJ的使用只是作为一种辅助手段而存在,投资者应参考股价的K线组合,量价关系,趋势形态与KDJ指标一起分析,当它们发出的买卖信号趋于一致之时,这样的买卖信号比较可靠。
(二)89日KDJ(注:这是钱龙软件上的KDJ参数)参数的使用方法如果把34日KDJ指标作为一个比较有实际分析意义的KDJ短线指标,那么89日
KDJ指标就是一个比较重要的KDJ中线分析指标,它和34日KDJ指标在分析上虽有很多相似的地方,但也有不少不同步骤,具体分析如下:
1、和34日KDJ指标的分析相同的是,89日KDJ运行区间也分为20以下极弱势区,2050之间为弱势区,5080之间强势区和80以上极强势区,数值50是强弱的分界线。89日KDJ指标中的50线对于从弱势区起来的股价来说是一个强大的短线阻力位,只要KDJ中的D值没有有效冲上50位值,就不能说股价已经走出弱势区,KD两值在此点位无功而返是非常正常的事,所以必须十分重视此阻力位的作用,很多股票的反弹都在此点位就结束。89日KDJ指标中的50线对于从强势区跌下来的股价而言,虽有些支撑,却较为轻易击破,显得并没有重要参考意义。这与股价上涨要成交量配合,而下跌没有量也能做到是同样的道理。
2、要关注0—20区间的KDJ,越靠近底部股价越有上升力度。和34日KDJ指标一样, 89日KDJ在20以下极弱势区运行的时间越长,在极弱势区内发出的金义越应该重视,特别是那些向上角度较大、能迅速脱离20线的金叉,K线组合形态也在明确告诉我们有反转的可能,更应该重视此金叉的意义,这很有可能是中长期底部形成的第一个信号。
3、89日KDJ指标中的80这条强弱分界线对于中线卖出股票有着重要的指导意义。只要89KDJ曲线没有向下突破80区间,就可以一路持股,直到该指标中的J线、K线、D线都向下跌破80这条多方防线以后,就可以中线卖出全部或大部分股票。
4、89日KDJ中的K、D、J这三条曲线在80以上极强势区运行的时间越长,那么它们在极强势区内发出的死叉越应该重视,特别是那些向下的角度较大能迅速跌破80线的死叉,K线形态组合也在明确告诉我们有反转的可能,更应该重视此死叉的意义,这很有可能是中长期顶部形成的第一个信号。
5、当89日KDJ指标在80以上的高位死叉、并开始朝下发散时,应立刻卖出余下的股票更不要轻易买进股票(死叉向下发散应观望)
6、一旦89日KDJ指标在20以下金叉并开始向上发散,不要轻易卖出股票,直到确定它高位死叉
(三)55周KDJ(注:这是钱龙软件上的KDJ参数)使用方法
相比较34日和89日KDJ指标,55周KDJ指标就是KDJ指标分析中的一种长期指标,它对于分析一个股票未来半年以上的走势具有很强的参考意义。
1、周K线(55周)KDJ的使用方法与日K线(34天)KDJ的使用方法大同小异。首先,和日KDJ指标分析一样,把周KDJ运行的区间分为20以下极弱势区,2050之间的为弱势区,5080之间的为强势区和80以上极强势区,50线是强弱的分界线。周KDJ指标中的50线对于从弱势区涨起来的股价来说是一个强大的阻力位,只要KDJ中的D值没有有效冲上50数值,就不能说股价已经走出弱势区,KD两值在此点位无功而返是非常正常的事,很多股票的反弹都在此点位就结束。周KDJ指标中的50线对于从强势区跌下来的股价而言,是一个较强的支撑位。如果周KDJ指标在50线附近获得支撑,股价的中长线还是看好,而一旦KDJ曲线再次跌破50线,则表明股价的中长线依然看坏。
2、周(55周)KDJ在80以下任何区域的金叉和在K线形态量价支持下的J值强力拐头都是介入持仓信号。
金叉的数值越低市场意义越大,同时还必须关注KDJ金叉角度大小,角度越大越好,另外还要注意K线形态组合和成交量配合情况。如我们在KDJ金叉介入之后KDJ又出现死叉的,要立即止损离场。
3、周K线(55周)KDJ在50以上区域的死叉和在K线形态破位时的J值强力拐头都是离场止损信号。死叉的位值越高下跌的风险也越大。
4、周K线(55周)KDJ三值在极弱势区20以下运行时,一般不作买入计划,持币观望是上上策。除非有反转意义的低位放量大阳线(一阳指)出现,或有反转意义K线组合形态明确告诉我们进场。
5、周K线(55周)KDJ三值在极强势区80以上运行时,一般不作卖出计划,持股待涨是上上策。除非有反转意义的高位放量大阴线(乌云盖顶,穿头破脚)出现,或有反转意义的K线组合形态明确告诉我们退场。
6、股价短期暴涨,会引起KDJ滞后的连续上升,这一点比日(34)KDJ更明显,这时我们要保持冷静,切忌盲目追涨,此时股价走势可能正与KDJ的走势相反,耐心等待KDJ走势与股价走势的同步运行。然后再寻找介入机会,同样股价的短期暴跌,也会引起KDJ的滞后下降,股价也会出现暴跌后的反弹走势是与KDJ走势相反的情况。当KDJ走势与股价走势同步时,正是我们反弹离场之时。
7、KDJ死叉的位值越高,对股价的风险就越大,同样KDJ金叉的位值越低,对股价的上涨就越有保障。在下跌的市道中,反弹时产生的KDJ金叉位值也会越来越低,从而引起KDJ的死叉位值也会越来越低,在上涨的市道中,回调时产生的KDJ死叉位值越来越高,从而引起KDJ的金叉位值也会越来越高。
8、KDJ在冲出极弱势区20以后,KDJ会出现报复性的上窜,即股价并没有上涨很多,KDJ就很快进入强势区,这时我们要注意KDJ的回调整理,要注意KDJ在强势区的第二次金叉,因为第二次金叉的介入意义会比每一次更大、更有上涨空间。
9、KDJ的使用只是作为一种辅助手段而存在,特别对于周K线KDJ来说,滞后效应更明显,决不能盲目根据周K线KDJ来选择进出点,但周K线KDJ也有它的优点,那就是它的稳定性,中长期趋势的指向性比较明确。
第四节KDJ指标的实战技巧
KDJ指标的实战技巧主要集中在KDJ指标的“金叉”、“死叉”以及KDJ曲线所处的位置和KDJ曲线运行方向等三个方面。下面以分析家软件上的日参数为(89,9,12)的KDJ指标为例,来揭示KDJ指针的买卖和观望功能。(注:钱龙软件89日指针参数与分析家软件上这个参数相对应,其使用方法大体相同)。
一、KDJ曲线的交叉情况分析
(一)买入信号
1、当股价经过一段较长时间的中低位盘后,而KDJ曲线也徘徊在中位(50附近),一旦KDJ曲线中的J线和K线几乎同时向上突破D线,同时股价也在比较大成交量的配合下,向上突破股价的中长期均线时,则意味着股市即将转强,股价短期内将上涨,这就是KDJ指标中的一种“黄金交叉”,即50附近的中位金叉。此时,投资者应及时中短线买入股票。
2、当股价经过一段时间的上升过程中的中高位盘整行情,并且K、D、J线都处于80线附近徘徊时,一旦J线和K线几乎同时再次向上突破D线,成交量再度放出时,表明股市处于一种强势之中,股价短期内将再次上涨,这就是KDJ指标“黄金交叉”的另一种形式,即80附近的高位金叉。此时,投资者可短线加码
(二)卖出信号
1、当股价经过前期一段很长时间的上升行情后,股价涨幅已经很大的情况下,一旦J线和K线在高位(80附近)几乎同时向下突破D线,同时股价也向下跌破中短期均线时,则表明股市即将由强势转为弱势,股价将大跌,这就是KDJ指标的一种“死亡交叉”,即80附近的高位死叉。此时,投资者应及时卖出大部分股票。
2、当股价经过一段较长时间的下跌后,而股价向上反弹的动力缺乏,长期均线对股价形成较强的压力时,KDJ曲线在经过短暂的反弹,但未能重返80线以上,而当J线和K线在50附近再次向下突破D线,同时股价被中短期均线压制下行时,表明股市进入极度弱市中,股价还将下跌,这是KDJ指标“死亡交叉”的另一种形式,即50附近的中位死叉。此时,可以卖出余下股票或观望。
二、KDJ曲线所处的位置和运行方向
(一)持股待涨信号
1、当KDJ曲线向上突破80以后,如果KDJ曲线一直运行在80以上区域,则意味股价处于强势上涨行情之中,这是KDJ指标发出的持股待涨信号,如果股价也同时依托中短期均在线行,这种持股信号更加明显。此时,投资者应坚决短线持股待涨。
2、当KDJ曲线中的三条曲线同时向上运行,表明股价是处于强势上升行情之中,这也是KDJ发出的持股待涨信号。只要KDJ指标中的K线和J线不向下跌破D线,并且D线的运行方向始终朝上,投资者则可一路持股待涨。
(二)持币观望信号
1、当KDJ曲线向下突破50以后,如果KDJ曲线一直运行在50以下区域,则意味着股价处于弱势下跌行情之中,这是KDJ指标发出的持币待涨信号,如果股价也同时被中短期均线压制下行,这种持币观望信号更加明显。此时,投资者应坚决持币观望。
2、当KDJ曲线在中高位(50以上)死叉后,如果三条曲线同时向下发散,表示股价是处于弱势下跌行情之中,这也是KDJ指标发出的持币观望信号。此时,投资者应坚决持股观望。这种持股信号更加明显。此时,投资者应坚决短线持股待涨。
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