怎么通过相对强弱指标选股

相对强弱指标RSI又叫力度指标，其英文全称为“Relative Strength Index”，由威尔斯·魏尔德﹝Welles Wilder﹞所创造的，是目前股市技术分析中比较常用的中短线指标。

指标应用法则：

1.RSI>20为超买;RSI<20为超卖。

2.RSI以50为中界线，大于50视为多头行情，小于50为空头行情。

3.RSI在80以上形成M头或头肩顶形态时，视为向下反转信号。

4.RSI在20以下形成W底或头肩底形态时，视为向上反转信号。

5.RSI向上突破其高点连线时，买进;RSI跌破其低点连线时，卖出。

RSI指标的原理和计算方法

一、RSI指标的原理

相对强弱指标RSI是根据股票市场上供求关系平衡的原理，通过比较一段时期内单个股票价格的涨跌的幅度或整个市场的指数的涨跌的大小来分析判断市场上多空双方买卖力量的强弱程度，从而判断未来市场走势的一种技术指标。

从它构造的原理来看，与MACD、TRIX等趋向类指标相同的是，RSI指标是对单个股票或整个市场指数的基本变化趋势作出分析，而与MACD、TRIX等不同的是，RSI指标是先求出单个股票若干时刻的收盘价或整个指数若干时刻收盘指数的强弱，而不是直接对股票的收盘价或股票市场指数进行平滑处理。

相对强弱指标RSI是一定时期内市场的涨幅与涨幅加上跌幅的比值。它是买卖力量在数量上和图形上的体现，投资者可根据其所反映的行情变动情况及轨迹来预测未来股价走势。在实践中，人们通常将其与移动平均线相配合使用，借以提高行情预测的准确性。

二、RSI曲线的背离

相对强弱指标RSI的计算公式有两种

其一：

假设A为N日内收盘价的正数之和，B为N日内收盘价的负数之和乘以(—1)

这样，A和B均为正，将A、B代入RSI计算公式，则

RSI(N)=A÷(A+B)×100

其二：

RS(相对强度)=N日内收盘价涨数和之均值÷N日内收盘价跌数和之均值

RSI(相对强弱指标)=100-100÷(1+RS)

这两个公式虽然有些不同，但计算的结果一样。

以14日RSI指标为例，从当起算，倒推包括当日在内的15个收盘价，以每一日的收盘价减去上一日的收盘价，得到14个数值，这些数值有正有负。这样，RSI指标的计算公式具体如下：

A=14个数字中正数之和

B=14个数字中负数之和乘以(—1)

RSI(14)=A÷(A+B)×100

式中：A为14日中股价向上波动的大小

B为14日中股价向下波动的大小

A+B为股价总的波动大小

RSI的计算公式实际上就是反映了某一阶段价格上涨所产生的波动占总的波动的百分比率，百分比越大，强势越明显;百分比越小，弱势越明显。RSI的取值介于0—100之间。在计算出某一日的RSI值以后，可采用平滑运算法计算以后的RSI值，根据RSI值在坐标图上连成的曲线，即为RSI线。

以日为计算周期为例，计算RSI值一般是以5日、10日、14日为一周期。另外也有以6日、12日、24日为计算周期。一般而言，若采用的周期的日数短，RSI指标反应可能比较敏感;日数较长，可能反应迟钝。目前，沪深股市中RSI所选用的基准周期为6日和12日。

和其他指标的计算一样，由于选用的计算周期的不同，RSI指标也包括日RSI指标、周RSI指标、月RSI指标年RSI指标以及分钟RSI指标等各种类型。经常被用于股市研判的是日RSI指标和周RSI指标。虽然它们的计算时的取值有所不同，但基本的计算方法一样。另外，随着股市软件分析技术的发展，投资者只需掌握RSI形成的基本原理和计算方法，无须去计算指标的数值，更为重要的是利用RSI指标去分析、研判股票行情。

RSI的一般研判标准

RSI的研判主要是围绕RSI的取值、长期RSI和短期RSI的交叉状况及RSI的曲线形状等展开的。一般分析方法主要包括RSI取值的范围大小、RSI数值的超卖超买情况、长短期RSI线的位置及交叉等方面。

一、 RSI取值的大小

RSI的变动范围在0——100之间，强弱指标值一般分布在20——80。如图 (2–1)所表示。

RSI值 市场特征 投资操作

80——100 极强 卖出

50——80 强 买入

20——50 弱 观望

0——20 极弱 买入

图(2–1) RSI指标的取值

这里的“极强”、“强”、“弱”、“极弱”只是一个相对的分析概念，是一个相对的区域。有的投资者也可把它们取值为30、70或15、85。另外，对于所取的RSI的参数的不同以及不同的股票，RSI的取值大小的研判也会不同，在下面部分再详加介绍。

二、 RSI数值的超买超卖

一般而言，RSI的数值在80以上和20以下为超买超卖区的分界线。

1、当RSI值超过80时，则表示整个市场力度过强，多方力量远大于空方力量，双方力量对比悬殊，多方大胜，市场处于超买状态，后续行情有可能出现回调或转势，此时，投资者可卖出股票。

2、当RSI值低于20时，则表示市场上卖盘多于买盘，空方力量强于多方力量，空方大举进攻后，市场下跌的幅度过大，已处于超卖状态，股价可能出现反弹或转势，投资者可适量建仓、买入股票。

交易时，经常讲到要操作强势板块中的强势个股。但是，究竟如何判断强势板块与强势个股，却常常没有一个具体的标准与方法。

其实，《期货市场技术分析》这本书中，所谈到的相对力度指标，就简单有效地解决了这个问题。

相对力度指标的设计思路非常简单，就是用一个对象的价格除以另一个对象的价格，例如，板块指数除以大盘指数……，得到的比值，就反映了相对的强弱。

相对强弱指标的设计思路虽然非常简单，但是，使用后，感觉对于实际操作中的分析与判断，非常有帮助。

一、板块相对强弱指标

板块相对强弱指标的计算公式为：板块指数/大盘指数。编写成指标公式，显示为一条曲线，如下图所示。

1、当板块相对强弱指标线向上运行时，表示板块走势强于大盘。当板块强弱指标线向下运行时，表示板块走势弱于大盘。

2、使用板块相对强弱指标时，一方面，可以使用指标线的运行方向，来判断板块走势的相对强弱。另一方面，可以划通过画趋势线，进行分析。如果形成上升趋势线，并且，指标线在上升趋势线的上方运行，则板块走势趋强。如果形成下降趋势线，并且，指标线在下降趋势线的下方运行，则板块走势趋弱。

3、通常，选择板块相对强弱指标线，已经突破下降趋势线，或开始向上运行的板块，进行重点关注。

二、个股相对强弱指标

通常、个股与所属行业板块进行比较。个股相对强弱指标的计算公式为：个股股价/板块指数。编写成指标公式，也显示为一条曲线，如下图所示。

1、当个股相对强弱指标线向下运行时，表示个股走势弱于所属行业板块，属于板块中的弱势股。当个股相对强弱指标线向上运行时，表示个股走势强于所属行业板块，属于板块中的强势股。

2、使用个股相对强弱指标时，同样，一方面，可使用指标线的运行方向，来判断相对强弱。另一方面，还可以通过趋势线技术，进行分析与判断。

3、通常，选择个股相对强弱指标线，刚突破下降趋势线，或开始向上运行的个股进行重点关注。

三、相对强弱指标的使用流程

首先，关注大盘走势，看大盘是否处于或将要处于右侧交易区间。

其次，当大盘处于或将要处于右侧交易区间时，使用板块相对强弱指标，选出相对强势的板块，进行重点关注。

之后，在强势板块中，使用个股相对强弱指标，选出相对强势的个股，进行重点关注。

最后，对于强势板块中的强势个股，再结合基本面、消息面、技术面等，进行综合分析，并作出相应的决策。

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