怎么根据威廉指标选股

这个指标是由LarryWilliams于1973年首创的，WMS表示的是市场处于超买还是超卖状态。WMS的计算公式是：n日WMS=(Hn-Ct)/(Hn-Ln)×100。Ct为当天的收盘价;Hn和Ln是最近n日内(包括当天)出现的最高价和最低价。WMS指标表示的涵义是当天的收盘价在过去的一段日子的全部价格范围内所处的相对位置。如果WMS的值比较大，则当天的价格处在相对较低的位置，要注意反弹;如果WMS的值比较小，则当天的价格处在相对较高的位置，要注意回落;WMS取值居中，在50左右，则价格上下的可能性都有。

有两个常用威廉指标，W&R威廉指标(William’s %R)和LWR威廉指标，它们与KD指标的分析思想相同。KD是相对价位指标，其数学表达式是“当前价位与分析区域中的最低价之差除以分析区域中的波动幅度”。而威廉指标的数学表达式是“分析区域中的最高价与当前价位之差除以分析区域中的波动幅度”。两个指标的不同点在数学公式的分子上。威廉指标与KD指标的数学关系如下：

威廉指标=1-KD指标

由于KD与威廉指标都是用百分比表示的，因此在波形上，威廉指标与KD指标的波形完全对称、上下颠倒。

指标应用法则：

1.W%R波动于0 - 100，0置于顶部，100置于底部。

2.本指标以50为中轴线，高于50视为股价转强;低于50视为股价转弱。

3.本指标高于20后再度向下跌破20，卖出;低于80后再度向上突破80，买进。

4.W%R连续触顶3 - 4次，股价向下反转机率大;连续触底3 - 4次，股价向上反转机率大。

一、威廉指标的原理

威廉指标主要是通过分析一段时间内股价最高价、最低价和收盘价之间的关系，来判断股市的超买超卖现象，预测股价中短期的走势。它主要是利用振荡点来反映市场的超买超卖行为，分析多空双方力量的对比，从而提出有效的信号来研判市场中短期行为的走势。

威廉指标是属于研究股价波幅的技术分析指标，在公式设计上和随机指标的原理比较相似，两者都是从研究股价波幅出发，通过分析一段时间的股票的最高价、最低价和收盘价等这三者关系，来反映市场的买卖气势的强弱，借以考察阶段性市场气氛、判断价格和理性投资价值标准相背离的程度。

和股市其他技术分析指标一样，威廉指标可以运用于行情的各个周期的研判，大体而言，威廉指标可分为日、周、月、年、5分钟、15分钟、30分钟、60分钟等各种周期。虽然各周期的威廉指标的研判有所区别，但基本原理相差不多。如日威廉指标是表示当天的收盘价在过去的一段日子里的全部价格范围内所处的相对位置，把这些日子里的最高价减去当日收市价，再将其差价除以这段日子的全部价格范围就得出当日的威廉指标。

威廉指标在计算时首先要决定计算参数，此数可以采取一个买卖循环周期的半数。以日为买卖的周期为例，通常所选用的买卖循环周期为8日、14日、28日或56日等，扣除周六和周日，实际交易日为6日、10日、20日或40日等，取其一半则为3日、5日、10日或20日等。

二、W%R指标的计算方法

W%R指标的计算主要是利用分析周期内的最高价、最低价及周期结束的收盘价等三者之间的关系展开的。以日威廉指标为例，其计算公式为：

W%R=(Hn—C)÷(Hn—Ln)×100

其中：C为计算日的收盘价，Ln为N周期内的最低价，Hn为N周期内的最高价，公式中的N为选定的计算时间参数，一般为4或14。

以计算周期为14日为例，其计算过程如下：

W%R(14日)=(H14—C)÷(H14—L14)×100

其中，C为第14天的收盘价，H14为14日内的最高价，L14为14日内的最低价。

威廉指标是表示当天的收盘价在过去一段时间里的全部价格范围内所处的相对位置，因此，计算出的W%R值位于0——100之间。越接近0值，表明目前的价位越接近过去14日内的最低价;越接近100值，表明目前的价位越接近过去14日内的最高价，从这点出发，对于威廉指标的研判可能比较更容易理解。

另外，和其他指标的计算一样，由于选用的计算周期的不同，W%R指标也包括日W%R指标、周W%R指标、月W%R指标和年W%R指标以及分钟W%R指标等各种类型。经常被用于股市研判的是日W%R指标和周W%R指标。虽然它们的计算时的取值有所不同，但基本的计算方法一样。

W%R指标的一般研判标准

W%R指标的一般研判标准主要是围绕W%R的数值大小、W%R曲线形状等方面展开的。

一、W%R数值的大小

和KDJ指标一样，W%R的数值范围为0——100。不同的是W%R指标是以0为顶部，以100为底部。

1、当W%R在20——0区间时，是W%R指标的超买区，表明市场处于超买状态，股票价格已进入顶部，可考虑卖出。W%R=20这一横线，一般视为卖出线。

2、当W%R进入80——100区间时，是W%R指标的超卖区，表明市场处于超卖状态，股票价格已近底部，可考虑买入。W%R=80这一横线，一般视为买入线。

3、当W%R在20——80区间时，表明市场上多空暂时取得平衡，股票价格处于横盘整理之中，可考虑持股或持币观望。

4、在具体实战中，当威廉曲线向上突破20超买线而进入超买区运行时，表明股价进入强势拉升行情，这是提醒投资者要密切关注行情的未来走势，只有当W%R曲线再次向下突破20线时，才为投资者提出预警，为投资者买卖决策提供参考。同样，当威廉曲线向下突破80超卖线而进入超卖区运行时，表明股价的强势下跌已经缓和，这也是提醒投资者可以为建仓作准备，而只有当W%R曲线再次向上突破80线时，投资者才真正短线买入。

近期翻阅技术资料，看到一篇用威廉指标选股操作的挺有新意，不过我不提倡单用指标进行操作，但用相对准确的指标进行选股，缩小选股范围，用各种分析方法进行综合判断来进行操作，不失为一个省事的好方法，下面将经过简单编纂的原文贴出，供大家一起学习。

威廉指标的设计思想是：为了及时准确地选择出市场中股价异动前的瞬间，既能选择出加速下跌的瞬间，也能选择出涨升启动前的最佳入市时机。原有的威廉指标只能选择出普通的运行形态，对转市的提示也并不准确，是用新的威廉指标选股语言选股，能寻找出股价持续上涨的启动点和持续下跌的下跌初期。

一般情况下，选择短期的威廉指标大于或小于长期的威廉指标。短期威廉指标的实用，对于选择股价中长期趋势没有指导意义，所以，笔者选用了长期的89日威廉于99日威廉的参数值，作为威廉指标选择股票的技术。其重点在于，选择出89日威廉大于或小于99日威廉的长期趋势形成，上涨或下跌都将有一定的延续期。如果使用短期的威廉指标参数值，选择出的股票短期波动频繁，没有中长期投资或投机的介入价值，使我们投资者疲于奔命，不能在进场后获得差价，就会被出场信号所迷惑，所以，此条选股语言的设定，只是选择89威廉大于99威廉或小于99日威廉的一个上升或下降趋势。

昨日相同，今日不同：使用威廉指标89日的长期线与其99日的长期指标数值发生转化，如果前期89日与99日威廉指标的数值相同，而今日已不同，发生了分离，则说明了市场中长期趋势即将发生转变，一旦此种信号出现，则预示着此股日后不是大涨就是大跌，所有选出的股票，一般在启动前，都会给出一个与众不同的分离值，这两条威廉数值线一旦发生分离，则预示着市场中即将发生转换，也就是暴风雨即将来临。在启动前的瞬间，下降回档的股票跌到它的支撑点后，也能给出与众不同的提示，特别是周线威廉的提示更为重要。

昨日不同，今日相同：“昨日不同今日相同”，选择出股价在长期下跌以后，威廉指标形成了共振，也就是说，股价已经不再加速下跌或加速上涨，即将会形成一个中长期的平稳过渡期。如股价已经下降很长时间以后，此条威廉指标的共振，就将会给出股价已经在下跌无力区域的提示，我们中小投资者就可以使用此法选择出股价下跌无力而进入盘整区的股票。每日观察分析，当下次再出现89日威廉数之于99日威廉数值“昨日相同而今日不通”的时候，就将是股价的启动瞬间，及时介入，将会使我们中小投资者获得一个股价阶段性底部的宝贵时间和介入的时机。

特别提示：有时89日威廉数值与99日威廉数行成共振，股价也会上涨，但是一定要参考其它指标进行操作。

为了避免以上选择错误的出现，纠正上述选股的不足，在使用时应设定89日威廉小于65数值以下，目的在于威廉指标在低位区域，股价不可能在长期上升中。如果89日威廉高于70数值以上，在此处出现的共振点和共振点的分离与不同，都会使股价造成加速下跌的走势。为了避免在使用威廉指标进行选股的时候不能精确的研究判断，特加一条：89日威廉小于70数值，这样选择出的股票，其准确性会大大提高，这样还可以选择出股价长期下跌后触底的瞬间。上述的方法参数都设定在99范围之内，如果软件允许设定三位数，可选择123日威廉，当123日威廉小于3时，则说明此股已经接近底部，股价即将发生反转，投资者在此价位介入的股票，很多都是大跌以后转变成的牛股。还应该注意一点缺陷，也就是一定要使用复权以后的数据，才能选择得更加精确。否则没有复权的股票，当日选择时，它一定会低于2数值或者达到了0数值，所以选择没有复权的股票是没有意义的。而作了复权以后，无论是上复权还是下复权，它的指标运行趋势数值才是真实准确的。如果123日威廉指标低于2数值，则市场中任何一只股票都将是中短期底部。但是有一个缺陷，有的股票长期在底部横盘，虽然下跌的百分比率很小，不会超过10%，但是在底部横盘的时间周期会很长，有可能变成1个月甚至是几个月它都不涨，使123日威廉指标在2数值到10数值以下长期地徘徊。当123日威廉指标多次接近2数值甚至达到0数值，此时的股价无论涨跌都可以分批逐步的建仓。如果股价继续下跌，可以每跌破一个5%加一次仓，在股价跌无可跌的时候，它启动后，你的买入价位将会有一个相对的综合平均成本。虽然指标的选择有缺点，但是在具体的操作中，用人为的补仓累加法加以修正，这也是威廉指标使用的一个最大的特点。希望投资者都能熟练地使用它，选找股价的阶段性底部，使我们的买进价位比庄家的持仓平均成本都要低。由于威廉指标选股与其它指标选股不同，在使用使，应单独使用威廉指标去选股，放弃与其它技术指标选股的配合。虽然这是一个有点，但是也存在着它的弱项，由于单独使用，造成了一些局限性，在使用时应该有如下特点可以借鉴：当89日威廉与99日威廉昨日相同今日不同时，如果N日移动平均线已经形成了中短期的多头排列，股价站在120移动平均线之上，这种时机选出，将时此股上涨启动前的最好买入期间，准确率应该是百分之百。

如果使用89日威廉与99日威廉昨日相同今日不同去选股，选择出的股票移动平均线没有形成多头排列，同时89日的威廉数值低于20数值或者是30数值，此时股价的上涨就有可能会有一个反复。但是无论如何，在此种条件下选出的股票，其获利空间都会在20%以上，不会使投资者忙进忙出给券商白打工。如果选出的股票是前期具有一定涨幅的，其上涨的可能性等于0，放弃操作应该是最好的选择。

89日威廉与99日威廉昨日不同今日相同。此时选出的股票，如果是在股价持续下跌时，应该视为股价阶段性见底，但并不一定就是一个最好的入市时机，应等待89日威廉与99日威廉昨日数值相同今日数值不同的趋势形态出现以后再入市。另外，如果是在股价长期上升后选出的股票，大部分都是见顶的瞬间，不但不应该买入，如持有此股反而应该迅速清仓。使用123日威廉指标选出的股票，如果此股前期持续阴跌，或者是在长期盘整后的一个加速下跌区间，选择出的股票其准确率为90%左右。如果股价并非长期横盘，加速下跌形成的123日威廉低于2数值见底，此时选择的股票，很可能成为长期在底部横盘的弱市股票。所以，股价越活跃的股票，123日威廉低于2数值见底的概率越大，股价是阶段性底部的准确率越高，否则还应该参照其它方法进行分析，但是大部分情况下，123日威廉低于2而见底，很多技术形态完全是空头排列，一般的股民不敢在此时抄底进场，这将会失去了一个最佳的买入点。但是如果买错了，此股在长期阴跌时，只有采取上述提到的方法越跌越买，等待股价的反弹或者是阶段性中长期上升趋势的形成。

89日威廉指标连续在55日内碰撞地线或天线两次以上，此时选出的股票不是顶就是底，其准确率也是90%左右，当然在使用时，也应该参照其它方法决定入是时机。在使用任何一个指标进行选股时，都有其优点和缺点，因此在使用时应选出它的优点避免它的缺陷。

威廉123线低于2数值以后选出的股票，一般情况下约在7个交易日以后启动，有时是横盘走势，有时是下跌走势，横盘或下跌应该由中长期移动平均线作支撑，否则的话，此时选出的股票应该观望一段时间再入场为最好。

更多深度财经、国际局势资讯解读，可去关注微信公众号【邓高望远】（关注公众号，在后台回复相应关键词，可领取机构付费投资报告、私募个股调研报告和行业报告），或者保存下方图片在微信打开长按识别二维码关注公众号