KDJ的背离现象及其操作意义

当股价突破前一个波峰(谷)而创出新高(低)时，技术指标的曲线并没有突破前一个波峰(谷)创出新高(低)位，这就是所谓的背离。

一、RSI与股价走势背离现象是分析的核心

当股价突破前一个波峰而创出新高时，RSI曲线并没有突破前一个波峰创出新高位。从形态来看，价格曲线上形成依次出现的波峰高于前一波峰的牛市排列，但RSI曲线上，依次出现的相对应的高峰却低于前一个波峰。这就是预示市场即将反转的“顶背离”。相反，当市场价格创出新低，而相应的RSI并没有创出新低，便构成了“底背离”的现象，它预示跌势将尽，市场即将反转向上。

当出现“顶背离”时，我们应该警惕涨势将尽，及早平仓了结;而当市场处于底背离状态时则应考虑开始建仓。

实战举例：高金食品 (002143 股吧,行情,资讯,主力买卖)在某日创下20.02元的新低时，其对应的RSI(14)却高于前一浪底，表现出RSI(14)与股价的走势背离。该信号出现之后，市场发生剧烈反转，该股一路攀升至32.53元的高位。注意，RSI(14)发生背离时处于超卖区20线以下，而处于低位的底背离一旦出现，反转向上的行情将会演绎得十分猛烈。当该股在某日创下32.53元的新高时，其对应的RSI(14)却低于前一浪底，表现出RSI(14)与股价的走势背离。该信号出现之后，市场发生剧烈反转，该股一路下跌至21元的低位。注意，RSI(14)发生背离时处于超买区80线之上，而处于高位的顶背离一旦出现，反转下跌的行情会很惨烈。

二、KD指标的背离是重要趋势转折的先兆

在KD指标中，当市场价格创出新高，但对应的KD值却未能创出新高值，这就构成了顶背离，说明上升趋势已经有发生反转的征兆;在下降趋势中，当市场价格创下新低，但相应的KD值却未能创出新低位，这就构成了底背离，它同样是下降趋势即将反转向上的预警信号 ，也是趁低买入的有利时机。

在KD指标的背离这个问题上，与RSI的一些过滤手法相似。我们还是要去相信靠近摆动区间极限位置的背离信号有更高的分析价值。顶背离越接近100度线的位置越可靠，反过来底背离越接近0的位置当然越有价值。

实战举例：正邦科技 (002157 股吧,行情,资讯,主力买卖)在创下21.05元的新低价时，其相对应的KD指标值却明显地高于前一个波谷，形成了价格创新低，而其相应的KD值未能创新低的背离走势。这是一个存在于20度线以下的背离信号，因而它显得特别重要，预示着市场将有向上的大规模动作。后来价格一路攀升，最高达到36.87元，印证了底部背离信号的重大转折意义。而当该股创下36.87元的新高时，其相对应的KD指标值却明显地低于前一个波谷，形成了价格创新高，而其相应的KD值未能创新高的背离走势。这是一个存在于80度线以上的背离信号，因而它显得特别重要，预示着市场将有向下的大规模动作。后来价格一路下跌，最低达到23.4元，印证了顶部背离信号的重大转折意义。”

1、什么是KDJ背离?

KDJ背离就是指股价创新高，但KDJ指标不创新高，甚至往下走形成与股价的背离走势。

通常KDJ背离有15分钟、30分钟、60分钟、日线级别的背离，级别越大，最后酝酿出来的调整就会越大。而往往无论什么级别的背离，如果持续背离超过三次，那么调整的概率是100%。

2、KDJ背离的含义

KDJ的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位，KDJ在80以上出现顶背离时，可以认为股价即将反转向下，投资者可以及时卖出股票;而股价在低位，KDJ也在低位(50以下)出现底背离时，一般要反复出现几次底背离才能确认，并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。

3、KDJ背离的6种实战形态

(1)KDJ顶背离

当价格上升并再度创出新高，一顶比一顶高，而KDJ指标没有随着创出新高，而是由涨转跌，一顶比一顶低，称之为KDJ与价格曲线形成顶背离。顶背离代表着买方力量已经逐渐减弱，这是行情即将发生反转的信号，此时投资者不应追买，反而应择机尽快的抛售手中的股票。

(2)KDJ底背离

当价格下跌并不断创新低，一底比一底低，而KDJ指标值没有再创出新低，一底比一底高，称之为KDJ指标与价格曲线底背离。底背离代表卖方力量逐渐减弱，行情反弹可能不太远了。此时不应抛售，而应加紧买入。

(3)逆向底背离

KDJ指标逆向底背离是指价格形成两个底，并且一底比一底要高，而KDJ指标也形成两个底，但后一个底比前一个底低，二者形成背离。

(4)逆向顶背离

KDJ指标逆向顶背离是股价所创的高点低于前一个高点，而KDJ指标的高点却比前一个高点高。二者之间形成逆向顶背离。

(5)隔谷底背离

当价格下跌并接连创出新低，一底比一底低，而KDJ指标没有再创出新低，出现某底比上一个底高又比上一个底低的现象，这种现象我们称为隔谷底背离。

出现隔谷底背离形态，表示跌势几乎已尽，主力在试盘，投资者可谨慎关注，一旦反弹，即可立即介入。

(6)隔峰顶背离

当价格上升并创出新高，一顶比一顶高，而KDJ指标没有再创出新高，出现某顶比一个顶高又比上上一个顶低的现象，这种现象我们称为隔谷顶背离。

出现隔峰顶背离形态，表示涨势几乎已尽，主力已经开始出货，并且空方逐渐占上风，投资者最好立即离场。

交易定理六则

1、合理控制仓位。资本量分成5份，不在一次的交易中拿超过1/5的资本冒险。

2、保住本金，设立亏损线。强势位置-7%，弱势-5%保护交易。切忌让赢利单变为亏损。

3、不轻换股，不过度交易。尤其在牛市中，熊市除外。

4、沿趋势操作，顺势而为。如果根据走势图无法确立趋势，坚决不参与交易。

5、心存疑虑时退出，或犹豫不决时不买股票。

6、累积盈余。当交易获利一定比例或较为丰厚，把赢利或本金取出，以备不时之需。

操盘定理六则

1、选择活跃的股票，避免介入成交稀少，运动缓慢的股票。

2、均摊风险。如果可以，选择3-5支股票。避免所有资本集中一支或一个行业或一类股票上。分散投资。

3、不均分损失。交易最容易犯的低级错误，也是最糟糕的。

4、没有好的理由，不要了结。不断设立止赢线，保护利润。

5、避免赢小亏大。不随意更改或不更改交易下单时设立的亏损线。

6、不要因为失去耐心而卖出股票，也不要因为急不耐而买入股票。

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