中国外汇市场监管_外汇市场监管的主体与客体_外汇市场监管的内容

外汇市场监管的主体

为了方便对外汇市场的监管，在对外汇市场实行管制的国家，一般都设有相应的监管机构，有的国家授权中央银行对外汇市场实行监管，有的国家设立外汇经营管理局履行监管职责。我国是中国人民银行授权外汇经营管理局对外汇业务和外汇市场实行监管。

外汇市场监管的客体

外汇市场监管的客体具体分为对人和对物的监管。人是指自然人和法人，一般国家根据自然人和法人居住地的区别，把自然人和法人划分为居民和非居民。居民是指在外汇管制国家以内居住和营业的本国和外国的自然人和法人;非居民是指在外汇管制国家以外居住和营业的法人和自然人。对居民和非居民的经营管理在政策上是有差别的。多数国家对居民的监管较严，对非居民则较宽。物是指外汇及外汇资产。包含外国货币(钞票、铸币)、外币支付凭证(汇票、本票、支票、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等)、外币有价证券(政府公债、国库券、股票、息票等)以及其他在外汇收支中所使用的各种支付手段和外汇资产。一些国家把黄金白银等贵金属也列入监管对象之内。

外汇市场监管的形式

根据区别的对象，外汇市场监管的形式分为直接监管和间接监管两种。直接监管就是外汇监管机构对外汇市场的需求和供给直接从数量上实行控制，在管制严格的国家，要求所有外汇收入都要出售给国家指定的外汇银行，所有外汇支出都要经过批准。间接监管是相对于直接监管而言，紧要采取间接影响外汇供求的一些措施，包含设立外汇平准基金，干预市场汇率;进口许可和配额制等。

外汇市场监管的内容

(一)对银行结售汇市场的监管

从1996年12月1日起，我国实现了人民币经常项目下的可兑换，但对资本项目下的人民币与外币之间的兑换仍实现严格管制。根据我国《外汇经营管理条例》和《银行结售汇及付汇经营管理办法》等法规，目前我国对银行结售汇的监管包含以下几个方面。

1.对外汇账户(境内)的监管

对外汇账户的监管具体包含：①经常项目与资本项目账户分开使用，不能串户;②境内机构只有符合特定的要求，才可开立经常项下的外汇账户，且应当经外汇经营管理局批准;③外商投入企业开立经常项目的外汇账户，必须向外汇经营管理局申请，且账户余额应控制在外汇经营管理局核定的最高余额以内;④境内机构、驻华机构一般不允许开立外币现钞账户;个人及来华人员一般不允许开立用于结算的外汇账户。

2.对收汇和结汇的监管

具体有：①1998年12月1日各地外汇调剂中心全部关闭后，所有机构个人只能到外汇指定银行办理结汇;②境内机构的经常项目外汇收入必须调回境内，不得擅自存放境外;③境内机构除符合特殊条件，并经外汇经营管理局同意外，其经常项目下的外汇收入必须办理结汇，外商投入企业超过外汇经营管理局核定的最高限额的经常项目卜外汇收入必须办理结汇;④除出口押汇外的国内外汇贷款和中资企业借人的国际商业贷款不得结汇，境内机构向境外出售房地产及其他资产收人的外汇应当结汇，其他资本项目下的外汇未经外汇经营管理局批准不得结汇。

3.对购汇和付汇的监管

紧要包含：①除少数例外，境内机构的贸易及非贸易经营性对外支付用汇，须持与支付方式相应的有效商业单据和有效凭证从其外汇账户中或者到外汇指定银行兑付;境内机构偿还境内中资金融机构外汇贷款利息，持《外汇(转)贷款登记证》、借贷合同及债权人的付息通知书，从其外汇账户中支付或到外汇指定银行兑付。②外商投入企业外方投入者依法纳税后利润、红利的汇出，持董事会分配决议书和税务部门纳税证明，从其外汇账户中支付或到外汇指定银行兑付。③境内机构偿还境内中资金融机构外汇贷款本金，持《外汇(转)贷款登记证》、借贷合同及债权机构的还本通知书，从其外汇账户内支付或到外汇指定银行兑付;其他资本项目下的用汇，持有效凭证向外汇经营管理局申请，凭外汇经营管理局的核准件从其外汇账户中支付或到外汇指定银行兑付。④外商投入企业的外汇资本金增加、转让或者以其他方式处置，持董事会决议，经外汇经营管理局核准后，从其外汇账户中支付或者持外汇经营管理局核发的售汇通知单到外汇指定银行兑付;投入性外商投入企业外汇资本金在境内投入及外方所得利润在境内增资或者再投入，持外汇经营管理局核准件办理。

(二)对银行间外汇市场监管

1994年4月4日我国外汇交易中心正式运行，总部设在上海，北京、天津等19个城市设立了分中心。

我国的银行间外汇市场是指经国家外汇经营管理局批准可以经营外汇业务的境内金融机构(包含银行、非银行金融机构和外资金融机构)之间通过中国外汇交易中心实行的人民币与外币之间的交易市场。外汇市场由中国人民银行授权国家外汇经营管理局监管，交易中心是在中国人民银行领导下的独立核算、非盈利性的企业法人，交易中心在国家外汇经营管理局的监管下，负责外汇市场的组织和日常业务经营管理。

交易中心为外汇市场上的外汇交易提给交易系统、清算系统以及外汇市场信息服务。外汇市场按照价格优先、时间优先的成交方式，采取分别报桥、撮合成交、集中清算的运行方式。交易中心实行会员制，只有会员才能参与外汇市场交易。会员大会是交易中心的最高权力机构，每年召开1次。交易中心设立理事会，为会员大会闭会期间的常设机构。理事会成员不得少于9人，由非会员理事(不少于1/3)和会员理事组成。理事会每届任期两年，会员理事连任不得超过两届。会员理事由会员大会选举产生，非会员理事由国家外汇经营管理局提名，会员大会选举产生。理事会设理事长1人，由非会员理事担任，经国家外汇经营管理局提名，理事会选举产生;副理事长3人，其中非会员理事1名，会员理事2人，由理事会选举产生。

交易中心会员，是经国家外汇经营管理局准许经营外汇业务的金融机构及其分支机构，向交易中心提出会员资格申请，经交易中心审核批准后成为的。中国人民银行也作为交易中心会员参与市场交易。会员选派的交易员，必须经过交易中心培训并颁发许可证方可上岗参加交易，交易员接受交易中心的经营管理。

交易中心会员之间的外汇交易必须通过交易中心实行，非会员的外汇交易必须通过有代理资格的会员实行。市场交易的交易方式、交易时间、交易币种及品种和清算方式等事项须报经国家外汇经营管理局批准。交易中心和会员单位应保证由于清算的外汇和人民币资金在规范时间内办理交割人账。

(三)对汇率的监管

对汇率的监管是对汇率制度和汇率水平实行的经营管理和监督，紧要包含：

一是直接管制汇率，由一国政府或中央银行来制定、调整和公布汇率，即实行所谓的官定汇率。并且官定汇率成为市场实际使用的汇率，它使汇率水平符合了官方政策的需要。二是间接调节市场汇率，监管机构对汇率不实行直接的干预，而是让汇率自发调节外汇市场供求，当市场汇率波动剧烈时，中央银行利用外汇平准基金买进或抛售外汇或本币，使市场汇率稳定。另外，中央银行通过货币政策的运用，紧要是利用利率杠杆来影响汇率。三是实行复汇率制度，一国通过外汇管制，而使本国货币汇率有两个以上的表现形式。具体形式如：实行差别汇率，对进口和出口规范区别的汇率;对贸易行为和金融行为采用区别的汇率，或对区别的商品规范区别的汇率;再如实行外汇转移证制度。规范出口商结汇时可取得外汇转移证，此转移证可以在市场出售，出售所得便是对出口商的补贴，而进口商由于要购买转移证，成本增加，实质上是一种特殊的复汇率形式。

我国对外汇汇率的监管，在银行结售汇市场，要求外汇指定银行根据中国人民银行每日公布的人民币汇率中间价和规范的买卖差价幅度，确定对客户的外汇买卖价格，办理结汇和售汇业务。在银行间外汇市场上，外汇交易，应在中国人民银行公布的当日人民币市场汇率及规范的每日最大价格浮动幅度内实行。