美国富人如何理财

美国富人理财：美国富人的性格

富人更加敢于冒投资风险

中国人常说，撑死胆大的，饿死胆小的。上面简略谈到富人和中产阶级在投资上的差异，而其中最主要之点是越是富有的人在投资上对风险的承受度越高，由于他们拥有资本多，因而也相对有能力去承受风险。而小民百姓则相反，资本少，经不起折腾，在投资策略上也较为保守，对风险的承受度自然也低。

在对美国净资产2500万美元以上富人的调查中发现，他们中28%的人将自己视为敢于在投资上冒风险的人，14%的人认为自己比较能够承担投资风险，约有一半的人认为自己是可以承担投资风险的人。相比之下，在净资产500万至2500万美元之间的人群，有20%的人将自己视为敢于在投资上冒风险的人。而在净资产100万至500万美元之间的人群，将自己视为敢于在投资上冒风险的人数比例为16%。到了净资产10万至100万美元之间的人群，将自己视为敢于在投资上冒风险的人数比例更是降到14%。

从调查数据还可以看出，净资产500万至2500万美元之间的人群大多数为退休了的人，按理说在投资上应当比年轻人更加保守。但大概由于拥有的资本足够多，因此在投资上他们却能够不惧风险。但资本多并不是富人敢于冒风险的全部原因，事实上，要想成为富人，在人生很多时刻需要承担风险，这是一种对事物的判断，也是一种面对生活挑战时的态度。美国富人中有51%的人表示，敢于冒风险并不仅仅是体现在投资上，而且在人生遇到重大抉择时，他们也同样敢于冒风险。

美国富人理财：房地产投资

房地产投资是聚财的手段

在普通民众生活中，房地产是其家庭财富的主要部分。一辈子辛辛苦苦，有了窝才叫家，事实上现在越来越多的人成了房奴，收入中很大一部分资金要用来偿还房屋贷款。美国这几年房市暴跌，至今还没有恢复元气，似乎投资房地产赚钱越来越难。不过从长远的角度看，投资房地产依然是成为百万富翁的一个途径。

美国人在过去几个世纪一直秉持一种观念，购买住宅是积聚财富的的好办法。然而随着房地产价值的缩水，有不少民众所购买的住宅不仅没有增值，反而成了“溺水屋”。事实上，大部分人购买住宅是为了居住，而较少考虑到这是一种长期投资。因此，在美国民众多是购买一套自用的住宅，在房市景气时，房屋价值会上扬，而到房地产不景气时，房屋的价值也随之下跌。

如果观察美国富人投资房地产的特点可以发现，除了自用住宅外，富人更注重在商业性房地产上投资。

根据统计，在净资产100万至500万美元的人群中，有12%的人拥有出租类的住宅，其平均价值为326000美元。4%的人拥有商业性出租房地产，平均价值为394000美元。9%的人有其他项目的房地产投资，平均价值为177000美元。12%的人拥有未开发土地的投资，平均价值为239000美元。应当说，在这类人群中，对于商业性房地产的投资充满了多样性，尽管人数比例不算太高，而投资出租类的住宅和未开发土地的人数比例最高，各为12%。

美国富人理财：富人的资产和投资组合

如果观察美国富人的投资组合，就可以发现美国人致富的基本规律就是以钱赚钱，搞资本主义。根据统计，美国家庭净资产100万美元的人群，他们所拥有的可投资性资产占全部资产的比例超过六成，而且拥有越多家庭净资产的人群，可投资性资产所占全部资产的比例越高。在家庭净资产100万至500万美元的人群中，他们拥有的可投资性资产占全部资产的62%。在家庭净资产500万至2500万美元的人群中，他们拥有的可投资性资产占全部资产的68%。在家庭净资产2500万美元以上的人群中，他们拥有的可投资性资产占全部资产的69%。

可投资性资产其实就是钱。资本市场是一场玩钱的游戏，谁能够在股票、证券、债券市场上投入更多的钱，谁发财的机会就越大，赚的钱也会越多。对于大多数中产阶级而言，也会进行投资，但他们的投资主要是以退休基金投资为主，这主要是为了保证老年生活质量不受到影响。美国大多数民众拥有的家庭资产主要为住宅，升斗小民的家底更多体现在住的窝上。拥有可投资性资产是衡量美国富人和普通民众的一个主要指标，所谓富者愈富、穷着愈穷，穷人翻不了身的原因之一是差钱，自然也无力用钱来赚钱。

从表1可以看出，拥有家庭净资产100万美元以上的人群，他们自用住宅资产在全部资产中所占比例不高。在家庭净资产100万美元的人群中，自用住宅资产占全部资产的比例为15%，而在家庭净资产2500万美元以上的人群中，自用住宅资产占全部资产的比例仅为4%。有钱人不是不往房子上投资，但他们更注重在能为他们赚钱的房地产上投资，这包括商业房地产和出租的居民住宅。尤其是家庭净资产2500万美元以上的人群，房地产投资占全部资产的比例高达10%，远远超过对自用住宅的投资。

美国富人理财：富人的可投资资产组合

可投资性资产真实地反映了美国富人之所以能够成为富人，而穷人却难以致富的一个残酷现实，因为可投资资产是最快而又最易致富的一种手段，也就是抱着金鸡等着下金蛋。从投资的角度看，富人在投资上所奉行的基本信条是蛋不能放在一个篮子里。但由于富人的可投资资产在全部家庭资产中所占比例较高，有资本胆子自然就大了，因此富人投资的重点还是在股票和债券上。在美国富人中，投资股票和债券的份额占可投资性资产的比例接近四分之一。净资产100万至500万美元的人群中，股票、债券投资占可投资性资产的24%;净资产500万至2500万美元的人群，股票、债券占可投资资产的比例高达 30%;而净资产2500万美元以上的人群，股票、债券占可投资性资产的比例反而下降到24%。

富人投资的另一个特点是聘用专业的投资经纪人来管理投资。除了股票、债券，富人专业管理账户上的投资占可投资资产的比例也很高。在净资产100万至500万美元人群中，专业管理账户占可投资资产的比例为18%，仅比共同基金在可投资资产中所占比例少一个百分点。而在净资产500万至2500万美元人群中，专业管理账户占可投资资产比例高达24%，比共同基金占可投资资产的比例高出9个百分点。即使在净资产2500万美元以上的人群中，专业管理账户占可投资资产的比例也为20%，比共同基金占可投资资产比例高出6个百分点。净资产500万至2500万美元人群的中位年龄在所有富人中是最高的，这些人比其他富豪更依赖专业投资人士来管理金融资产。

都说美国人不攒钱，那得看是谁。穷人不攒钱是因为没钱，而富人有钱，那攒钱的积极性就十分高涨了。美国富人可投资资产有一部分是保守性投资，那就是储蓄存款。在净资产100万至500万美元人群中，储蓄存款占可投资性资产的12%。到了净资产500万至2500万美元人群，情形就不同了，储蓄存款占可投资资产的比例下降到10%。而在净资产2500万美元以上的人群，储蓄存款占可投资资产的比例又上升到13%。

另类投资是指在股票、债券及期货等公开交易平台之外的投资方式，包括私募股权、风险投资、地产、矿业、杠杆并购、基金的基金等诸多品种。进入另类投资基金，过去最少需要100万美元，部分基金甚至要求500万美元。另类投资一直是有钱人小圈子内的游戏，风险高、透明度低。但是另类投资基金在过去30年平均年回报率达到24%，远高过共同基金的11%和过去l5年对冲基金的14%。即使在美国富人中，真正玩另类投资的人也不多，富人中只有净资产2500万美元以上的人在投资组合中为另类投资留下一席之地