美元投资渠道

美元投资三种渠道：美元存款利率稍低

市民马女士近期走访岛城主要银行了解到，美元存款方式主要有三种：美元活期存款，最低收益率约为0.05%;美元定期存款，1年期整存整取的基准利率为0.5%—0.8%;美元通知存款，收益率为0.05%—0.1%。“从利率上来看，美元存款比人民币存款的利率仍要低一些，目前央行10月24日再次降息后，活期存款年利率为0.35%，1年期的年利率为1.5%。”马女士说。

在丁钰看来，如果考虑到美元存款的汇率收益，那么最终的实际收益会稍超人民币存款。她提到，配置美元资产首要考虑的肯定是避险，投资回报是其次。出于移民、投资、分散风险等考虑，一些高净值人群通过在美国买房、投资美股等方式配置美元资产。但房产动辄数十、上百万美元，且使用环节税费较高，投资美股又太过专业，不适应普通人群。她建议从分散单一市场风险的角度考虑，普通投资者可以考虑美元存款。

需要注意的是，美元存款一般会受到限额限制，普通投资者在兑换美元的时候，每人一年最多兑换5万美元或者等价值的其他外币品种。

美元投资三种渠道：美元理财不一定划算

马女士在调查美元存款的同时，也详细调查了市面上在售的美元理财产品。“我调查了一下，美元理财产品目前大概有40多只，在全部理财产品中占比很小，分析师称也就是1%左右。”马女士告诉记者，美元理财产品投资门槛普遍在8000—9000美元，产品的收益率也一般在1.5%—2.5%左右，高于美元存款，但仍低于人民币理财产品。

“如果不考虑去美国旅游或购物等，投资美元理财产品一点也不划算。”马女士分析说，虽然自去年底，央行已连续6次降息，但银行理财产品年化收益率高于5%的仍然不少。

那么，此阶段是否可以购买美元理财产品呢?交通银行青岛分行国际业务部高级产品经理杨杰认为，这取决于投资者认为人民币是否会继续下跌。假如投资者在汇改之前已持有美元理财产品，那么现在配置银行理财产品就比较划算，至少能赚4%左右的收益;但是如果在汇改之后，投资者认为人民币会继续下跌，就匆匆忙忙由人民币理财产品转战美元产品，一般这样的投资者最终都很难获得比较好的投资收益。

美元投资三种渠道：QDII产品

记者了解到，投资美国市场的QDII基金主要有以下三种：一种是投资于美国房地产信托凭证(REITs)、房地产上市公司股票等的QDII。比如鹏华美国房地产、广发美国房地产及嘉实全球房地产等。其次是指数化产品，如跟踪标普指数的大成标普500、博时标普500以及跟踪纳斯达克指数的广发纳斯达克100、华安纳斯达克100等。此外，还有投资于美国资源商品类的QDII，如华宝兴业标普油气、建信全球资源等。

邮储银行青岛分行个人金融部总经理助理高文哲分析认为，近期投向海外黄金地产等市场的QDII产品逆势上涨。高文哲介绍说，相关统计数据显示，目前有25只产品(美元现钞、美元现汇分开算)可用美元交易。受美联储加息预期影响，投资者可重点关注投资于美国市场的产品，追求稳健的投资者可以关注债券类QDII基金，这类产品主要配置海外高息债券，风险要低于投向股票市场的产品。

专家建议：

投资者可适当配置美元资产

杨杰分析称，人民币的贬值压力部分来自于美元强势。由于美国已经结束量化宽松政策，并有较大可能启动加息周期，因此人民币对于美元而言贬值压力较大。

但杨杰认为，人民币汇价当前的波动不会带来留学及旅行成本的大幅上升，只是在换汇时，过去人民币单边升值时代 “越晚换汇越实惠”的规律已被打破。以前人民币持续升值，换美元不要急，但从前年年底开始，晚换就要吃亏。