投资债券的赚钱逻辑

投资债券的赚钱逻辑

债券的利息收益是债券持有人最主要的收益来源。债券在发布时，就会公布其票面利率和付息方式，持有人持有债券到期后，发行主体会偿还其本金和利息。

价差收益，是指债券投资者买卖债券形成的价差收入或价差亏损，或在二级市场买入债券后一直持有到期，兑付实现的损益。

债券的杠杆收益，就是指投资者将债券质押出去，获得资金，再投资于新的债券，从而赚取投资的债券的利息和质押成本之间的利差。

投资债券基金注意事项

第一，考虑自己的风险承受能力。按照风险由低到高，债券分别是纯债基金、一级债基、二级债基和可转债基金。其中可转债与股票市场关系最为密切，因此风险最高。

第二，把握债券基金的最佳投资时机。在央行宣布降息这将降低企业融资成本，促进经济稳定增长。对于债券基金产品来说绝对是正面的。当资金市场利率下降时是投资债基的好时机。

第三，长期持有更好。债券是长期投资基金理财产品。债基的后市更为乐观，长期持有可以获利更多。

如何投资债券型基金

债券型基金是一个风险和收益相对较低的投资品种，因此适合那些希望获得较为稳定的投资回报而不愿过多承担市场风险的投资者。当然，债券型基金并非没有风险，有时候其投资风险也相当很高，因此投资者需要掌握一些基本的投资技巧。

首先，投资者要注意购买债券型基金的时机选择。债券型基金主要投资于债券，因此选择债券型基金很大程度上要分析债券市场的风险和收益情况。具体来说，如果经济处于上升阶段，利率趋于上调，那么这时债券市场投资风险加大，尤其是在债券利率属于历史低点时，就更要慎重。

反之如果经济走向低潮，利率趋于下调，部分存款便会流入债券市场，债券价格就会呈上升趋势，这时进行债券投资可获得较高收入，尤其是在债券得率属历史高点时，收益更为可观。总之，利率的走势对于债券市场影响最大，在利率上升或具有上升预期时不宜购买债券基金。

其此，投资者应根据自己的风险承受能力选择偏债型基金和纯债型基金。纯债型基金除新股申购外全部资金投资于债券，而新股申购一般风险较小，因此纯债型基金的风险集中在债券市场。偏债型基金以债券投资为主，也参与股票投资，因此风险来自于债券市场和股票市场两个方面。

一般来说，纯债型基金风险相对小于偏债型基金，当然相应的收益预期也较小。投资者在选择偏债型基金时还要特别注意股票市场走势，若股市走强，选择偏债型基金可能是较好的的选择。

债券型基金投资技巧

1.选择长期表现最好的。

虽然基金业绩只代表过去不代表未来。但是如果买新的债券基金还是要看它过去的历史表现。可以选择那些成立三年或者是近三年收益在所有同类基金中排名前三分之一的。

2.选择有经验的基金经理。

我们需要判断另类基金的基金经理是否是历史业绩良好、专注于债券基金的基金经理。可以选择管理资产规模较大、投资年限在5年以上、管理产品业绩长期稳定的基金经理。管理人的债基管理金额占其管理的全部基金的比例，可以说明其是否长期深耕债券基金。

3.把握准债券基金的'交易机会

一般来说债券价格涨跌的时期是卖出时间，债券价格下跌的时期是买入时间。债券虽然安全性高但价格也是有波动的，债券的市场价格通常是同方向变化的。投资者只要能在下跌的价格到达底部之前买入，在价格到达顶峰之前卖出，就能赚钱。所以投资者选择合适的投资时机，低买高卖是非常重要的。

4.收集其他信息

为了准确预测债券价格的变化，投资者必须充分掌握这些信息。可以从众多的信息中找出有用的信息，然后通过对这些信息的分析，做出正确的决策，可以成为投资的依据。

投资债券有什么风险

债券利率风险

利率风险是指市场利率变动导致债券价格与收益发生变动的风险，由于大多数债券有固定的利率及偿还价格，市场利率波动将引起债券价格反方向变化。当市场利率上升并超过债券票面利率时，投资人就不愿意购买债券，导致债券需求下降，债券价格因此下跌。反之，当市场利率下跌至低于债券票面利率时，投资者就会争相购买债券，使债券需求量上升，价格上涨。此外，债券利率风险与债券持有期限的长短密切相关，期限越长，利率风险就越大。

通货膨胀风险

通货膨胀风险又称为购买力风险，指由于通货膨胀而使债券到期或出售时所获得的现金的购买力减少，从而使投资者的实际收益低于名义收益的风险。在通货膨胀情况下，货币的购买力就要下降，而债券是一种货币性资产，债券发行者在协议中承诺付给债券持有人的利息和本金都是事先约定好的固定金额，此金额不会因通货膨胀而有所增加，其结果是债券持有人从债券投资中得到的货币的实际购买力越来越低。

政府政策风险

政府政策风险是指由于国家或地方政府的经济政策变化导致债券价格发生波动而产生的风险，具有多种形式，如投资人购买某种债券时国家并不要求对其利息收入纳税，但在后期突然宣布债券要交利息税，就使投资者的实际收益率下降。又如投资者购买免税的政府债券，就面临着利息税下调的风险，因为利息税越高，免税价值越大，该债券的价格就越高。

企业违约风险

违约风险也称为信用风险，指债券发行人不能履行合约规定的义务，无法按期支付利息和偿还本金而产生的风险。企业发行债券后，其营运成绩、财务状况都直接反映在债券的市场价格上，一旦企业的营运状况不良，企业就有可能丧失还本付息的能力，债券的市场价格就会下降。一般而言，政府债券被认为是无违约风险的“金边债券”。

变现能力风险

变现能力风险是指债券持有人打算出售债券获取现金时其所持有债券不能按目前合理的市场价格在短期内出售而形成的风险。如果一种债券能够在较短时间内按市价大量出售，则说明这种债券的流动性较强，投资于这种债券所承担的流动性风险较小。反之，如果一种债券按市价卖出很困难，则说明其流动性较差，投资者会因此而遭受损失。一般来说，政府债券以及一些著名的大公司债券的流动性较强。