债券投资策略有哪些
随着经济的发展和金融市场的不断壮大,债券投资已成为投资者的一个热门选择。下面是小编收集整理的债券投资策略有哪些，欢迎阅读分享，希望大家能够喜欢。
债券投资策略有哪些
(1)低息市场环境，尽量买短债，避免因市场利率抬高造成较大投资风险。
(2)可以通过分散的方式买入信用等级较低，但是年化收益率较高的债券，通过信用补偿收益，来获得较高的投资回报率。
(3)高息市场环境下，可以适量买入中长久期的债券，这样可以在市场利率下降期获取超额收益。
(4)及时进行互换操作和骑乘操作，提高投资回报率。
影响债券投资收益的因素
(1)债券的票面利率
债券票面利率越高，债券利息收入就越高，债券收益也就越高。债券的票面利率取决于债券发行时的市场利率、债券期限、发行者信用水平、债券的流动性水平等因素。
发行时市场利率越高,票面利率就越高;债券期限越长，票面利率就越高;发行者信用水平越高，票面利率就越低;债券的流动性越高，票面利率就越低。
(2)市场利率与债券价格
由债券收益率的计算公式(债券收益率=(到期本息和-发行价格)/(发行价格×偿还期)×100%)可知，市场利率的变动与债券价格的变动呈反向关系，即当市场利率升高时债券价格下降，市场利率降低时债券价格上升。
市场利率的变动引起债券价格的变动，从而给债券的买卖带来差价。市场利率升高，债券买卖差价为正数，债券的投资收益增加;市场利率降低，债券买卖差价为负数，债券的投资收益减少。
随着市场利率的升降，投资者如果能适时地买进卖出债券，就可获取更大的债券投资收益。当然，如果投资者债券买卖的时机不当，也会使得债券的投资收益减少。与债券面值和票面利率相联系,当债券价格高于其面值时，债券收益率低于票面利率。反之，则高于票面利率。
(3)债券的投资成本
债券投资的成本大致有购买成本、交易成本和税收成本三部分。购买成本是投资人买入债券所支付的金额(购买债券的数量与债券价格的乘积,即本金);交易成本包括经纪人佣金、成交手续费和过户手续费等。国债的利息收入是免税的，但企业债的利息收入还需要缴税,机构投资人还需要缴纳营业税，税收也是影响债券实际投资收益的重要因素。
债券的投资成本越高，其投资收益也就越低。因此债券投资成本是投资者在比较选择债券时所必须考虑的因素，也是在计算债券的实际收益率时必须扣除的。
(4)市场供求、货币政策和财政政策
市场供求、货币政策和财政政策会对债券价格产生影响，从而影响到投资者购买债券的成本，因此市场供求、货币政策和财政政策也是我们考虑投资收益时所不可忽略的因素。
债券的投资收益虽然受到诸多因素的影响，但是债券本质上是一种固定收益工具，其价格变动不会像股票一样出现太大的波动，因此其收益是相对固定的，投资风险也较小，适合于想获取固定收入的投资者。
债券怎样赚钱
1.对于一个不打算持有到期的债券投资者来说，他的收益主要来源于两部分，一是债券按照票面价格与利率，所要定期支付的债券利息，二是债券净价(即不含债券应计利息的债券价格)的市场波动，我们叫它资本利得。
2.债券和股票有很大不同，股票投资本质上是赚企业成长的钱，分享经营带来的红利，所以人们说股票投资人都是天然的乐观主义者，对不确定的未来充满期待。而债券不同，如果目的是持有到期，而最终成功兑付，投资者的收益在买入一瞬间就已经被锁定了。
3.不过，想告诉大家，千万不要小看债券。因为除了持有到期，投资者也可以在二级市场上进行债券买卖，而此时，和股票一样，市场趋势的作用就显露出来了。
4.基金所持有的债券在持有期间会产生利息收入，这部分收益通常比较稳定。不同的债券，信用评级和期限不同，因此收益率也不同。信用评级越高，表示风险越低，票面利率也越低。另外期限越长，票面利率也就越高。债券和债券基金都会因为债券价格的浮动，造成债券价值和基金净值的波动，即有赚有赔。
债券交易方式有哪些?
市债券的交易方式大致有四种：现货交易、债券回购交易、债券期货交易和债券期权交易。目前我国个人债券投资以债券现货交易为主，回购交易为辅。
1、现货交易
现货交易又称现金现货交易，是债券买卖双方在成交后立即或短时间内办理交割的一种交易方式。交割时间一般为交易日当天(T)或次日(T+1)。现货交易是债券流通市场中最基本的交易方式。
在证券证券交易所市场，普通投资者只要持有沪深证券交易所的证券账户，就可以参与现货交易。只要标明要买卖的债券种类的代码、价格和数量，投资者就可以像买卖股票一样委托证券公司买卖债券。
2、回购交易
回购是指债券持有人与债券购买人达成交易进行资金，同时债券发行人必须以约定的价格从债券购买人手中回购原债券，并在未来约定的时间按约定的利率支付利息的交易方式。与现货交易不同，回购交易涉及发行人和购买人的两次交易，初始交易和回购到期时的回购交易两次交易，以及两次相应的清算。
回购交易根据债券所有权是否转移，可进一步分为质押式可买入交易和买断式回购交易。质押式回购是指债券仅作为资金，质押物且不发生所有权转移的回购交易，也称封闭式回购。买断式回购是指交易达成、回购到期时债券所有权转移的回购交易，也称公开回购。
什么是债券基金？
债券基金就是指投资债券的基金，按所投资的债券种类不同，分为政府公债基金、市政债券基金、公司债券基金、国际债券基金，债券基金按投资标的分为：国债、信用债、可转债等。
另外要注意的是有的债券会有一部分资金投资股市，其风险是会比较大的，分为一级债券和二级债券，一级债券除固定收益类金融工具以外，参与一级市场新股投资，二级债券除固定收益类金融工具以外，适当参与二级市场股票买卖，也可参与一级市场新股投资。