债券投资策略有哪些

债券投资策略有哪些

(1)低息市场环境，尽量买短债，避免因市场利率抬高造成较大投资风险。

(2)可以通过分散的方式买入信用等级较低，但是年化收益率较高的债券，通过信用补偿收益，来获得较高的投资回报率。

(3)高息市场环境下，可以适量买入中长久期的债券，这样可以在市场利率下降期获取超额收益。

(4)及时进行互换操作和骑乘操作，提高投资回报率。

用公式总结如下:

债券投资回报率=利息收入+利差收益+换仓收益

其中:

(1)利息收入在买入的时候是确定的。

(2)利差收益是由信用风险释放产生或者市场利率下行造成的超额收益。

(3)换仓收益是通过相同品种年化收益率互换及不同品种的骑乘互换。

债券投资，如果合理操作，在市场利率下行的特定周期内，是能够实现30%年收益率的，但在绝大多数市场利率走平的时间，收益率并不高。如果不放杠杆，即使不断换仓操作，通常年化的收益率也就是10%左右。如果在市场利率上升时期，操作不好还会亏钱。

债券怎样赚钱

1.对于一个不打算持有到期的债券投资者来说，他的收益主要来源于两部分，一是债券按照票面价格与利率，所要定期支付的债券利息，二是债券净价(即不含债券应计利息的债券价格)的市场波动，我们叫它资本利得。

2.债券和股票有很大不同，股票投资本质上是赚企业成长的钱，分享经营带来的红利，所以人们说股票投资人都是天然的乐观主义者，对不确定的未来充满期待。而债券不同，如果目的是持有到期，而最终成功兑付，投资者的收益在买入一瞬间就已经被锁定了。

3.不过，想告诉大家，千万不要小看债券。因为除了持有到期，投资者也可以在二级市场上进行债券买卖，而此时，和股票一样，市场趋势的作用就显露出来了。

4.基金所持有的债券在持有期间会产生利息收入，这部分收益通常比较稳定。不同的债券，信用评级和期限不同，因此收益率也不同。信用评级越高，表示风险越低，票面利率也越低。另外期限越长，票面利率也就越高。债券和债券基金都会因为债券价格的浮动，造成债券价值和基金净值的波动，即有赚有赔。

债券投资的小技巧

第一，债券初选;

在行债券行情网站上筛选出排名靠前的债券。在网上看债券行情需要注意成交量，普通投资者买不到的僵尸债，僵尸债就是流动性极度缺乏的债券，就不要浪费时间了。 如果你的券商能做正回购，可以只观注能做回购的上海债一般都是12开头的债券。如果你的券商不能做正回购，只管选择到期收益高的债券即可。通常，优先考虑两类，到期税前收益最高的，或者到期税后收益最高的。用单利比较即可。简单方便快捷。经济处于加息周期时，优先考虑x+y型的债券。

第二，债券投资准备工作;

选出你心仪的债券后，如果打算做较长期的投资打算，则开始作分析准备工作了。到期收益计算 网上关于债券到期收益算法争议颇多。建议直接采用单利进行比较。算法简单明了。另外，2-3年的中短期债券投资，单利复利相差很小，更不用说避税操作，导致一支高息债券持有时间少于一年的情况。到期收益一定要手工计算核实。关于单利和复利计算可以查看本节目第四课第五课的内容。查看债券信用评级以及债券发行人信用评级，这两点也很重要;另外付息日在进行避税时，很关键;担保事项，抵押情况，回购率风险分析等这几项综合考虑之后基本的债券投资前期准备工作就差不多了。

什么是债券基金？

债券基金就是指投资债券的基金，按所投资的债券种类不同，分为政府公债基金、市政债券基金、公司债券基金、国际债券基金，债券基金按投资标的分为：国债、信用债、可转债等。

另外要注意的是有的债券会有一部分资金投资股市，其风险是会比较大的，分为一级债券和二级债券，一级债券除固定收益类金融工具以外，参与一级市场新股投资，二级债券除固定收益类金融工具以外，适当参与二级市场股票买卖，也可参与一级市场新股投资。

债券基金有哪些风险？

债券基金有利率的风险，债券的价格是和市场利率有关系的，其次就是信用风险，如果发行人无能力按时支付利息、到期归还本金，有可能引起债券基金下跌的风险，就会出现亏损的情况，所以说债券基金也是有风险的，大家在购买的时候，也要注意其风险性，如果自身不能承担比较大的风险，那么就不要选有投资股票的债券，可以考虑纯债基金。