公司债券回售操作步骤

思恩分享时间：2024-03-18 06:13:25

公司债券回售具体操作步骤是：

1.可转换公司债券存续期内，可转换公司债券持有人只能在每一年度回售条件首次满足时行使回售权。

2.当回售条件每年首次满足时，发行人应当在两个交易日内公告。发行人公告后，可转换公司债券持有人可以全部或部分回售未转换为股份的可转换公司债券，也可以不行使回售权。

3.可转换公司债券持有人行使回售权时，应当在公告后的十个交易日内以书面形式通过托管券商正式通知发行人。券商审核确认后，冻结可转换公司债券持有人相应的可转换公司债券数额。

4.券商将回售数据以报盘的方式传送交易所，交易所于当日进行数据处理，并于回售申请终止日后第二个交易日将数据传给发行人，通知发行人按回售条件生效的价格将相应资金划入交易所指定的资金帐户，交易所收到资金后再划入券商清算头寸帐户，同时记减投资者相应的可转换公司债券数额。

5.当交易所在一天内同时收到可转换债券持有人的交易、转托管、转股、回售报盘时，按以下顺序进行数据处理:回售、转股、转托管、交易。

公司债券发行价格是如何确定的

公司债券发行价格的确定有以下几种方式：

1.债券面额。债券面值即债券市面上标出的金额，企业可根据不同认购者的需要，使债券面值多样化，既有大额面值，也有小额面值。

2.市场利率。市场利率是衡量债券票面利率高低的参照系，也是决定债券价格按面值发行还是溢价或折价发行的决定因素。

3.债券期限。期限越长，债权人的风险越大，其所要求的利息报酬就越高，其发行价格就可能较低。

债券的偿还方式是：

1.到期偿还也叫满期偿还，是指按发行债券时规定的还本时间，在债券到期时一次全部偿还本金的偿债方式;

2.期中偿还也叫中途偿还，是指在债券最终到期日之前，偿还部分或全部本金的偿债方式;

3.展期偿还是指在债券期满后又延长原规定的还本付息日期的偿债方式。

《中华人民共和国公司法》第一百六十一条

上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券，并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法。上市公司发行可转换为股票的公司债券，应当报国务院证券监督管理机构核准。

发行可转换为股票的公司债券，应当在债券上标明可转换公司债券字样，并在公司债券存根簿上载明可转换公司债券的数额。

债券筹资的优点：

1.资本成本较低。与股票的股利相比，债券的利息允许在所得税前支付，公司可享受税收上的利益。

2.公司实际负担的债券成本一般低于股票成本。

3.可利用财务杠杆。无论发行公司的盈利多少，持券者一般只收取固定的利息，若公司用资后收益丰厚，增加的收益大于支付的债息额，则会增加股东财富和公司价值。

4.保障公司控制权。持券者一般无权参与发行公司的管理决策，因此发行债券一般不会分散公司控制权。

5.便于调整资本结构。在公司发行可转换债券以及可提前赎回债券的情况下，便于公司主动的合理调整资本结构。

公司债券和金融债券的区别如下：

1.发行主体。金融债券的发行主体是银行、证券公司、保险公司等金融机构，公司债券的发行机构是公司。

2.风险和利率。金融债券的资信通常高于其他非金融机构债券，违约风险相对较小，具有较高的安全性。所以，金融债券的利率通常低于一般的企业债券，但高于国债和银行储蓄存款利率。

一般而言，公司债券的风险性较大，但收益率也较高。按照风险与收益成正比的原则，要求较高风险的公司债券需提供给债券持有人较高的投资收益。