怎么挑选混合型基金

挑选混合型基金技巧

1、看净值增长率

判断混合型基金好坏的一个标准是净值增长率。值增长率指的是基金在某一段时期内资产净值的增长率，你可以用它来评估基金在某一时期内的业绩表现。基金在某一特定日的净资产价值=基金当日总资产 - 基金当日总负债)/基金发行总单位数

比如基金代码为162205的泰达宏利风险预算期初净值为1.0518元，期末净值为1.0784元，那么净值增长率=(1.0784-1.0518)/1.0518=2.53%

2、看投资范围偏向

偏股性基金的股票市场投资比例偏多，风险性更大。投资债券市场的成分更多的偏债型基金更加稳定。在购买混合型基金钱，投资者最好将该混合基金的驼子范围做大致的了解，然后在此基础上做风险评估。

混合型基金，就是将部分资金投在股票上面，而另一部分资金投在债券等固定收益上的基金，

比如股票占比45%，债券占比35%，货币占比20%。

但是这个比例不固定，是变化调整的。

简单来说，混合型基金就是在投资组合中既有股票，又有债券、货币市场等固定收益投资的基金。

那么，面对市面上种类繁多的混合型基金，你知道怎么挑选一款好的混合型基金吗?

6个挑选方法，照着抄作业就完事了，学会了立赚百倍!

01. 按4433法则挑选

简单来说，4433法则如下：

第一、 选择1年期业绩排名在同类基金中排前1/4的基金;

第二、选择2年、3年、5年业绩排名在同类基金中排前1/4的基金;

第一、选择近6个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金;

第二、 选择近3个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金。

注意⚠️：我们在运用这个法则的时候，除了要看排名，还不能忽视“同类基金”这个筛选维度，不然评价也没有意义了。

下面以我在【晨星网】做的筛选为例：

用这个办法，就可以快速筛选出优质的混合型基金啦～

02. 根据风险偏好选股债占比

比较吸引投资人投资混合型基金的一般有2点，一是风险对冲，另一个则是灵活性强。

混合型基金对投资标没有明确的规定，基金经理可以根据市场行情随时调整投资策略，也就是说：

行情好时，增加股票比例;

行情不好时，增加债券的占比。

资产配比一般看股票和债券的占比情况，这能够决定一只基金的收益和风险。

同时还可以考虑大盘或者小盘走强时，对大小盘进行轮换。

说到这个，其实混合型基金可以细分为偏股型、偏债型、平衡型以及灵活配置型等。

如果我们觉得市场行情比较好，自身投资能力比较强，那么可以选择偏股型的产品，而如果当前市场不明朗，自己也是小白的话，选择偏债型的产品会更好一些。

也就是说，如果投资者希望激进一些，那么就可以选择股票、债券是7:3或者8:2的偏股型混合基金，

按照这种投资组合投资的混合型基金进攻性(赚钱能力)非常强，同时也具备一定的防守能力!

如果风险承受能力适中，则选择股票、债券是3:7或者2:8的偏债型混合基金。

03. 夏普比率越高越好

夏普比率是一个相对综合的指标，它既体现了基金的收益，又体现了基金的风险系数，夏普比率越高，说明在收益相同的条件下风险越低，或者说在风险相同条件下收益越高。

所以，对于混合型基金来讲，夏普比率是越高越好。

注意⚠️：

夏普比例要跟同类做比较，没有一个具体的数值，相对同类而言，夏普比例越高越好。

只要我们拿同类型的混合基金里进行夏普比率比较，包括当下市场的行业收益水平，就可以筛选出收益更高，而相对风险较低的混合基金。

具体方法如下：

打开天天基金APP，找到我们想分析的混合基金，比如下面这个是农银新能源主题混合基金：

通过上面这张图，我们可以很明显的看到，农银新能源主题混合基金的夏普比率是遥遥领先同类混合基金的。

也就意味着同样是承受1单位的风险，同类平均只能获取1.78单位的收益，而农银新能源主题混合基金却能获取2.81单位的收益。

04. 近1年最大回撤在15%以内

什么是最大回撤呢?请看下图：

最大回撤指的是在历史上这只基金最高点买入后，这只基金可能遭受的最大亏损，可以用来衡量基金的风险。

对基金来说，回撤越大，波动越大，风险越高。

同样的道理，注意⚠️：

最大回撤要跟同类和沪深300做比较，没有一个具体的数值，相对同类和沪深300而言，最大回撤越小越好，近1年之内最大回撤在15%以内。

废话不多说，直接上对比，

下面这个是我在天天基金APP截图的，关于广发稳健增长混合A近一年的最大回撤。

从这张图我们可以看到，这只基金的最大回撤相对同类产品来说，控制得还是很不错的，近1年的最大回撤也在15%之内。

我们基金经理的能力怎么样，主要看他在熊市期间的业绩表现，看看回撤幅度深不深。

特别是2021年新年之后，基金市场跌得一片哀鸿遍野，如果在这段时间时间内最大回撤水平仍然控制得很好，那就可以大胆把这只基金加入你的候选名单啦!

05. 看基金投资风格是否一致

一只优秀的混合型基金背后，一定有着能稳定赚钱的底层策略，也一定有着能始终知行合一的基金经理。

有些基金经理赚的是短钱，可能一时运气好、市场短期存在套利机会、或是时代发展特定阶段的政策红利等等。但是时间窗口一过，投资方法也面临失效风险。

所以我们在挑选一只混合型基金的时候，需要看一下这只基金的投资风格是否一致，可以去晨星网看。

我们在上面找到想分析的基金，找到“晨星股票投资风格箱”，就可以看到了，下面的截图是广发稳健增长混合A混合基金。

通过上面这张图我们可以看到，广发稳健增长混合A混合基金一直在投资大盘成长型和大盘平衡型的股票，风格相当一致!

为什么要看基金的投资风格是否一致呢?

因为混合基金相对股票型基金而言，仓位的调节更加灵活。

而且混合基金同样属于主动型基金，基金经理会根据自己的分析判断动态调整资产的配置比例，非常考验基金经理的管理能力。

如果一个基金经理非常择时，最近哪个行业火就选哪个，你放心把钱交给他打理吗?

06. 基金规模在10亿以上的

挑选的混合型基金规模在10亿以上较为合适。

因为混合型基金规模过小，基金有清盘风险;

基金规模过大，基金管理人则很难找到合适的投资标的，基金调仓的难度也指数增加，同样会影响基金收益。

文中观点及个股仅供参考，不作为投资建议！更多深度财经、国际局势资讯解读，可去关注微信公众号【邓高望远】（关注公众号，在后台回复相应关键词，可领取机构付费投资报告、私募个股调研报告和行业报告），或者保存下方图片在微信打开长按识别二维码关注公众号