怎么判断基金好还是不好

大家投资基金的目的都很统一，那就是“赚钱”，这也就造成了一些投资者在选择基金时，最关注的就是近一年的涨幅。（下面是小编为大家收集的怎么判断基金好还是不好相关信息，希望你喜欢。）

但事实上，通过历史数据来看，很多前一年排名靠前的主动管理型基金，在下一个年度排名可能不太尽如人意。

这就是所谓的“基金排名魔咒”，所以只盯着近一年的涨幅来挑选基金，是肯定不够全面的。与买入前它是不是一只涨得好的基金相比，更重要的是买入后它是不是一只表现可期的基金。

往下看，今天我们就来说一说，挑选“好基金”的一些基本参考指标。这里我们主要讲的是主动管理型基金，而宽基指数基金等被动管理型基金及主动管理型基金中的债券型基金就暂且不在本篇的辐射范围内。

1、历史业绩

欸，你上面不是说看业绩不可靠嘛?

业绩当然要看，关键是不能只盯着短期的基金业绩来看，因为市场的风格是在不停切换的，踩中某一次风口的能力并不代表长期的战斗力。

所以，我们要学会把时间拉长到3到5年去看，如果这只基金过往长期的业绩都能排在前列，说明它过往的战斗力更持久。

除了看长期的业绩排名，我们也可以观察基金的年度涨幅和同期大盘，或者说基金与同期业绩基准的对比。这样有助于清晰地看出这只基金历史业绩在大盘跌的时候，是否跌的更少。在大盘涨的时候，是否涨的更多，这也能一定程度上代表了基金经理的主动管理能力。

所以在看业绩的时候要记住两个关键词：过往长期业绩和超额收益能力。

2、成立年限和基金经理

市场上一直有句话，买主动基金就是买基金经理，这代表了主动管理型基金业绩的背后是基金经理的运筹帷幄。所以，在看基金业绩的时候，同样值得参考的，还有基金的成立年限和基金经理的管理年限。

以成立年限来说，因为我们要看长期的业绩，所以最好是成立超过5年以上的基金。另外，如果基金经理经历过2015-2016年和2018年这种牛熊行情的洗礼，管理基金的经验可能会更丰富，对风险把控也会更加严格。

因此，把基金经理的投资年限和投资业绩结合一起看，结果会更加合理。

3、最大回撤

除了看基金的业绩和管理人的投资经验，对波动比较在意的投资者，特别要注意看基金的最大回撤。

最大回撤，简单来说就是在基金运作的这段时间里，基金净值最高点和最低点之间的波动幅度。

也就是说，如果你是在接近高点的地方入场的，最大的浮亏可能会是多少，这个浮亏的程度自己能否接受。

对投资者来说，回撤和波动大的话，对心态要求很高。即使基金长期能取得不错的回报，但就怕持有人拿不住。

所以这个指标，可以很好地提供参考意见，帮助我们确认自己对浮亏的“底线”在哪里，毕竟最大回撤也是历史数据，未来行情也许会出息更大的回撤。

4、基金规模

最后一步，我们看基金的规模，这个数据在各大基金销售平台的产品信息、基金的定期报告中也都比较容易找到。要注意的是，特别小或者特别大规模的基金，都会有一些弊端。

基金规模在5000万以下的，一般叫“迷你基金”，这类基金因为规模太小，很可能被清盘。基金规模过大虽然代表这只基金被许多投资者选择，是对基金经理能力的认可，但是也会导致基金经理调仓的难度变大，想要获得市场波动的超额收益率会比较难。

其实，基金的“好”并没有唯一的标准答案，上文提到的这几个指标希望可以帮助大家找到适合自己的基金。因为作为投资者，坚持长期持有的稳定心态是最重要的。又或者，通过基金投顾来解决自己选基的难题，也是不错的选择。

一共分为三步：

1.切换到年度涨幅(年度是静态收益，比近一年，近半年的动态收益要靠谱很多)从中可以看到大部分是优秀，一年良好，整体业绩优良，非常明了。

2.累计收益图，可以看到总收益水平和稳定性。至少要看3年以上(5年更好)，只有长期业绩好，才能更加确定实力。

从上图很直观的看到此基收益平稳，累计收益非常好。

3.百分比排名(默认的同类效果不好，需要切换)，时间选择3-5年为宜。

这个指标非常好用，很直观的展现基金的稳定性和波动率，图中看到此基大部分时间在60-90%之间(排名在60-100%的时间越长越好)。

不过近3年大部分在60-80%之间，说明进攻偏弱。很少触及20%以下，说明回撤控制良好。

综合这三个指标，我们很快判断出，此基的长期能力非常优秀，不过在强势行情下收益能力稍弱一点，震荡市表现更优。

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