基金出现大幅回撤,应该怎么应对
当基金经历大幅回撤,投资者们该如何应对?此时应该是选择清仓离场还是继续持有?怎样才能缓解市场下跌带来的焦虑?(下面是小编为大家收集的基金出现大幅回撤,应该怎么应对相关信息,希望你喜欢。)
波动是市场的常态
在2020年的股东会上,巴菲特讲述了他面对市场大幅调整时的思考:“没有人可以告诉你什么时候是底部,恐惧就像病毒一样,它对有些人的影响比其他人大很多。你必须做好股价下跌50%甚至更多的准备,能够适应这种波动才适合入市。”
虽然市场避不开波动,短期波动也没有规律可循,但长期来看,市场的趋势是比较明显的。以上证指数为例,自1990年12月19日基日以来,虽然经历了多轮牛熊转换,但长期向上的趋势不变,且在波动的同时,整体重心持续抬升。
常态的波动也提供了获得超额收益的机会。以Wind偏股基金指数为例,如果按各年度拆分,自2003年底基日以来,其中有4个年度的涨幅是负数,但在随后的年份里偏股基金指数迎来上涨。在市场的涨涨跌跌中,以平和的心态做到长期持有是最关键的,也是最不易的,它只能由投资者的认知和主观意志所决定。普通投资者只有不断地提升认知,只有对投资、对市场、对标的有了深刻的理解,才能真正做到长期价值投资。
机会来临时必须保持在场
在市场持续下跌的情况下,投资者应当怎样做呢?该“割肉”还是该加仓,空仓的该抄底还是继续观望?
投资理财就是与风险并存。当你规避了所有的风险,也就错失了所有获取潜在收益的机会。短期快速赎回可能会让你错过那些涨幅巨大的日子,更难实现投资目标。自2004年以来,以偏股混合型基金指数为代表的公募基金经历了各种冲击,但每一次艰难时刻都改变不了公募基金长期价值创造的趋势。
除了“躺平”式的耐心持有,投资者还可以转换思路,化被动为主动,采取定投的方法来淡化市场短期波动带来的影响,使得在市场反弹时能更快“回血”。采取定投的方式可以在一定程度上降低投资者承受波动的风险,相对于一次性买入,投资者的心态会更平和一些。也正因如此,这种方法令投资者在下跌时不会因过于恐慌而匆匆割肉,从而保证最后实现盈利。
海通证券荀玉根团队分析,当沪深300下跌20%后开始定投并持续2年的平均收益率为13%,股票型基金指数下跌20%后开始定投并持续2年的平均收益率达47%,借鉴历史数据,着眼未来,当前或是布局好机会。
投资者如何适时调整投资策略
如果是只持有某一个板块,今天涨、明天跌,最终还是回到最初的起点;
如果采取均衡配置策略,各个板块都买一点,那么这个板块涨、另一个板块跌,相互抵消,一天下来,感觉自己投了个寂寞;
如果采取的是轮动策略呢,在追热点的时候很容易被反复打击,考验投资技术。
因此,投资也需要不断反思和总结。任何市场热点都有时效,每年的行业涨幅排名没有规律可言,上至大类资产,下至市场风格,没有单一资产可以持续躺赢。资产分散配置可以说是投资的基石,它是获得长期稳定且回撤波动较小的一种投资方式。频繁更换基金也是投资者难以获得超额收益的原因之一,不仅耗费精力还很容易陷入追涨杀跌的困境。
投资者可以选择更稳健的“固收+”策略基金,相比股票,债券类资产往往具有相对稳定的票息收入,因此“固收+”策略基金通常波动相对较低。“固收+”策略通过股债之间的合理配置,债券底仓具备一定的防守属性,是应对市场波动的利器,而一定的权益仓位也有望增厚收益空间。
为了更好地消除“非理性判断”的影响,通过定投进行定时定量、有纪律性地投资是个不错的方法。,
基金是长线投资,面对市场的变化无常,在选择买入一只基金之前多花些时间和精力,考虑清楚。买入之后,耐心持有,把答案交给时间,让我们在震荡行情中更加进退自如。
风险提示:我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基于投资范围的规定,本基金的波动性可能较高。海富通基金郑重提醒您注意投资风险,请仔细阅读基金合同和基金招募说明书,在了解基金的具体情况及听取销售机构适当性意见的基础上,根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标,对基金投资作出独立决策
最近的市场,已经把很多投资者的信心和耐心都磨没了。
于是很多基民问,这样持续下跌的行情要持续到什么时候啊?定投已经亏损很多了,要不要先暂停现在正在进行的基金定投,或者把定投的基金赎回来?下面我们就一起来聊聊这些问题。
下跌还要持续多久?要不要停止定投?
这周这碗大面,的确是把定投人砸得结结实实。越是心态裂开的时候,越该提醒自己要稳住,冷静地透过现象看本质。
1)先从调整幅度来看,上证综指自去年12月中旬高点以来下跌达到20.12%(2018年跌幅24.59%),创业板指跌幅达到37.97%(2018年跌幅28.65%),本轮下跌的速度和斜率都超过了2018年。
2)再从估值水平来看,当前中证全指市盈率仅为15.3倍,已经位于历史相对较低区间,甚至已经低于2016年初熔断触发的市场低点估值(17倍PE),距2018年末13倍左右估值也相差不多。
A股向来不缺波动,缺的是一颗“守得云开见月明”的心。市场先生经常不按常理出牌,上涨时经常会情绪演绎到极致,让踏空的人捶胸顿足;下跌时又要把最后一批多头砸到生无可恋甚至交出带血的筹码,才肯罢休并迎来修复。
因此,在情绪化主导的波动过程中,指数难免出现超调,但是市场下跌的过程本身也是风险释放的过程。面对肉痛的下跌,一次“大跌”让想走的人悉数离场,反而可能好过“阴跌”。
经过前期的大幅杀跌后,A股内在风险已经有了较为充分的释放,悲观预期也很大程度上在股价中得以体现。受多重因素压制,指数虽然短期难以反转,但当前时点已经不宜过度悲观,市场政策底已经非常明确,但过渡到市场底的确认需要时间。
而投资的江湖有个传说:参与定投的人有9成因为不能前期忍受亏损而终止定投,剩下的1成中又有9成的人坚持回本就立刻离场,最后仅有1%的人坚持长期定投并取得了满意的收益,那么,这1%定投人坚持定投的勇气是什么?
定投不是天生就会的,而是修炼得来的,聪明的人大概需2-3年左右,学会“硬着头皮投”才能毕业。
所谓“硬着头皮投”就是一种在投资中要学会和平相处的一种别扭的感觉,这个感觉别扭就在于:你的心理是不想投资的,亏了很多,我还投,越投越亏,越亏越投,我是不是脑子有问题?但是理智告诉你,这不就是巴菲特说的,别人恐惧我贪婪,别人贪婪我恐惧吗?我是不是应该逆向投资?理智和心态是相反的,身体特别难受,这就是“硬着头皮”。
在投资中赚大钱的人,大概率亏过,要不学不会,但所有的学费最后都值得。学会再去投资,没毕业的话就老老实实交定投的学费,最重要的是要坚持到毕业,否则永远没有达到这个水平。
定投的本质是低位补仓以拉低成本,靠的是绵绵不倦的坚持,只要有“筹码”在市场,资金才能永远在战斗,这就需要一个长期的导向,就如同养成一个好习惯一样。
坚持投资,对人生的影响也很大,能让人感觉对自己的把控越来越强,可以驾驭自己的性情,活得通透。所以如果还没有养成这个习惯,请坚持修行,坚持定投2-3年,学会“硬着头皮投”,你就出师了。过程中千万不要放弃,放弃了,就要花更多时间精力去学。
亏了这么多,怎么定投能更快回本?
如果不想被动等待,想要更快回本,该如何操作呢?其实大体上便是两点:其一,便是加大定投的金额,而其二便是增加定投的频率,尽量做到定期不定额的投资。
关于加大定投金额,我们可以这样来看待,如果之前每个月定投金额为2000块钱,如今可以开始翻一倍,即指数跌得越多,就买得越多,比如投资4000块钱每月。如此一来,半年左右的时间本金就会翻上一倍,加上因为我们又再次定投了,所以亏损肯定会缩小的。当然了,前提是市场不再继续下跌,而是维持原来的位置。
而对于增加定投的频率,严格来说并不算是定投了,只能算是逢低便加仓与抄底。例如,市场下跌1%以下不管,2%左右便加仓定投金额的30-50%,而如果是自己购买的指数基金下跌超过3%甚至是5%的话,那就再次加仓定投的金额。如此,便能降低我们整体的购买成本,未来市场上涨时,自然是能够盈利的。
当然上面只是简单的假设,实际投资可能和这个差别很大,但每逢市场出现波动,定投人都特别淡定,他们只需安心遵守定投指令就可以了!既然选择了远方,便只顾风雨兼程。
这句话放在投资上也同样适用。既然选择了权益基金,便任随波动不断。我们能做的,就是学会与波动为友,化波动为己用。
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