基金定投有什么策略

基金定期定投，定期定额虽好，但总希望锦上添花。的确，针对定期定额，确有各类优化手段可供考虑。

绝招一：巧选高波动基金

基金定期定额投资法相比等分额投资法，优点在于在高位买入较少份额，而在低位买入较多份额，从而实现更低的平均成本。正因此，越是波动性高的基金，越适合用定期定额投资法。

绝招二：选对定投日期很重要

一般来说，目前大多数定期定投的实践者都是采用每个月一次定投的方式。当然，伴随各家机构的定投平台的不断进步，如今已经有越来越多的机构可以实现按周乃至按日来进行定投。

绝招三：利用基金转换

许多执行定期定额投资的投基者，往往会选择将富裕的资金存放在货币基金之中，待定投执行日前赎回，以确保有足够的资金进行定投。如此操作手法麻烦不说，而且因为货币基金赎回和定投之间的时间差，还会损失1天甚至更多的货币基金收益。其实，很多基金定投平台不但支持定期申购，还支持定期转换功能。你完全可以设定为每个月将若干金额的货币市场基金定期转换为你打算定投的基金。如此既免去了手工操作的麻烦，而且也可以实现当日成交，避免了资金的闲置。当然，上述方法的前提是两个基金必需隶属于一家基金公司，而且认购平台支持定期转换的功能。

绝招四：巧用价值平均投资法

与定期定额投资相比，价值平均策略关注的不是每月固定投入多少，而是每月我们的资产净值固定上升多少。假设我们可以计划未来每个月基金市值增加1000元——请注意，是基金市值增加1000元，而非购买1000元基金。第一个月你以1元净值买入了1000份净值，次月股市表现大好，你买的基金净值变成了1.2元，即你的基金市值变为1200元。若按照定期定额法，下一个月你需要购买的基金数额依旧是1000元，但是用价值平均策略则不同了，我们要求的只是到第二个月末基金的市值达到2000元，既然现在已经有1200元了，那么我们当月只需要投入800元买入666.67份基金即可。上述方法虽好，但是遇上市场大跌必须大幅度加大定投的金额。

绝招五：资产组合+动态平衡

一般我们谈及定期定额投资，往往只是针对一个基金或者一类基金。其实资产配置同样是长期投资不可或缺的理念，所以完全可以将这两者结合起来。比如我们决定每月3000元构筑一个50%股票型基金和50%债券型基金的定投组合，那么最初时每月定投资金将各有1500元进入债券型基金和股票型基金。不过若经过一个月的变化，股票型基金下跌至1300元，而债券型基金却上涨至1600元，那么为了维持50：50的资产配置，我们就要在定投过程中进行动态平衡，即投入1650元至股票基金，使其总市值达到2950元，投入1350元，使债券基金同样市值达到2950元，两者比例继续保持50：50。上述方法，在每月投入固定的前提下，同样可以实现如价值平均法那样部分低买高卖的加强定投策略，无疑更为适应普通投资者的需求。

绝招六：定点加强法

所谓定点加强，是根据我们的自行判断，在定期定额的基础上在特定时刻增加或减少某类基金的份额，以期通过一定程度的主观判断来加强回报。常见的定点加强法可以是基于指数或者估值。另外一种定点加强法，则是与资产组合+动态平衡相结合，并不追加或者减持总体基金份额，而是调整股票、债券两类资产的比重。

绝招之七：封基也可做定投

虽然定期定投一直为开放式基金所推崇，但其实封闭式基金一样可以进行定投，只不过这需要我们在二级市场上自行操作。相比开放式基金，封闭式基金因为折价率的原因，可以为我们提供更多的安全边际，而且封闭式基金买卖的佣金也低于开放式基金的申购费用，从而可以实现更低的入市成本。与此同时，每周封闭式基金公布的净值与市价比较，我们也可以方便观察封闭式基金溢价率的变化，并且可以根据溢价率的高低动态调整定投的金额，在溢价率超过30%以上时多定投些封闭式基金，在溢价率过小(比如低于10%)的时候减持部分封闭式基金。

定期定额定投法就是选定一个固定的时间投资固定金额，比如每周二定投500元。

优点：不需要花太多时间和心思研究投资策略，适合懒人，不用花心思找时间点，也不用纠结每次投资的金额。也适合于拥有稳定收入并且不想在理财之中投入过多心思的人。对于新手来说也最合适，最简单。

缺点：应对基金波动风险的能力差;如果收入波动较大，定期定额不太具备可操作性，另外如果收入在增加，投资金额一直保持不变，收益无法最大化。

定期不定额定投法

定期不定额定投法就是定投时间或周期不变，定投金额灵活的投资方式。比较简单的有按收入百分比定投，以及根据基金的价格来调整金额，基金涨的多就少买，基金涨的一般时多买。

优点：按收入百分比定投根据每月的收入，比如发工资时按一定的比例定制，工资增长投资金额也随之增长，这样就可弥补定期定额定投收入增长投资没有增长的缺点。而根据基金价格调整可以摊低总体成本，上涨的时候可以获得更高收益，下跌时也更安全些。

缺点：缺乏可以当作基准的指标，需要投资者有较高的判断能力。

预期市值定投法

预期目标定投法就是给账户的基金市值设定一个预期，每月定投时保证基金市值达到预期，如基金下跌而达不到预期市值，则增加投入资金补足;如基金上涨超出预设市值，就减少投资或卖出一部分基金来降低市值。例如预期每月的基金市值增加1000元，第一个月投资1000元，基金涨了100元，这样所持基金总市值为1100元，所以第二个月只要定投900元，就持有2000元市值基金。第三个月定投时，如基金总市值跌到了1700元，那么就需要投资1300元，这样就能保持第三个月3000元总市值的基金持有量，以此类推。

优点：按照价值平均的规则制定了策略，抗风险能力较强，在基金表现好的时候减少购买数量甚至减持、在基金表现差的时会增加购买数量，自动完成了高抛低吸，也解决了卖出的时机。

缺点：如果基金短期内大跌，需准备大量资金补仓。基金如果持续上涨，卖出会损失部分收益。

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